本报记者苏据
保险机构对a股上市公司的调研热情大大恢复。
根据Chioce的统计，截至6月8日收盘，今年以来，银行、保险机构调研a股上市公司的总频次已达6253次，较去年同期的3036次增长106%。其中，保险机构的调研频次高达5228次，是调研主力。
从市场最关注的板块和个股来看，银保机构最喜欢研究的板块是三大板块:科技(软件、芯片、电子等。)、医学(医疗器械、生物医药等。)和新能源(储能、光伏、风电等。).从个股来看，调研频率TOP3从高到低依次是中科创达、迈瑞医疗、汇川科技。
保险资金最活跃
今年以来，随着a股市场波动加剧，部分股票“跌出价值”，银保机构明显加大了排查频率。Chioce数据显示，今年以来，保险机构调研频次达5228次，同比增长116%；银行调查频次达到1025次，同比增长66%。
从保险机构来看，今年以来，头部保险机构一直在积极调研a股上市公司。参与机构包括泰康资产、新华资产、平安资产管理、PICC资产和太平资产。被调查频率较高的股票有中科创达、迈瑞医疗、汇川科技、白蓉科技、高策、中威股份等。
在保险公司密集调研的背后，是目前保险资金布局a股权益市场的强烈意愿，配置“额度”充足。近日，中国人寿、中国太保、泰康资产等机构纷纷表示，目前a股估值较低，具有配置价值。平安资管、国寿资产、PICC资产、太平资产等机构已公开表态，将抓住机会加大权益类资产的配置。从占比来看，截至一季度末，保险资金运用余额达23.5万亿元，而“股票和证券投资基金”的配置占比仅为12.13%。据业内测算，如果加上长期股权投资，目前险资权益类资产的配置比例仍有较大的提升空。
从银行机构来看，今年以来，工行、平安银行、中信银行、广发银行等银行，以及招银理财、兴银理财、尹航理财、宁银理财等银行系子公司也积极调研a股公司。研究频率较高的股票有魏星、健朗五金、巨光科技、微生信息、华侨城A等。研究板块集中在纺织服装、建筑产品、半导体和电子产品。
总体来看，银行理财中权益类资产的配置比例较小，是银行机构调研频率远不及保险公司的主要原因之一。《中国银行业金融市场年度报告(2021)》显示，截至2021年末，银行业金融市场规模已达29万亿元，其中权益类金融产品余额809亿元，增长1.09%，占全部金融产品余额的0.28%。资产配置方面，投资于权益类资产的理财产品余额为1.02万亿元，占比3.27%。
天风证券分析师孙彬彬表示，银行理财资产配置的核心是固定收益类(债券和非标)资产，债券市场的表现是理财收益的决定因素。虽然高风险理财产品往往利用权益类资产来提高收益，但权益类资产在理财产品中的配置比例通常很小。
大家对热门研究板块怎么看？
综合来看，科技、医药、新能源是银行、保险机构的研究热点板块。这些机构如何看待这些板块的投资机会？
昆仑健康保险资管部相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表示，长期看好大科技板块中的芯片板块，但短期内该板块受到一些其他因素的制约，还要看市场情绪的变化。这是一个不稳定的行业。医药行业经过大幅下跌，部分子行业已经跌出机会，近两年业绩增速比较确定，可以左侧布局。
上述负责人进一步表示，今年权益市场将是一个震荡、区间波动的市场，主要投资机会在成长板块。当然，目前成长股部分行业的估值可能仍面临持续调整的压力，但行业的高景气度和国家政策的持续支持能够给成长型行业带来盈利增长和估值提升，比如新能源行业的龙头公司。
爱生资产管理部相关负责人对《证券日报》记者表示，新能源符合未来发展需求和中国碳中和发展目标，行业仍处于稳步推进过程中，行业长期利润增速依然良好。
“科技和创新已经成为不可逆转的时代主题。我们将持续关注‘双碳+大健康’的长期成长轨迹，专注于获取中长期超额投资收益。无论是新能源、医药还是电子，他们都看好。”泰康资产副总经理、首席投资官、股权投资部负责人邢毅对《证券日报》记者表示。
