焦炭是重要的工业原料，主要用于炼铁，约占生铁生产成本的1/2 ~ 1/3。高炉的冶炼过程其实就是还原铁矿石的过程，焦炭起到还原剂和热源的作用。
焦炭又叫“焦块”、“煤渣”。当煤在锅炉中加热到850℃以上时，随着温度的升高，煤中的有机物分解，挥发分逸出后，剩下的不挥发分就是焦炭。
焦炭还可以用于化肥工业。它是通过焦炭与水蒸气和空气体的作用制成半水煤气，然后氢气与空气体中的氮气结合生成氨气。焦炭还是生产乙炔、氰氨化钙、二硫化碳和电极的反应物，也是城市煤气工业的重要原料。
