人人网曾经排名P2P第一，创始人都是清华，北大的高材生，高学历，财富榜，都给人一种高高在上的印象，所以很多人血本无归，一旦风波起，就被暗算了。
为什么个贷会被曝光？作为国内较早于2009年上线的平台，名副其实。以前人人贷的发展很稳健，行业内没有不良报道，甚至在QQ群里也没有。在P2P投资者眼中，不到10个点的利率就像银行存款一样安全可靠。很多人在看到其他平台出问题的时候，庆幸自己选择了人人贷。
中国有成千上万的P2P。现在除了宜信，也就是宜人贷还在坚持，其他P2P都被雷到了。我知道只有陆金所和拍拍贷清算成功。也就是说P2P最后的结局基本都是一样的。投资人的钱不还，投资人报案，调查后立案，创始人入局，投资人血本无归。
其实雷雨的原因很简单。池子里的水已经干了，拆东墙补西墙的游戏再也玩不下去了。所有P2P都是资金池游戏，所谓一对一借贷根本不存在。如果是真正的一对一贷款，大家提现都不会有什么困难。应该是单个项目逾期无法还款，其他正常付款的项目不会受到影响。大部分P2P系统都是期限错配。比如短标和长标就是资金池的游戏。人人贷投资是一个有很多标的的资产包。比如你投资了一年，但对应的借款人可能借了三年，那么你的资金一年后到期，如果借款人不还钱，你的本息就由买了另一个一年期标的投资人承担，以此类推。如果什么都没发生呢？
自从国家下定决心全面禁止P2P业务后，这些公司已经无法开展新的借贷业务。没有新的投资者输血，原有的坏账无法支付。这时候除非有空闲资金来覆盖坏账，比如金鹿所有平安公司背书，而且贷款从来都是有息担保的，那么两家公司都可以顺利完成清算。
在此，我想阐述一下自己的观点。中国的P2P是唯一最符合尤努斯小额信贷理论的，也是中国第一个P2P。是借贷双方在互联网上的直接交易，平台只收取管理费，不硬性支付。借出去的，收不回来，你自己想办法。这才是真正的P2P，只是个媒人。所以只有真正的P2P拍卖存活了下来。其他游戏都是伪P2P，都是影子银行，用刚兑保本保息来吸引放贷人。所以最后殊途同归。伪P2P也是中国人的一种金融创新，因为中国人喜欢玩保本付息，俗称躺着赚收益，所以这种伪P2P在中国盛行。现在想想这种违背基本金融规律的创新是多么的无知和可笑。
人人网从不公布逾期情况。网站显示零逾期，其实是在欺骗投资者。从来没有坏账的借贷公司是不存在的。总有很多钱收不回来，尤其是人人贷，主要是以信用贷款为主。没有抵押物，无法弥补坏账损失。从这一点可以看出，金融最大的问题是坏账，传统金融借贷的风控措施并不能完全避免收不回来的坏账。也就是说，逾期是必然的，保本付息的承诺，没有强大的支付能力，只能选择死亡。
这里就来了一个问题，投资如何才能不被这些外包装宣传所迷惑。
传统的财务投资人的考量一般是通过媒体的宣传报道，看背景，看创始人的教育程度，看他的从业经历。当然，登上财富和名人榜会让他更可信。但是财富名人榜上的人值得信任吗？
其实我觉得这些都是掩盖真相的套路和手段。我们来看看颜色最鲜艳的蘑菇，都是有毒的。所以，外包装越华丽，越是骗子。
人人贷的三位创始人都上过《财富》名人榜。
P2P的惊雷给我们敲响了警钟。所有入坑的投资都被他的外表迷惑了，于是从一开始就踏上了不归路。比如上市公司的背景，比如国企的持股，比如风投的持股，比如各种荣誉证书，比如被权威媒体宣传，这些都需要我们作为反向指标去认真思考投资的本质。
其实北大清华的毕业生怎么了？你必须进行金融创新。走上这条路，不清算一天都出不来车。所谓不由自主。这里为那些最终探索金融创新失败的人叹息！
