最近随着疫情的好转，对快递行业的影响正在逐步修复。四家a股上市公司的经营数据在5月份都出现了明显的好转。
6月19日晚间，顺丰控股发布5月份快递物流业务经营简报。与前两个月相比，其主营快递物流业务的收入和业务量均有明显提升。
申通快递有限公司、大云有限公司、YTO快递也于近日公布了5月份的经营简报，快递服务业务收入均出现较大幅度的环比和同比增长。
行业数据显示，2022年5月，快递业业务量实现正增长，全国快递服务企业业务量达到92.4亿件，同比增长0.2%，明显低于去年同期24.9%的增速，增速从2022年4月的12%由负转正；全国快递业务收入完成872.2亿元，同比增长0.9%，同比12%的增速大幅回落，2022年4月至10.1%的增速由负转正；门票收入约为9.44元，同比增长约0.7%，较2022年4月下降4.6%。
4.上市公司业务恢复
今年3月以来，国内部分城市因疫情出现倒闭潮，导致快递公司业务量出现波动。从顺丰、童渊、大云、申通今年1-5月公布的业务简报来看，各项业务的波动都不一样。
今年2-4月，顺丰速运的快递物流业务收入和业务量同比均出现下滑。原因是2月份顺丰快递受到春节前业务高峰错位的影响。2022年春节前的业务高峰在1月下旬，2021年春节前的业务高峰在2月上旬。此外，顺丰从2021年下半年开始积极优化产品结构，减少低毛利产品数量；3月以来，国内部分城市因疫情实施防控，顺丰3、4月业务量有所波动。
通达企业的影响主要在4月份。从童渊、大云、申通公布的数据来看，这三家快递企业4月份业务量均同比下降，其中大云4月份业务量达到11.32亿票，同比下降19.37%。
随着疫情防控形势逐步好转，特别是5月份，上海邮政行业开始复工复产，快递企业经营也迎来回暖。
数据显示，5月顺丰速运物流业务营业收入139.38亿元，同比增长8.13%，业务量9.02亿票，同比增长4.40%，单票收入15.45元，同比增长3.55%。三项关键指标均由负转正，同比和环比均实现双增长。
其他三家通达系快递公司中，营收方面，童渊、大云、申通5月份营收同比增速明显高于4月份；业务量方面，童渊和申通均恢复同比正增长。童渊完成业务量15.54亿票，同比增长5.75%，申通完成业务量10.03亿票，同比增长8.09%。大云是5月份唯一一家业务增速尚未转正的公司，完成业务量14.85亿票，同比下降7.88%。但与4月份19.37%的同比跌幅相比，已经明显好转。
多家机构的最新研究报告显示，随着全国疫情防控的不断完善，快递物流行业正在加速回归常态。安信证券交通运输研究报告称，快递物流行业持续复苏，电商旺季带动需求增长。总的来说，相信最坏的影响已经过去，行业的拐点已经出现。
“两通一进”的竞争格局是怎样的
虽然总体来看，5月份快递公司经营状况有所好转，但具体每个公司的表现有所不同。
就快递物流业务而言，顺丰此前连续三个月的下滑趋势已经改变。如果加上其供应链和国际业务，顺丰今年前5个月的营收接近1000亿元，已经超过其去年上半年的营收。二级市场上，今年3月30日，顺丰一度跌至42.33元/股。经过两个多月的修复，截至今日收盘，顺丰股价已回升至52.30元/股。
在通达系，童渊和大云的竞争一直是业界关注的焦点。此前，童渊和大云已经是业界第二次互相“厮杀”，数据竞争胶着，但差距在逐渐缩小。1-5月，童渊快递业务收入167.32亿元，业务量65.13亿票，大云快递业务收入174.73亿元，业务量69.37亿票。
从近几个月的表现来看，受疫情影响，大云的业务量明显下滑，尤其是4、5月份，童渊的营收、业务量和增速均高于大云。
从市值来看，自去年年底童渊超越大云以来，两家公司的市值差距越来越明显。截至目前，YTO运通市值已站上700亿，大云目前市值465亿。自今年年初以来，童渊的股价上涨了20%以上，而大云的股价下跌了20%以上。
对于申通来说，其业务量和营收规模与通达系其他同行还有一定差距。去年申通巨亏9亿元，市值一度跌破100亿元。今年以来，申通一直试图扭转局面。今年一季度，申通扭亏；自年初以来，其股价已上涨超过20%，市值已恢复至170亿左右。在刚刚过去的5月份，申通快递收入增速领跑a股四大上市快递公司。申通高管一再表示，他们坚持“长期主义”的理念。但在业内人士看来，申通跑赢行业增速还远远不够。还需要大幅跑赢竞争对手，利用资本市场的氛围，让业务呈现乘数效应。
编辑:马杰克孙晓
