中国基金报记者吴军
随着市场的反弹，明星基金经理也加紧了研究的步伐。
最新披露的上市公司投资者关系活动记录显示，富国基金朱绍兴带领多位基金经理，于6月组团调研机械密封行业龙头中米控股；陈光明，一个影响深远的基金，罕见地出现并调查了铜加工巨头梁海的股票。傅鹏博调研PCB电镀设备龙头东威科技。易方达的张坤调研了宁波银行，高易资产的邓晓峰调研了EEPROM芯片设计公司陈菊。
值得注意的是，5月以来陈菊股份的走势非常强劲，涨幅接近58%；自5月以来，梁海股价也上涨了26%，东威科技上涨了18%以上，中米控股上涨了近15%，但宁波银行自5月以来下跌了7%以上。
朱绍兴等许多富裕国家的基金经理组织了一个代表团来调查中国秘密控股
6月6日，中米控股发布的投资者关系活动记录显示，富国基金副总经理兼股权投资部总经理朱绍兴于6月初带领曹金、杨宇、吴东东、毕天宇、唐一恒、蒲士林等公司多位基金经理对机械密封行业龙头中米控股进行调研。
资料显示，中米控股是中国流体密封行业的领导者，旗下品牌“日本机封”在全中国获得了良好的口碑，并逐步走向国外。其产品主要用于炼油、乙烯、化肥、MTO、煤制油、煤制气、煤制烯烃、天然气化工、输油管道等领域。
在调查过程中，组织更加关注疫情对公司下游项目的影响。中米控股表示，目前公司未遇到因疫情导致项目停工的情况，疫情对公司的最大影响主要体现在服务人员出行受限、供应商延期交货明显增多，对公司生产交货造成一定影响。
该组织还询问了公司的并购考虑和新迪佩尔的整合情况。中米控股表示，公司已为新迪佩尔制定了管理、销售、制造、安全、环保、财务、采购等多方面的整合方案，正在进行深度整合。从新迪佩尔与公司的高度协同以及团队磨合的结果来看，整合非常好。
该机构还询问核电密封的更换周期是多久。中米控股表示，核电站一个换料周期约为18个月，每个换料周期会对核主泵密封进行一次修复。通常，核主泵密封应在两次换料循环后更换。
傅鹏博调研电镀设备领先PCB企业东威科技
6月7日，东维科技发布的投资者关系活动记录显示，多家知名公私募机构，如瑞源基金、华安基金、中信证券、CICC、瑞俊资产、招银理财等5月底电话会议调查公司，瑞源基金明星基金经理傅鹏博出现在其中。
东威科技主要产品包括PCB业务、龙门设备、五金连续电镀线(原滚镀)、水平电镀线、新能源镀膜设备、光伏硅镀铜、磁控溅射设备等七大板块。
机构在调研中，从公司的角度询问PCB业务未来的增长趋势是什么。东威科技表示，PCB下游行业年增长8%左右，公司市场份额超过50%；第一季度，VCP的订单量同比增长超过40%。今年的订单基本都是新的，过几年可能会有更多的更新。作为国内PCB设备制造行业的龙头，预计未来公司PCB业务仍将保持增长趋势。
机构还问PCB上游原材料价格波动，公司毛利有没有减少？东威科技表示，近年来上游价格上涨10%左右，公司加强内部控制，不断加强生产技术创新，提高自动化生产率，不断控制生产成本。同时，对部分设备价格进行了相应调整，使VCP设备的毛利基本保持在正常水平。公司年RD投资约为7.5%，技术含量高，设备出口德国等制造业发达国家。公司设备的不断更新创新也是保持毛利不变的根本条件。
该机构还要求，用PET复合膜代替纯铜箔需要其他配套设施，客户愿意尝试。主要驱动因素是什么？东威科技表示，从财务角度来看，PET膜的利润附加值并不是很大。4.5μ的mPET膜通过磁控溅射设备打底，再通过电镀设备加厚，形成6.5μm的PET复合膜，可以作为锂电池负极集流体的新材料，具有提高安全性和续航里程的功能，附加值会更高。为其利/。
张坤、威灵顿和贝莱德调查宁波银行
5月31日、6月2日、6月6日，宁波银行相继发布了多份投资者关系活动记录表。易方达基金、威灵顿管理、贝莱德等知名资产管理机构近期对该公司进行了调研。值得注意的是，易方达的明星基金经理张坤、冯波和王渊淳出现在宁波银行的电话会议上。
调研中，组织询问了宁波银行大财富业务的推进措施。公司表示，将进一步深化大财富体系，聚焦各类客户群体的差异化投资需求，扎实推进客户分类运营，优化头部产品，强化财富管理前中后台的专业性，为客户资产配置提供专业、良好的服务体验。
机构询问如何应对息差的变化。宁波银行表示，在资产端，将继续优化资产结构，扎实推进大零售战略实施，稳定资产端收益率；负债端，通过迭代“五管二宝”等优势服务生态，持续增强客户粘性，加速核心客户增长，推动优质存款催收。同时，灵活调整银行间债务配置，优化债务结构，有效降低债务成本。
梁海，陈光明少有的研究型铜加工企业
5月底，铜加工企业梁海股份有限公司发布了一份近期投资者关系活动记录。华夏基金、南方基金、瑞源基金、兴全基金、兴业证券、广发证券等投资机构调研公司。瑞源基金总经理陈光明很少露面，也没有参加电话会议。
梁海有限公司是世界上最大和最具竞争力的铜加工企业之一。在调研中，组织询问了第五代铜管生产线的应用进展和铜箔业务的进展情况。梁海股份表示，公司计划在未来三年内，按照第五代生产线的标准，对已建、在建和未完工的铜管项目进行全面改造升级。目前，部分基地改造项目已实质性开工，其他基地改造项目正在按计划推进。在铜箔业务方面，与多家动力电池公司建立了联系。公司正在评估进入客户供应链系统的条件，贴膜发布后将开始验证。公司目标是6月中旬实现首批设备生产和铝箔交付，三季度末完成1.25万吨/年的累计产能建设，四季度末完成2.5万吨/年的累计产能建设。在此期间做好产能利用和市场推广，稳步进入量产出货阶段。
该组织还就铜管行业的现状以及面临的机遇和挑战进行了提问。梁海股份表示，全球和中国铜加工业已进入中低增长区间。在宏观经济新常态的背景下，下游客户对高性能、高精度、低能耗产品的需求与日俱增。铜加工行业逐渐从追求“量”转向关注“质”，进入了“从粗放型到集约型，从传统加工到在疫情、大宗原材料价格高企、物流运输成本大幅增加的背景下，行业运行可能出现分化，头部大型企业有望凭借人才、规模、技术、管理、资金、国际化布局等优势在行业竞争新阶段胜出。在此期间，他们将被迫通过并购重组、生态建设、创新引领、智能转型、降本增效等方式，清除落后产能，提高行业集中度。
邓晓峰等人调查了芯片设计公司陈菊
5月31日，芯片设计公司陈菊股份有限公司发布了一份投资者关系活动记录。数百名来自公共和私人投资机构、证券公司、外国投资机构等的投资研究人员。参与调查，其中出现了千亿私募高仪资产首席投资官邓晓峰。
资料显示，陈菊股份有限公司是一家集成电路设计企业。目前拥有EEPROM、音圈电机驱动芯片、智能卡芯片三大产品线，应用于智能手机、通信、汽车电子、工业控制等领域。
在调查过程中，该组织询问了该公司汽车级EEPROM产品的应用领域和最终客户覆盖范围。梁海表示，公司的汽车级EEPROM产品已广泛应用于车载摄像头、液晶显示器、娱乐系统等周边部件，并逐步延伸至BMS电池管理系统、智能驾驶舱、MDC等核心部件。根据公司年报，汽车EEPROM终端客户包括SAIC、一汽、北汽、广汽、吉利、长安、比亚迪、长城、奇瑞、蔚来、理想、小鹏、特斯拉、大众、雷诺、丰田、日产、现代、起亚等众多国内外主流汽车厂商。
该组织还对公司智能卡芯片业务的未来发展方向进行了提问。陈菊股份表示，未来公司在加强原有产品竞争力的同时，将加大非接触式CPU卡芯片、高频RFID芯片等新产品的市场拓展力度，重点研发新一代非接触式逻辑加密卡芯片、新一代RFID标签芯片和超高频RFID标签芯片，以满足不同产品型号和更新技术的快速变化的市场需求，进一步拓宽智能卡芯片空的增长空间。
编辑:小莫
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