最近后台很多朋友问我，支付宝上的基金和理财可以买吗？
周末了，我们聊聊吧。一个
在金融阿里的布局中，一直占据重要地位。
承担这一使命的正是蚂蚁财富。
我们在支付宝上看到的基金、理财产品都是这个平台上的。
客观来说，它的定位是基于互联网的金融超市。
对于用户来说，关注的是这类平台是否可靠，是否可以购买。
我关注蚂蚁财富好几年了，工作上也和他们有联系。
其理财功能越来越全，用户体验好，对小白用户友好。
但体验归体验，产品归产品。
体验再滑，产品也难藏。
虽然产品齐全，但我不建议你买很多理财产品。
首先是定期理财。
支付宝有一个专门的理财渠道，叫做“理财产品”。点开后可以看到分为短期理财产品、稳健精选、银行存款三大类。
各种风险等级都列得清清楚楚，操作起来很轻松——但是，重点是，这些都不是马先生家的理财产品。
很多理财人直奔支付宝，支付宝可能是马云的名牌。
众所周知，支付宝在这里只是一个寄售平台。
货架上的产品不是自己生产经营的，而是来自不同的上游厂商。
万一发生意外，只能找厂家解决。
即使你是因为信任支付宝才先付钱的，最后的损失也是你自己承担的。
当然，支付宝上的理财产品也是经过筛选的，至少比野鸡理财app靠谱，但是当你真的想买这些产品的时候，一点都不能马虎。
我之前的文章提醒过你，
2018年资管新规生效后，银行理财不再承诺保本保息。
银行也是这个代销的角色，支付宝上的这些稳健理财也是一个逻辑。
许多被认为是理所当然的事情已经不存在了。
你看了页面宣传，以为风险低，本金没问题，其实也有亏损的风险。
稳健的理财并不意味着你不会亏钱。它也有风险，但风险相对较低。
比如我随便选一个。
该产品虽然是保险公司发行的，但实际上并不是保险，没有保障功能，而是一款净值型养老保障管理产品。净值是指产品发行时，没有明确的预期收益率，产品收益以净值的形式定期公布。
即收益是不确定的，会随着未来的投资而波动。
投资赔钱，收益就会下降，甚至是负的。
图中我们看到的年化收益是按照净值增长率计算的，不是保证收益率，更不是保本。
但放在稳健精选的模块里，就是一个鸡贼，小白很容易误认为是保本产品，可以大胆买入买入。
其实稳健理财投入的资金有相当一部分是配置了债权类资产，而不是大家想象的定期存款。
所以这个产品能不能赚钱，很大程度上取决于债券市场的冷暖。
万一债券市场不稳定，或者这个项目中，借款人违约，分阶段亏损也不是不可能。
二
另外要注意的是:表面上的高利率。
图中的三个利率其实并不是你最终得到的利率，仅供你参考。令人惊讶？出乎意料？
但问题是很多白人不知道。黄框里的文案和实际收益的区别在于，他们是以标注的高利率买的。
实际上，过去一年的年化增长是指历史单位净值回溯一年的年化增长率。历史业绩不代表未来业绩，也不等于实际收入。
至于未来会怎样，谁也说不准。
这种标注有画大饼的嫌疑。
就像你2块钱买了一袋方便面，里面装着各种诱人的食材，买回来打开一看，是一圈脆皮面。
所以我们在购买的时候，最好不要盲目相信页面标注的收益率。
三
然后是基金。
如果定期理财的目的是实现保值。
那么这种资金的股权投资就是钱生钱的方式。
蚂蚁财富旗下的基金董事会做得很好。
它整理了一些历史表现突出的基金，放在显眼的位置，对小白用户的体验比较友好。
问题是，虽然申购顺利，但基金本身的质量如何？
光看产品封面的介绍并不能说明什么好坏。
不注意的话，坑还挺多的。
比如在支付宝的“牛基”榜单上，有一只基金叫:广发小盘成长混合。
去年，我获得了类似的冠军。因为业绩不错，很多平台都推荐了这只基金。
但如果仔细看历史表现，会发现这五年来表现平平。
并且持仓的股票都是近期的热点，比如生物、科技、新能源...
我查了基金经理刘歌玲，发现这位经理管理的7只基金的仓位也大多集中在一些热门股上，比如隆基、康泰生物、长春高辛、恒瑞医药...规模巨大，股权非常集中。一旦市场风格发生变化，人气不再火爆，对基金经理来说是一个极大的考验。
所以，我不建议你买这种短期爆款。
在支付宝买基金还涉及到一个知识点:场内基金和场外基金。
行业根据销售机构的不同一般分为场内基金和场外基金。
场内资金是你需要开户才能购买的资金。
场外基金是您在支付宝/理财通/京东金融/田甜基金/蛋卷基金等第三方平台购买的基金…
两者最大的区别在于:1)即时交易，2)交易成本。
举个栗子，我们买场外基金。
如果在15点前进行认购，则按照当日基金收盘价计算份额。
无论一天什么风风雨雨，我都没有雨中的瓜。我们只需要看看最终的收盘价。
场内基金则不同。他们根据购买时的即时价格计算份额。
所以在此期间，如果你有空，可以寻求在更低的点位买入，在更高的点位卖出，以此来提振收益。
至于交易成本，说白了就是手续费，比如管理费、托管费等。，主要是场内基金。
假设老王认购一只场外基金10万元。支付宝运营时，产生的手续费在150元左右。
如果是场内基金，手续费可能只有20元。
资金投入不大的小伙伴可能没什么感觉，但是一旦投入超过一万甚至几十万、上百万，手续费差别就很大了，一般能省则省。
今年的经济形势不是很乐观，所以我们应该小心我们扔出去的每一笔钱。
本期科普就到这里。你还想看什么？请在评论中留言。
对了，最近从上到下都在提倡节约粮食。
现在是关键时刻。让我们不要轻易浪费食物。
这对我们的生活和投资都有影响。下次有空再聊。
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