负债逾期几乎快垮了

债务危机！这只A股，又有2亿银行贷款逾期

来源:中国基金报

全国第二家上市园林企业，江苏第一家上市园林企业，债务越陷越深。

6月15日晚间，因控股股东违规占用资金，ST的花王股份发布公告称，已追加银行逾期贷款近2亿，债权人为农业发展银行丹阳支行。截至公告披露日，公司及控股子公司累计银行贷款到期超过4亿元。

公司主营业务混乱。去年第四季度营收突然“冻结”，仅达到21.65万元，占全年营业收入的0.13%，同比下降99.88%，扣非净利润突然亏损5.11亿元。4月29日，公司债权人以公司无力清偿到期债务，明显缺乏偿债能力为由，向法院提起破产重整。目前，法院已经启动了重整前程序。

累计银行贷款逾期超过4亿

公告称，花王股份近日收到中国农业发展银行丹阳支行《履行担保责任通知书》和《催收欠款利息通知书》，宣布借款合同项下债务已于2022年5月21日到期，需归还借款合同项下全部未偿还本息19674万元。

2019年9月24日，公司与农业发展银行丹阳支行签订了《临时流动资金借款合同》，借款金额为2亿元，到期日为2021年9月23日。公司称，2020年以来，受疫情和洪水影响，导致工程量减少，流动资金短缺。经与农发行丹阳支行沟通协商，本公司愿意向质权人农发行丹阳支行提供最高额质押担保。双方于2021年9月23日签订了《借款展期协议》和《最高额权利质押合同》，展期期限为2021年9月23日至2022年9月23日。

但2022年4月29日，公司债权人王以公司无法清偿到期债务，明显缺乏清偿能力为由，向江苏省镇江市中级人民法院申请对公司进行破产重整和预重整。5月13日，公司收到镇江中院出具的《决定书》，镇江中院决定启动公司预重组。公司表示，“为便于重组前期工作的正常推进，公司决定暂不向农发行丹阳支行支付上述应付利息。由于公司未履行义务，该笔银行贷款逾期”。

截至2022年6月6日，经农发行丹阳支行催收，本金19674万元，利息181万元尚未归还。除上述新增逾期外，截至6月15日，公司及控股子公司累计银行贷款到期4.08亿元，还涉及江苏银行丹阳支行。

单赛季收入才21万

如果重组失败，存在退市风险

值得注意的是，由于债务逾期，公司面临需要支付相关违约金、滞纳金和罚息，进而导致公司财务费用增加。此外，公司因债务逾期面临诉讼仲裁、银行账户冻结、资产被查封的风险。截至6月7日，该公司有49起诉讼，金额从几十万到一亿多不等。债务逾期还导致公司融资能力下降，加剧公司资金紧张，影响业务。

公司2021年年报显示，报告期内公司实现营业收入1.66亿元，同比下降70.94%，实现扣非净利润-5.97亿元。其中，仅第四季度，公司实现营业收入21.65万元，占全年营业收入的0.13%，同比下降99.88%，扣非净利润-5.11亿元。与前三个季度相比，其表现明显反常。但在营收大幅下滑的情况下，公司2021年销售费用为839.31万元，同比增长37.1%。

为此，上交所在5月30日向公司发出的问询函中要求公司:(1)逐项列示2021年第四季度营业收入、营业成本、毛利率与前三季度相比的变化情况及变化原因；(2)说明报告期内销售费用增加的主要原因，与主营业务收入反向变动是否合理。请上交所年度会计师发表意见。截至目前，公司已延期两次，未回复问询函。

对于公司破产重整事宜，公司表示，截至目前，公司尚未收到法院受理重整申请的文件，公司是否进入重整程序尚不确定。公司表示，若法院决定受理债权人对公司的重整申请，并成功实施重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，增强公司的持续经营能力和盈利能力。如果重组失败，该公司将面临被宣布破产的风险。若公司被宣告破产，根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.4.13条，公司股票将面临被终止上市的风险。

大股东所有股份被冻结

近1亿非法资金未归还

两周前，ST花王还发布了控股股东股权拍卖完成转让的公告。

公司表示，2022年5月30日收到控股股东花王集团《中国证券登记结算有限责任公司转让登记确认书》，了解到花王集团持有的本次司法拍卖涉及的公司489.8万股已完成转让登记手续，受让方为江苏丹徒企业管理咨询有限公司此前，2022年1月25日， 江苏省张家港市人民法院在淘宝网公开网络拍卖平台上公开拍卖花王集团名下的公司股份489.8万股，占其持有股份总数的3.66%，占公司总股本的1.47%。

截至上述公告披露日，花王集团持有公司38.62%的股份，本次股份拍卖暂时不会导致公司实际控制权发生变化。

根据2021年年报披露，公司控股股东花王集团所持公司股份100%被质押，所持公司股份全部被司法冻结。当时公司提醒“存在质押标的未来被质权人或其他债权人执行的风险，削弱花王集团对公司的控制力，甚至可能导致上市公司控制权发生变化”。

公司表示，已督促花王集团及其一致行动人高度重视股份高比例质押、冻结和执行问题，公司将做好控股股东资信状况、股票质押诉讼风险和偿债能力的风险排查和动态监控频次，做好风险预研预判工作。

由于缺钱，前两年大股东频繁违规占用上市公司资金。

上交所通报称，花王股份实际控制人肖国强及控股股东花王集团违反诚信原则，利用其控制地位损害公司独立性，长期占用上市公司大量资金，侵害公司利益。同时，关联方王宓酒店还非法占用上市公司资金。此外，肖国强及控股股东花王集团未及时告知上市公司并披露股权转让协议相关重大事项，影响了投资者的知情权。

为此，上交所于2022年5月6日作出如下纪律处分决定:公开谴责花王股份及实际控制人肖国强，控股股东花王集团，时任董事长兼总经理肖教军，时任总经理顾靖，时任财务总监林小君；对关联方丹阳酒店股份有限公司时任董事会秘书肖给予通报批评。

截至目前，公司非经营性资金占用问题尚未解决，占用本息余额9816.04万元。目前控股股东及其关联方没有可行的融资渠道，也没有签订关联协议，存在占用资金不能及时回笼的风险。2021年，公司内部控制的审计报告由中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具了否定意见。公司股票自2022年4月28日起继续实施其他风险警示。

花王股份于2016年8月登陆上海证券交易所主板。三个多月后，其股价暴涨至28.46元(复权前)。今年4月，最低价跌至2.5元，跌幅超过90%。目前最新股价3.69元，市值仅剩12.3亿。