风险敞口是什么（风险敞口是什么意思通俗易懂 ）

什么是风险暴露？

风险暴露是指未受保护的风险，即可能承担债务人违约导致的风险的信用余额，是指实际风险，一般与某一特定风险挂钩。例如，你的收入是日元，但你有一笔美元贷款要偿还，你没有进行任何对冲交易，所以你有日元对美元的汇率敞口。或者你买了一个公司的债券，这个债券有信用风险，你没有做任何对冲交易，所以你有信用风险敞口。

风险敞口是指因债务人违约行为而可能承担风险的信贷业务余额。一般由外部评级机构根据客户信息评估客户风险权重，分为0%、10%、20%、50%、100%、150%六个等级。在标准方法下，信用风险加权资产= ∑信用风险暴露(EAD)×客户风险权重。

风险度量:使用回归分析来评估风险暴露。回归方法是分析风险和构建套期保值方案最常用的工具。可以检验未套期企业现金流历史数据与风险因素之间的关系。具体来说，因子P系数是根据企业的历史收入或现金流量与风险因素之间的数量关系进行回归估计的。在回归模型中，因子Lu系数是曲线的斜率。

根据模拟方法测量风险暴露。模拟是一种前瞻性的风险评估方法。回归法利用历史数据，是一种回测的评价方法。对于当今瞬息万变的行业，模拟法无疑优于回归法。