广发证券相关业务主要有四项:投行、财富管理、交易和机构业务、投资管理。
这一次，由于康美药业造假，广发证券被证监会重罚。7月10日，证监会对广发证券在康美药业相关投行业务中的违法行为发出行政监管措施预先告知书，拟暂停广发证券保荐机构资格6个月，暂时不受理债券承销业务相关文件12个月。
同时，证监会还对14名直接责任人和负有管理责任的人员采取了认定为10年至20年不适当人选、公开谴责并限制相关高管当时薪酬、责令广发证券对相关责任人进行内部追责并按公司规定追回相关薪酬收入等监管措施。
对广发证券会有多大影响？本次处罚主要涉及广发证券的投行业务。2019年年报显示，广发证券投行业务实现营收14.49亿元，占总营收的6.35%。
详细来看，在IPO方面，2019年广发证券完成股权融资主承销商34家，行业排名第4；股权融资主承销金额266.14亿元，行业排名第8；其中，IPO主承销商16家，行业排名第4；IPO主承销金额89.6亿元，行业排名第五。
债券承销业务方面，2019年广发证券承销债券166期，主承销金额1359.29亿元，同比增长41.13%。
证监会的处罚相当严重。债券承销业务暂停12个月，市场份额可能大幅萎缩。其实这个惩罚在出来之前就已经体现出来了。今年上半年，广发证券债券承销金额较往年同期已大幅下降。
事实上，广发证券对这一处罚早有预期。靴子落地是件好事。市场还预计广发银行将受到处罚。之前投行业务无法顺利开展，处罚来得早，结束得也早。此外，广发证券面临的最大问题可能是投行客户的流失，这对后期的业务发展有很大的负面影响。
影响股价最大的好处是跌的多，最大的利润空是涨的多。
6月18日至今，广发证券最高涨到18.88元，涨幅超过30%，涨幅比较大。
上周五证券板块整体调整，广发证券下跌4.34%。受盘后处罚的负面消息影响，下周一开盘价应该会明显走低。但我认为不会出现连续跌停。毕竟靴子落地了，也没发生什么意外。
广发证券的基本盘还在，不会因为这个处罚影响其正常的业务发展。
