来源:数据宝
硅的价格走势几乎锚定了整个光伏产业链的价格走势。
硅业巨头拿下500亿元多晶硅片
近日，硅业巨头通威宣布签署一项重大销售合同。公告显示，2022年至2026年，青海高静太阳能科技有限公司拟向通威下属公司采购不低于21.61万吨的多晶硅产品。按照6月15日国内单晶致密料成交均价26.61万元/吨(含税)，预计总销售金额约509亿元(不含税)。
公司表示，该合同为长期销售协议，有助于多晶硅产品的稳定销售，对公司业绩产生积极影响。但公司同时提醒投资者，预计销售总额未考虑合同履约风险、未来多晶硅市场价格等影响因素，存在一定的不确定性，不构成业绩承诺。
值得注意的是，这并不是通威股份年内的第一笔“大单”。3月22日，通威发布公告称，与隆基绿色能源签订了为期两年的多晶硅产品销售协议，合同销量为20.36万吨。按照当时国内单晶致密材料成交均价24.53万元/吨计算，预计总销售金额约为442亿元(不含税)。也就是说，在不到三个月的时间里，通威股份已经拿下了近千亿的订单。
此外，2019年以来，隆基绿色能源先后与大全能源、亚洲硅业、GCL集团、TBEA等硅材料供应商签订协议，合同总金额超过430亿元。
分析人士表示，在硅片利润相对可观的情况下，硅片生产企业和扩产企业更愿意保持较高的开工率，原料保障能力在一定程度上决定了利润水平。所以目前抢购硅料的情况导致多晶硅需求增加。
供不应求，硅材料价格持续上涨
多晶硅是当前光伏发展中不可替代的上游环节，也是主产业链中最不耗能的环节。在下游需求持续增长的背景下，硅料价格得到了有效支撑。据证券数据宝统计，近两年多晶硅平均出厂价持续上涨，2022年6月重新站上近十年高点23万元/吨。
成交方面，国内硅料价格继续上涨，逼近去年高点。中国有色金属工业协会硅分会数据显示，上周单晶补料价格区间为26.3万-27万元/吨，成交均价为26.85万元/吨，周环比上涨0.41%。单晶致密料价格区间26.1-26.8万元/吨，成交均价26.61万元/吨，周环比上涨0.42%。
据悉，由于2018-2020年技术门槛高、投资金额大、建设周期长、产品价格长期低迷，扩产积极性远低于下游环节，导致2021年产业链上下游供需不匹配，叠加大宗商品价格上涨、阶段性能耗控制、疫情等多重因素。，年内产业链价格波动较大。
在这种背景下，虽然下游的供需错配推动了下游产品价格的上涨，但显然传导到上游的放大效应使得上游厂商受益更为显著。
山西证券指出，硅材料企业原有产能基本保持满负荷，扩建产能逐步释放，但仍供不应求。预计全年硅料将供不应求。川财证券表示，硅材料价格的上涨进一步增加了硅材料企业的利润，改善了相关企业的利润中枢，继续看好硅材料企业今年的业绩增长。
5月以来多晶硅概念股普遍上涨
受益于光伏产业的快速发展，多晶硅需求强劲上升。2021年，中国多晶硅消费量达到59万吨。华泰研究报告显示，2021年全球光伏累计装机920GW，中国光伏累计并网305.99GW，增长54.88GW，从需求端预测，到2025年和2030年，全球光伏装机需求分别达到400GW和1000GW，折算多晶硅需求分别达到151万吨和294万吨。产量空的扩张是巨大的。
包统计了a股市场多晶硅行业概念股名单。5月以来，26只股票实现普涨，平均涨幅29.36%。硅业累计涨幅最高，高达65.48%；梁爽节能、龚景科技、东方电热涨幅均超过50%。只有鄂尔多斯一家股价略有回调。
从机构关注度来看，通威股份和晶盛机电吸引了多家机构的关注，分别有28家和24家机构参与公司评级。此外，和盛硅业、金高科技、韦伯合金等5家评级机构突破15家。
通威股份多晶硅产能居行业第一。包头二期5万吨、乐山三期12万吨分别计划于2022年、2023年投产。2022/2023年底产能达到23/35万吨，2024-2026年规划产能8-100万吨，规模优势明显。
业绩方面，根据三家及以上机构的一致预测，梁爽节能、通威股份、金高科技、大全能源、韦伯合金全年净利润有望翻番。梁爽节能预计净利润增幅最高，预计达到206.75%。公司多晶硅还原炉系统在四川永祥、新疆大全、亚洲硅业等大型企业获得大单，行业占有率保持在65%以上。
