6月10日，比亚迪市值突破万亿元，当代安培科技股份有限公司是又一个突破万亿元的新能源板块。有了“万亿顶流”，背后有哪些机构？此外，4月底以来，两股“顶流”也带领新能源板块强势起舞，其后续反弹能否持续也成为市场关注的焦点。
再来看看当代安培科技有限公司的公募“朋友圈”。当代安培科技股份有限公司于2018年6月上市。Choice数据显示，截至2018年三季度末，90只基金持有当代安普科技股份有限公司3086.3万股，总持股市值22.53亿元。
在不到四年的时间里，当代安培科技有限公司的朋友圈迅速扩大。截至2022年一季度末，共有1，917只基金持有当代安普科技股份有限公司2.86亿股，总市值为1467.12亿元。
从财力最雄厚的“朋友”来看，截至2022年一季度末，朱绍兴管理的郭芙天汇成长持有的当代安普科技股份有限公司、胡新伟管理的汇添富消费行业、中欧阿尔法等市值较大，均在10亿元以上。
图:截至2022年一季度末，当代安普科技股份有限公司重仓超10亿元的资金情况来源:Choice
比亚迪于2011年6月上市，比当代安培科技早了7年。当时，只有邢正全球基金对比亚迪感兴趣。截至2011年三季度末，邢正全球基金旗下4只基金持有比亚迪897.82万股，总市值1.73亿元。
十年后，截至2022年一季度末，共有473只基金持有比亚迪1.18亿股，总持股市值270.56亿元。就具体基金而言，优选百亿基金经理黄管理的万方产业，崔小龙管理的前海开源新经济持有比亚迪市值超过10亿元。
图:截至2022年一季度末，持有比亚迪超过5亿元的基金重仓持有。来源:选择
相比之下，当代安培科技股份有限公司更受公募青睐。同时，从重基金经理的角度来看，擅长投资不同行业的基金经理的偏好是不同的。擅长投资科技股的黄为比亚迪“站台”，擅长消费投资的胡新伟，以投资医药股闻名的格伦，都选择重仓当代安普科技有限公司。崔，新能源投资专家，左手当代安培科技，右手比亚迪。
作为新能源板块的两大“顶流”，当代安培科技和比亚迪近期也带动了新能源板块的强劲反弹。这轮反弹的逻辑是什么？后续的反弹还能继续吗？
广发基金百亿基金经理郑成然表示，新能源板块相关子赛道上的逻辑略有不同。具体来看，光伏板块的反弹主要得益于坚实的基本面:需求端，行业受内外环境影响较小，海外需求依然强劲；供给方面，国内产业链并未受到太大冲击，业绩增长预期较为明确。所以压制估值的因素减轻后，反弹力度更大。电动车产业链的反弹主要是由于疫情防控形势好转后市场对复苏的预期，以及后续可能出台的刺激政策。
在华夏基金经理杨宇看来，新能源汽车行业渗透率的不断提升，带动了整个上市公司的业绩高速增长。目前新能源板块估值处于相对低位。这种情况下，回调往往是加仓的机会。选择定投方式分批逢低入市会更好。
对于后续看好的投资方向，郑成然认为，一方面，全球光伏装机需求依然强劲，上游硅材料价格自去年初以来上涨了5倍，但中游制造已表现出较强的盈利能力。从经济学常识来看，任何行业的暴利现象都是不可持续的。硅料价格下行后，有望给中下游制造业带来利润复苏。
另一方面，电动汽车的增长相对集中在欧洲和中国，因此需求端的波动性和确定性需要再次观察。如果边际需求减弱，之前股价上涨较多，那么电动车板块的估值会受到一定压力。在汽车领域，目前实施了30万元以下的购置税减免优惠政策，促进了整车和零部件性能的更好发挥。这也说明市场对边际变化相对敏感。回头看，汽车估值有所提升，政策预期有所体现。下面就看基本面的实现了。
于洋更看好汽车的电动化、智能化、新能源发电和储能。他解释说，汽车电气化的核心是动力系统的更换。从原来的发动机到锂电池驱动系统，这里都会衍生出锂电池和锂电池材料，包括上游金属的一些投资机会。中国企业在锂电池产业链中占据非常有竞争力的位置。此外，汽车电动化时代为国内零配件企业提供了更多效率更高、成本更低、服务更好的机会。相比全球消费电子领域的零部件巨头，汽车行业产值更大，产业链更长，预计会出现类似的零部件巨头。
