最近又有一家民营房企濒临债务违约。
6月15日晚间，天宇地产(HK00059，股价0.072元，6.08亿元)发布内幕信息公告称，对于即将到期的2022年7月优先票据及2023年12月优先票据的本息，公司将在合理时间内积极寻求与票据持有人协商，达成协议解决相应问题。未能履行到期债务的义务，未能及时与债权人就相应问题达成解决方案，可能导致相关债权人的义务提前履行等。，并可能导致大量债务交叉违约。
根据公告，天誉地产发行于2022年7月8日到期的13%计息优先票据，该票据于新加坡证券交易所有限公司(以下简称SGX)上市。未偿还本金为2.47亿美元，到期应付利息为1605.5万美元；子公司发行并在SGX上市的于2023年12月16日到期的13%附息优先票据的未偿还金额为2.92亿美元。公司将分别于2022年6月16日和2022年12月16日支付利息1898万美元。
来源:天宇地产公告
“面临巨大的流动性压力”
官网资料显示，天宇成立于1996年，总部位于广州。是一家以房地产开发为主业，在青创开发、物业服务、文体旅游、医疗健康等领域多元化发展的综合性集团。旗下的天宇地产于2006年在HKEx主板上市。
天域地产从广州起步，随后逐步拓展至大湾区、南宁、桂林、昆明、重庆、徐州等全国核心城市和潜力区域，打造了包括广州天域半岛、广州天域花园、南宁天域城、重庆天域智慧城、昆明天域城、徐州天域鱼的时代等多个高端项目和城市地标
然而，从去年开始，天宇地产的业绩持续下滑。
年报显示，2021年，天宇地产合同销售额111亿元，同比下降32.73%；归母净利润2.84亿元，由盈转亏。公告显示，今年前5个月，天宇地产合同销售认购金额同比下降63%。
同时，天誉地产在公告中提到，今年前5个月，即使新增海外融资为零，房屋销售市场低迷，集团仍已向银行及其他债权人支付本息合计约28.9亿元。“然而，2022年仍面临部分债务本息到期，集团仍看不到海外再融资环境好转的迹象，使得集团现阶段面临前所未有的巨大流动性压力。”
天誉地产上述两笔到期优先票据的本息合计约需偿还5.74亿美元。其中，天宇地产需要拿出约2.8亿美元，用于偿还最后一个月的账单本息。截至本公告日，天宇地产尚未收到上述优先票据持有人关于加速还款的任何通知。
公告称，为更好地保护集团内各利益相关方的利益，天誉地产正在征求相关专业中介机构的意见，协助评估集团的资本结构和流动性，并探讨一切可行的方案以缓解目前的流动性问题。未能履行到期债务的义务，未能及时与债权人就相应问题达成解决方案，可能导致相关债权人的义务提前履行等。，并可能导致大量债务交叉违约。
融资5亿促进旧改造项目
公告称，2021年初，天宇地产已采取果断措施收缩战线，暂停所有拿地投资，大力推进以广州为中心重新聚焦粤港澳大湾区的发展战略。
年报显示，截至2021年12月31日，天宇地产项目组合及潜在土地储备总建筑面积为3300万平方米，以住宅为主，主要位于粤港澳大湾区、二线城市及周边城市。其中，内地房地产开发项目18个，已完成6个，其他项目正在建设中或可马上开发。所有项目的总建筑面积约为1530万平方米。
数据来源:天宇地产2021年年报
值得注意的是，国商报记者查阅天宇地产年报发现，天宇地产对旧改非常重视，已将旧改项目作为实现高质量增长的重要方向之一。
天誉地产2021年业务回顾过程中提到“公司正在加强资金回笼，集中资源推进广州凤味村旧改项目。项目建筑面积约190万平方米，集团还承担旧改项目改造过程中经营策略阶段的过渡费用。”
事实上，凤味村的旧改项目也是天宇地产最看好的项目之一。年报中提到，未来战略将更加注重项目的运营效率，回归以广州为中心的粤港澳大湾区布局，深耕盈利潜力大的项目，加快凤味村项目的规划、报建和融资。
公开资料显示，天誉地产提及的广州凤味旧改项目位于广州市黄埔区九佛街凤味村，东至方凯大道，南至姚康七路，西至永久快线，北至姚康北路。根据《广州市黄埔区凤味村旧村改造实施方案》，本项目改造费用约38.46亿元，改造区总建筑量高达81.99万平方米，融资区总建筑量为76.27万平方米。
来源:天宇地产公告
近日，天域地产的一则公告再次将天域地产面临的困境摆上台面。6月14日，天宇地产在公告中透露，旗下子公司签订借款协议，计划融资不超过5亿元，年利率14.8%。该资金将用于凤味村项目的开发建设，贷款人有权以1.4亿元购买凤味村项目公司51%的股权。
公告显示，天誉地产子公司南宁天誉于君投资有限公司与贷款人广州荣跃商业服务有限公司订立贷款协议，后者同意提供不超过5亿元人民币的贷款融资，年利率为14.8%，贷款融资首次提款之日起60个月内必须偿还。
这个贷款协议也提到了很多限制。例如，自首次提款之日起24个月内，贷款人有权要求提前偿还超过1.4亿元的贷款。贷款人还有权以1.4亿元的对价购买广州凤味村项目公司广州天丰有限公司51%的股权，该股权将等额抵销尚未偿还的贷款金额。转让时贷款金额不足1.4亿元的，双方协商结算方式或减少贷款人将收购的项目公司权益。
简而言之，为了盘活凤味村的旧房改造项目，天宇地产找了一家从事房贷业务的公司，向该公司借款不超过5亿元，以14.8%的利息成本，在60个月内还清。如果到期不偿还，将面临失去广州天丰有限公司51%股权的后果..
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