本报记者张颖见习记者任诗碧
6月份以来，a股三大指数呈现震荡上行态势，市场投资情绪逐渐高涨，北上资金持续涌入a股，对a股近期的“独立行情”起到了重要的心理推动作用。东方财富Choice数据显示，6月以来，截至6月20日，北上资金净买入489.61亿元，已连续三个月净买入。
对此，光大证券首席策略分析师张雨生表示，市场风险偏好的恢复是北向资金持续净买入的主要原因:一方面，疫情对经济的影响逐渐减弱，5月份PMI数据已经明显好转；另一方面，一系列稳定的经济政策提振了市场信心，投资者的风险偏好得到修复。海外投资者看好a股未来表现。此外，对海外经济的担忧也是北向资金回流的重要原因。
在全球市场疲软的背景下，a股近期走出了“独立行情”。接受《证券日报》记者采访的容止投资基金经理李春雨表示，“资金面和经济复苏预期的双重驱动是驱动a股走出独立行情的主要原因:一方面，流动性充裕，从5月社会融资数据不难发现，金融市场资金面宽松；另一方面，中国的宏观经济发展潜力好于欧美国家。随着中国的稳增长政策和复工复产，经济增速有望逐步恢复。”
持相同观点的川财证券首席经济学家兼研究总监陈力告诉记者，上周，美联储宣布加息75个基点。再加上欧洲央行7月加息预期上升，全球流动性进一步收紧。上周海外主要指数多数下跌，欧美股市大幅下挫，新兴市场主要指数表现疲软。a股三大指数上周集体上涨，脱离“独立行情”。对于中国资本市场而言，美联储短期内激进的加息政策存在一定的溢出风险。但整体来看，在稳增长政策力度不断加大的背景下，央行货币政策坚持“以我为主”，财政和货币政策持续发力。预计下半年国内流动性仍将保持合理充足。随着国内疫情影响的逐步减弱和复工复产的稳步推进，中国经济有望逐步恢复，a股市场有望保持韧性。
近期外资青睐a股哪些资产？东方财富Choice数据显示，6月以来，截至6月20日，共有56只股票出现在沪股通和深股通前十大活跃股榜单上，期间有29只活跃股处于净买入状态，期间北上资金合计净买入金额为285.56亿元。从行业来看，上述29只股票主要聚集在电力设备、银行、医药、生物三个行业，涉及股票数量分别为6只、3只和3只。
对此，陈力表示，从行业来看，外资重点关注的股票主要集中在电力设备、银行、医药、生物三个行业。在电力行业，随着能源低碳政策的不断发展，行业的高景气度有望持续。医药方面，经过去年板块的回调，行业整体估值相对合理。银行方面，随着经济运行逐步恢复，银行板块估值有望得到修复。
与此同时，多家外资机构加快了对a股的研究步伐。统计显示，6月以来，境外机构和QFII参与了142家a股上市公司的调研。在此期间，97家QFII机构通过特定对象调研、电话会议和路演活动参与了对a股上市公司的调研，其中包括瑞银、阿布扎比投资局、毕昇资产等知名境外投资者。
外资对中国资产的热情还体现在持仓上。晨星数据显示，今年4月，许多海外中国股票基金大幅增加了中国股票的仓位。最大的海外华人股票基金安联神州a股基金，今年4月分别增仓当代安普科技有限公司和隆基绿色能源6.02%和27.02%；安联投资的另一只中国股票基金安联全能中国股票基金在4月份大幅增持了新能源龙头企业当代安普科技有限公司的股票。
表:6月以来受北上资金青睐的个股
制表:任仕碧
(编辑白宝玉策划赵强子)
