来源:证券时报
随着国内疫情的好转和政策的持续发力，市场出现反弹，“聪明钱”正在跑步入场。
数据显示，自5月27日以来，北上资金已连续七天净买入，追平年内最长净买入纪录。期间合计净买入金额超过450亿元，创年内新高。个股方面，增持了新能源等多个赛道的股票，减持了部分业绩较好的周期股和城商行股票。
分析指出，随着6月上海解封，复工复产有序推进，国内经济也有望稳步复苏。同时，考虑到当前a股市场整体估值水平处于底部，仍具有可观的性价比，北上资金流入的大趋势将保持不变。
北上资金连续7天净买入450亿
今年一季度，由于俄乌冲突，北向资本大量净流出。但随着外围扰动逐渐消退，外资开始逐渐回流a股，近期流入节奏明显加快。
数据显示，5月27日至6月7日，北向资金已连续七天流入a股，累计净买入451.07亿元，其中沪股通买入262.63亿元，深股通买入188.44亿元。
据证券时报记者观察，今年1月北向资金连续7天净流入，期间净买入329.31亿元，而北向资金连续7天净流入，及时追平1月纪录，净买入额创年内新高。
市场纷纷反弹，北向资金参与交易的意愿也明显增强。6月6日和6月7日，北向资金总成交额过千亿，逐渐回到年初水平。
从年度来看，外资历史上一直是a股的净流入。今年以来，3月份的净流出导致全年外资净流出。近期，随着外资回流，年内资金北向流出趋势逆转，2022年以来净流入191.31亿元。
海通证券表示，目前，a股在全球投资组合中的比重仍然很低。2021年，中国GDP将占全球18%。2020年，a股上市公司市值将占全球资本市场的13%。但是a股在MSCI ACWI全球市场指数中的权重只有0.4%左右，未来还有很大的提升空间空。
此外，从全球大型投资机构持有的头寸来看，如全球最大的主权基金之一挪威央行投资管理公司，根据其最新披露的数据，中国上市公司仅占其股票组合的3.8%。海通证券认为，未来随着中国经济全球重要性的快速提升，中长期内外资将持续流入a股。
国外投资者最近买了哪些股票？
根据每日公布的北上资金前十大活跃股票成交情况，最近7天，贵州茅台、中国人保、招商银行、当代Amperex科技股份有限公司、五粮液、东方财富等。获得北上资金净买入金额超10亿元，而海螺、万科A、威尔等多只股票被抛售。
但这个数据的统计有一定的局限性，即只有股票每天都能上市，数据才是准确的。从持股比例变化来看，持股市值在10亿元以上的股票中，汽车、锂电池、光伏、医药等行业的相关股票增持幅度较大。
资料显示，5月26日北向资本持有的广汽集团股份占总股本的0.35%，但6月6日公布的数据为0.66%。在此期间，北向资本增持91.86%。与锂电池产业链相关的股票，如天华超晶、江特电气、盐湖股份、盛鑫锂能、亚华集团等，都受到北上资金的大幅增持。此外，天合光能等光伏产业链股和君实生物等医药股也被北上资金增持。
从北向资本的大幅增持股份可以看出，随着新能源等轨道股的反弹，北向资本近期的增持非常明显。
增加北方资本持有的市值超过10亿的股票
同时，部分股票被北上资金减持，如中国铝业、海螺的周期股，捷嘉威创等光伏轨道股，天赐材料等锂电池产业链股。
减持北方资本持有的市值超过十亿的股票
在北上资金持仓市值超过100亿的股票名单中，记者注意到，贵州茅台、当代Amperex科技股份有限公司、招商银行、隆基绿色能源、伊利股份、中华民族保险股份有限公司等多数行业龙头都获得了北上资金持仓。5月27日以来，北向资本增持了招商银行、伊利股份、中华民族保险、五粮液、东方财富、紫金矿业等行业龙头。
不过海螺、宁波银行、威尔、格力电器、亿纬锂能等。被北上资金大幅减持。
北方资本100亿元以上市值股票持仓变动情况
A股有望继续强势
4月底以来，a股市场连续一个多月反弹，多只新能源轨道股在此期间强势反弹，带动国内外投资者共同做多。接下来，a股市场将如何表现？多数机构认为，2863点应该已经探明了本轮行情的低点，但市场一般不会在一夜之间出现反弹和反转，市场可能会反复震荡上涨。
东莞证券认为，上半年市场的调整是内外因素冲击造成的，也是市场持续上涨后的估值压力在消化。随着市场回调幅度和时间的逐步积累，下行压力也有所减弱，尤其是对于利空因素的充分消化。虽然仍存在外部美联储加息、二季度业绩增速下滑等压力，但随着政策稳增长和经济回暖步伐的加快，以及资本市场高质量发展的持续推进，政策底部逐步巩固后，有望走出“市场底部”，迎来阶段性企稳反弹机会，修复上半年弱势格局。下半年市场回暖反弹值得期待。
方正证券表示，从目前市场情况来看，随着全国疫情防控形势的逐步好转，各地有序推进复业和市场，叠加稳增长政策陆续出台。在4月27日之前，上证综指2863点的位置应该已经证明了本轮行情的低点。
但市场从反弹到反转，一般不会一蹴而就，立马走出V型行情。方正证券认为，一方面，目前各种利好政策已经出台，但从政策出台到数据出现明显变化往往需要一段时间。另一方面，欧美等海外市场的利润空因素还在。可以肯定的是，美联储将继续加息，欧洲央行也将大概率在7月份首次加息。外部环境有经济衰退和加息周期的双重盈利空效应。
