财信证券状态变为“辅导验收”涉方面问题

财信证券IPO状态变为“辅导验收”涉4方面问题

每经记者:陈辰每经编辑:叶枫

近日，证监会网站披露，财新证券辅导状态变更为“辅导受理”。这意味着财新证券的IPO之路又向前迈进了一大步。

根据《财新证券首次公开发行上市辅导报告》，2022年1月13日至2022年5月20日，辅导机构华创证券对财新证券进行了一期辅导。华创证券认为，经辅导，财新证券具备成为上市公司应具备的公司治理结构、会计基础工作和内部控制制度，充分了解多层次资本市场各板块的特点和属性。

国商报记者注意到，华创证券在辅导过程中发现的问题包括四个方面:财新证券在合规和全面风险管理方面的投入占营业收入的比重低于同行业上市公司。

据记者统计，2021年，有统计数据的35家上市券商，在合规、风控方面的投入平均占比为3.13%。据悉，财新证券已经着手解决合规和全面风险管理投入比例低的问题。

来源:记者根据2021年上市券商年报统计，刘红梅制图

辅导机构为华创证券

日前，证监会网站还披露了《财新证券股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导报告书》(以下简称《上市辅导报告书》)。

据悉，2022年1月13日，辅导机构华创证券与辅导对象财新证券签订辅导协议，按照《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》等相关规定及双方约定开展辅导工作。2022年1月13日至2022年5月20日，华创证券进行了一段时间的辅导。

辅导工作期间，华创证券对辅导对象进行了现场尽职调查，通过实地调查、现场访谈、资料收集等方式了解辅导对象存在的问题。辅导机构华创证券关注发行人财新证券在设立、增资扩股、股权转让、整体变更、资产评估等方面的合法合规性。，并对辅导中发现的问题进行深入探讨。

经辅导，华创证券认为，辅导对象财新证券具备成为上市公司应具备的公司治理结构、会计基础工作和内部控制制度，充分了解多层次资本市场各板块的特征和属性；客户及其董事、监事、高级管理人员、持股5%以上的股东和实际控制人(或其授权代表)已充分掌握发行上市、规范运作等方面的法律、法规和规章，知晓信息披露和履行承诺方面的责任和义务，已树立了进入证券市场的诚信、自律和法治意识。

合规和风险控制是投资的重点

值得一提的是，在辅导过程中，华创证券发现了财新证券的四个问题。一是房屋租赁备案问题及规范情况；第二，股东商标的使用和规范情况；第三，投资合规和全面风险管理的问题和规范；第四，历史沿革和规范情况。

关于合规与全面风险管理的投入及其规范，《上市辅导报告》指出，财新证券合规与全面风险管理的投入占营业收入的比例低于同行业上市公司。辅导机构华创证券通过引进人才、加大合规与风险管理方面的信息系统建设，督促财新证券进一步加大合规管理和全面风险管理的投入。财新证券已经开始了这项工作。

事实上，合规和风险控制是各家券商管理投资的重点。不少券商年报提到，每年在风控和合规方面的投入不低于上一年营业收入的3%。如东吴证券、华安证券、郭进证券等

据国家商报记者统计，剔除中信证券、国泰君安等未披露合规风控投入金额的上市券商，41家上市券商中有35家在2021年年报中披露了合规风控投入金额，合计75亿元。其中，海通证券、华泰证券、中信建投、招商证券2021年合规风控投入超过5亿元。

若合规风控投资额占上一年度营业收入(母公司口径)的比例，这35家上市券商2021年合规风控投资额占2020年营业收入(母公司口径)的平均比例为3.13%，其中华中证券占比最高，达到6.47%。此外，CICC、东吴证券、华泰证券和海通证券占比超过4%。