(改编自张乐平漫画)
讲述了孤儿三毛的辛酸经历。解放前的上海，三毛是旧上海的流浪儿。他没有家人，没有亲戚，没有家，没有食物和衣服。吃广告用的浆糊，睡垃圾车，冬天身上套个破麻袋御寒。为了生存，他卖过报纸，捡过烟头，帮别人推过黄包车，但总是被欺负，赚的钱却不够一顿饱饭。只有同样命运的流浪儿童关心他，给他温暖。
有一天，他在路边捡到一个钱包，好心的三毛把钱包还给了失主，失主诬告他是扒手，并痛打了他一顿。流氓叔叔看三毛年纪小不懂事，就利用他干坏事。当三毛意识到自己被叶叔利用了，她宁愿挨饿也不愿意做叶叔教他的坏事。
一个富婆收养了三毛，给他穿上皮鞋，约束他。生性散漫的三毛不想在富家过寄生生活。为他举行招待会时，他把招待会搞砸了，脱下华丽的衣服，套上麻袋，又回到了流浪者的行列。和曾经讨饭的朋友一起去过他们的流浪生活。
解放后，他结束了流浪，过上了正常的生活。
