银行贷款对冲

经济观察报记者劳莹莹5月27日晚，某大型国有银行华南分行一位普惠金融负责人刚刚开完一个落实小微企业“纾困”的会议，会议比原计划多开了一个多小时。

他告诉经济观察报记者，过去几个月小额信贷的增长速度有所放缓。在五月和六月，他们试图找到保持快速增长的方法。他们想通过更多的渠道找到客户，给企业贷款。

最近召开了一系列会议来稳定经济和信贷。5月23日，人民银行召开全系统货币信贷形势分析会；5月25日，“稳定全国经济市场”电视电话会议召开，多地央行分支机构也召开会议，落实稳定信贷增长工作，要求投资结构向重点领域倾斜，不从困难企业抽回贷款。

记者获悉，部分银行人士正在为5月份的信贷额度冲刺，比以往更加紧张，领导对他们的监管也非常紧。都要求主动进入企业询问需求，挖掘企业需求潜力。

冲刺

“我们正在考虑如何找到更多的客户，给他们更多的贷款，以及如何让客户了解我们的产品。现在，我们也在和金融局、人民银行做一些活动，让客户知道我们在做这件事，从源头上让客户申请贷款。有渠道也可以推荐。”上述人士介绍，他们部门每年对小微贷款都有30%-40%的增长要求。不达标，一票否决，就不能自上而下的评。

5月23日，人民银行召开全系统货币信贷形势分析会，会同银监会召开主要金融机构货币信贷形势分析会。随后，多地央行分支机构也召开会议，落实稳定信贷增长工作。人民银行广州分行5月24日召开辖内货币信贷形势分析会，部署当前和下一阶段金融支持稳增长工作，落实信贷扩张和存量稳定要求；5月25日下午，人民银行深圳中心支行召开地方法人金融机构货币信贷工作会议，强调要全力以赴稳定经济市场，按照稳存量、扩量的工作定位，做好前瞻性信贷布局规划，稳定信贷增长。与此同时，西宁等西部地区和杭州等东部地区的人民银行也召开了相关会议。

上述国有大行所在银行对稳定经济市场的政策做出部署，加大政策的预研预判，全力扩大信贷投放，做到早出快出，不断优化调整考核激励机制。为更好地帮助小微企业渡过难关，我行专门制定了加强金融支持小微企业应对疫情和复产的方案，围绕“切实落实救助政策”、“提前安排小微企业复产”制定了15项针对性措施，从不断创新优化产品、加强专项资源配置等方面提供了一揽子救助政策。 优化信贷政策流程，支持客户通过网贷通产品灵活融资，全力支持小微企业复产。

“5月信贷投放指标处于冲刺阶段。”5月底，一位在广州工作的银行人士告诉经济观察报记者，以前对信贷指标的要求没有5月份那么紧，也没有那么死板。但今年5月，总行和分行领导管得很严，分行要开全体会议进行督导，要求提供信贷的部门员工主动查询公司客户的信贷需求。

4月份，社会信贷数据走弱。央行数据显示，4月份人民币贷款增加6454亿元，仅相当于3月份的20%，同比少增8231亿元；社会融资规模增加9102亿元，比去年同期少9468亿元。具体来看，4月末，深圳各项贷款余额8.03万亿元，同比增长11.5%。地方法人金融机构人民币贷款余额1.02万亿元，同比增长20%；4月末，广东对实体经济发放的本外币贷款余额23.3万亿元，较3月末增加1263亿元。其中，国内贷款余额22.87万亿元，较上月末增加1121亿元，较去年同期减少80亿元。

积极进入企业挖掘需求

上述国有银行人士透露，要求他们主动进入企业，询问需求，挖掘潜力。他们服务的客户主要是符合国家战略的企业，如专业化、特色化的新型企业，提供民生保障的企业，如生产防疫物资的企业，或粮油、副食、猪肉产业链上的小微企业或知名企业等。，而这些企业会有更多的短期资金缺口。

这位人士举例说，某客户为国内名茶提供原料收集配送服务。随着国内茶叶行业的快速发展，客户的购买量逐年增加，特别是在周末、节假日等消费高峰时段，客户下单时，会出现暂时的激增。所以这个客户会有短期的资金缺口需求。再比如另一家科技型小微企业，5月份发放贷款300万元。该企业资金缺口主要是由于生产经营规模不断扩大，产品远销国内外。在疫情影响下，由于海外市场波动，公司急需增量流动资金升级产业链，以满足最新的市场需求。

服务不同类型的企业，银行对企业的有效需求有不同的感受。对于服务小微企业的银行家来说，这种感觉并不太强烈，因为他们认为小微企业弹性不大。“小微企业的资金链本来就很紧张。即使不满足个人提取额度，也很难判断整个市场的需求不足。毕竟一个客户贷款几百万。真的要看市场需求是否不足。这要看大客户，他们的贷款都是几个亿。”上述国有银行人士表示。上述在广州工作的银行家，服务的都是大企业。他明显感觉到，随着今年国内经济形势的走弱，企业的信贷需求在萎缩。

许多央行在稳定信贷的会议上也表示，不会对受疫情影响的困难企业盲目放贷、断贷或压贷，而是对中小企业和个体工商户、卡车和汽车以及临时个人抵押贷款进行放贷。他们会支持延长还本付息的期限，与受困的市场参与者携手共度时艰。

据上述银行人士透露，对于一些以前正常经营的企业，因为疫情造成的困难，他们也有几个应对措施。一种是部分贷款尚未到期，但有定期还本付息的计划。只要企业前面没有违约，只要企业直接提出需求，就正常延期，延期本息也延期；还有一类确实有市场订单的有些困难的企业，业务前景很好。这种企业不仅会继续做，还会增加一笔贷款和额度。

“就利率而言，股票公司很难说。国有大行的普惠利率绝对是最低的，全部按照LPR最低利率不加任何点。”上述国有银行人士表示。5月20日，新贷款市场报价利率(LPR)发布。一年期LPR为3.7%，五年期LPR下调15个基点至4.45%。

5月31日，国务院出台33条措施稳定经济，在货币金融政策上强调将加大对普惠小额贷款的支持力度，继续推动实际贷款利率稳中有降。股份中，招商银行上海分行近期推出特别优惠利率方案，具体将1000万元以下抵押类小微经营性贷款利率下调至年利率3.6%(单利)，100万元以下全行小微闪电贷款利率下调至年利率4.68%(单利)。

发布计划引人关注

许多银行已经开始部署和实施监管要求，投资者也高度关注银行的信贷计划。查阅上市银行公告，记者发现，5月份，多家上市银行接待机构进行了调查。根据银行公布的机构调查记录，银行信贷计划是机构“最关注”的话题之一。

如上海农商行表示，将根据宏观政策导向和稳增长的要求，有序扩大信贷投放，促进贷款总量稳定增长，不断提高信贷资产在总资产中的比重。青岛银行表示，在信贷投放节奏方面，将把资产投放作为当前工作的重中之重，争取早投放、早受益；南京银行表示，根据服务区域、经济发展和公司资产投资计划，全年计划新增贷款投资约1500亿元。一季度，该行已投入800多亿元，完成全年计划的50%以上。该行还表示，未来三个季度，将主要调整结构，加强小微企业贷款和零售贷款，然后零售贷款将恢复增长。同时，绿色金融、科技金融、乡村振兴、普惠金融等方面都会同时发力。

在信贷投放结构上，不少央行要求辖内银行重点关注普惠、制造、科技创新、绿色发展等重点领域和行业。

除了南京银行，其他多家银行也在不断优化信贷投放结构。杭州银行在企业信贷方面积极支持实体经济发展，聚焦主流市场、主流客户、主流资产，积极支持战略性新兴产业、现代服务业、先进制造业、科技文化创意企业、绿色低碳产业。一季度新增贷款主要投向水利、环境和公共设施管理、租赁商务服务、制造业等。上海农商银行从两方面调整信贷结构；一是紧扣政策导向，加大对三农、普惠、科技、制造、小微企业的信贷支持，全力服务抗击疫病、保障供应、恢复生产企业的金融需求；二是继续加快零售转型，扩大零售贷款。

在机构调研的记录上，也有银行提出了普惠金融的支持措施。厦门银行是小微企业单一信贷计划，引导信贷资源向小微企业倾斜，单独制定普惠性小微贷款发放新要求，优先考虑普惠性小微企业用款额度，对普惠性小微企业贷款给予内部资金转移定价优惠。

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老莹莹经济观察报主任

广州采访部主任
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