历史上没有关于戴的传记，关于他的记载都来自马超等人的传记。马岱是马超的弟弟。他一直追随马超，是马超的死忠粉丝。马超打曹操，他跟着曹操。马超下到张鲁，他也跟着下到张鲁。马超投了刘之后，也上了刘备的帐。
早期的马岱并不出众。毕竟蜀汉初期将领不少，马岱得以崭露头角。很大的原因是蜀汉末年没有将军，也可能是出自马超去世的一句话。马超临死前对刘备说:“只从弟戴，以之血食为继。”
刘备为了完成马超的夙愿，提拔马岱为平北将军，马岱此时开始焕发光彩。刘备死后，诸葛亮也开始重用马岱。他在平定南蛮和北伐战争中做出了很大贡献。
北伐时，诸葛亮病死，文臣杨仪和魏延关系不好。人人保杨仪，魏延被公认为谋反。魏延欲哭无泪，逃到汉中，被杨仪派来的马岱杀死。
杨仪被逐出朝廷后，同年，马岱独自带兵北伐，却被魏将金牛击败。从此再无马岱的记录。
不过大概可以推断，当时因为马岱听从了杨仪的指挥，杀了魏延，所以蒋琬等人认定马岱是站在杨仪这边的。杨仪后来被镇压，马岱自然不好过，于是马岱出兵北伐，希望能建功赎罪。可惜马岱兵败，唯一的救赎机会也没了，很可能被埋在了远离蜀汉核心的雪地里，最终病死。
马岱应该没有离开蜀汉或者匿名的可能。他死后葬在四川新都县军屯镇和弥牟镇的交界处，也就是离成都不远的地方，证明他可能还在蜀汉，但可能被边缘化了。今天马岱的墓还在，上面刻着“汉平北将军之墓，讳戴”。
