中国基金报记者曹文静
券商成立资管子公司按加速键！
近日，中国证监会对CICC资产管理子公司的设立申请进行了反馈，包括公司发展规划、高管任职资格、业务关联、风险控制等。
在监管政策的东风下，设立资管子公司的券商与日俱增。此外，一些证券公司，如中信证券，中信建投，郭进证券，华创证券，申万宏源等。，仍在审批设立资产管理子公司。
CICC资管子公司设立申请收到反馈意见
6月17日晚间，证监会发布公告，对CICC设立资产管理子公司的申请文件进行了反馈。
根据反馈意见内容，一是要求CICC说明资产管理子公司的发展规划和定位，以及与公司全资子公司CICC基金管理有限公司的安排，防止同业竞争、利益冲突和利益输送。
第二，根据申报材料，资产管理子公司拟任总经理一直担任资产管理部负责人和公司执行董事。
三是要求公司结合最新情况更新完善资产管理业务结算方案。
四是说明公司与CICC财富资产管理业务分工方案的执行情况。
五是要求公司结合最新情况更新公司及资产管理子公司风险控制指标模拟计算表。
六、根据申请材料，公司拟设立的资产管理子公司《新设立企业名称保留通知书》中的企业名称保留已到期，请在有效期内补充《名称预先核准通知书》(如公司选择采用告知承诺制，请提供告知承诺函)。
资产管理部行政负责人被主管约谈，反馈意见提出了相应要求
值得注意的是，在第二次反馈意见中，证监会明确要求公司说明资产管理部负责人与公司行政负责人的岗位职责区别，补充资产管理子公司拟任总经理任职期间在不同岗位的履职时间。同时，请提供资产管理子公司拟任合规官符合《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第六条第五项要求的证明文件，并请说明拟任合规官在资产管理子公司成立后是否为专职。
记者发现，今年4月，北京证监局公布的一份决定显示，CICC资产管理部执行负责人冯凭被采取行政监管措施，监管谈话。
经查，CICC存在以下问题:一是对同一特征的同一投资品种，估值技术不一致。二是用成本法对私募资管计划中的部分资产进行估值。冯凭对此负有直接责任。
关于公司业务衔接安排，在反馈意见第三条中，证监会明确要求CICC结合最新情况更新完善资产管理业务结算方案:
一是请公司论证设立资产管理子公司承接业务是否适用集合资产管理计划合同中“依法取消集合计划管理人资格的，管理人职责终止”的条款。二是公司资产管理业务结算计划未能安排因设立资产管理子公司导致部分资产管理计划委托人不同意变更管理人的情形。请改进它。三、请说明资产管理子公司成立后，公司股票理财资产管理产品转入中国CICC财富证券有限责任公司(以下简称CICC财富)前的衔接安排。
公开资料显示，CICC财富(原名“中投证券”)是CICC从汇金手中收购的全牌照证券子公司。2021年，CICC完成了国内20家从事财富管理的营业部整合至CICC财富。整合后，CICC作为母公司，开展投资银行、股票业务、固定收益业务、资产管理业务和私募股权业务；作为全资子公司，CICC开展财富管理业务。
一季度CICC资管月均规模达7000亿元
去年3月底，CICC宣布计划成立一家资产管理子公司。公告称，同意公司为CICC资产经营有限公司(暂定名，最终名称以工商登记为准)全资子公司提供不超过30亿元(含)净资本担保的承诺。注册资本不超过15亿元，经营范围还包括管理公开募集证券投资基金。CICC表示，为进一步把握资产管理业务机遇，打造领先的资产管理平台，公司拟设立全资资产管理子公司。
CICC年报显示，截至2021年12月31日，CICC资产管理部业务规模为11283.47亿元，较2020年末增长120.0%。从产品类别来看，集合资产管理计划和单一资产管理计划(包括社保、企业年金、养老金和职业年金)的管理规模分别为5683.21亿元和5600.26亿元。管理的产品数量为747只，较2020年末增长24.9%。
根据中国基金业协会披露的数据，截至2022年一季度，CICC私募管理月均规模为7045.66亿元，位居行业第二，仅次于中信证券。
CICC表示，2022年将继续巩固资产管理业务能力，推动投研体系完善，不断优化产品布局，丰富产品品类，加强客户覆盖，推进金融科技建设，提升为各类客户提供综合资产管理服务的能力，推动向更高附加值的业务模式转型。
券商成立资管子公司按加速键
今年5月底，中国证监会正式发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则(以下简称《管理办法》)。《管理办法》的出台，标志着业界期待已久的“一参一控一牌照”正式落地，即同一主体可以在参与并控制一只基金的基础上，再申请一张公募牌照。
多位券商资管行业人士对《中国基金报》表示，随着新规生效，头部券商资管明显受益，进入公募开发更规范的产品是大势所趋。目前各大头部券商资管公司都有计划或正在准备公募牌照，包括公募基金公司人才引进。多位头部券商资产经理表示，目前公司正在准备申请公募牌照。
上海某头部券商资产经理表示，资产管理可以大大提升券商的价值和估值，大型券商资产管理公司应该都发展成公募业务牌照。资产管理行业是目前金融行业中发展最快的子行业，发展势头良好。券商控股基金公司也很愿意。从目前的市场表现来看，持有头部基金公司股权的券商估值普遍高于同行业平均水平。
基金业协会网站数据显示，目前共有154名基金经理，其中基金公司138家，证券公司8家，证券公司6家，保险公司2家。上述14家证券公司均为持牌机构，分别为东兴证券、国都证券、山西证券、中银证券、华融证券、北京高华证券、渤海汇金资管、财通资管、华泰资管、东方资管、长江资管、浙商资管、中泰资管、国泰君安资管。
公募赛道火热，排队申请资管子公司的券商队伍持续扩大。
6月16日，华安证券发布公告称，董事会审议通过了《关于设立资产管理子公司及变更公司经营范围的议案》，同意设立资产管理子公司相关事宜，并为拟设立的资产管理子公司提供10亿元的净资本担保承诺。
在监管政策的东风下，成立资管子公司的券商开始增多。据证监会网站消息，除CICC外，中信证券、中信建投、郭进证券、华创证券、申万宏源等多家证券公司设立资产管理子公司仍在审批中。
编辑:小莫
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