来源:时代财经作者:张婉莹
互联网销售模式可能会调整。
6月17日，国家美国食品药品监督管理局召开《药品管理法实施条例》修订工作座谈会，当面听取各部门意见建议，进行沟通交流。一个多月前，5月9日，国家美国食品药品监督管理局发布《中华人民共和国药品管理法实施条例(修订征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，向社会公开征求意见。6月9日，上述《征求意见稿》反馈结束。
在这份《征求意见稿》中，第三方平台不得直接参与网络售药的相关监管内容备受关注。在“药品管理”的规定上，征求意见稿从药品网上销售的备案、质量管理、资质审查、监管三个方面规定了第三方平台提供者的管理义务。其中提到“第三方平台提供者不得直接参与药品网上销售活动”，但并未对“直接参与”进行界定。
“这是意见稿，不是终稿。关于第三方平台禁令存在理解上的争议。这个规定征求意见面很广，总局会充分考虑民意，所以不应该一刀切。”一位不愿透露姓名的业内资深人士告诉时代财经记者。
图片来源:一个蠕虫的想法
2017年，国务院陆续取消了延续12年的互联网药品交易服务企业审批制度，医药电商行业继续发展。特别是2020年新冠肺炎疫情的爆发，进一步推动了居民在线医疗需求的增长。随着“两个渠道”等政策的实施，我国医药电商行业规模迅速扩大。
商务部发布的《2020年药品流通行业统计分析报告》显示，2020年，医药电商直报企业销售总额达到1778亿元，占同期全国医药市场总规模的7.4%。其中，第三方交易服务平台交易额为708亿元，占医药电商总销售额的39.8%。
有分析指出，上述《征求意见稿》规定“第三方平台提供者不得直接参与药品网络销售活动”，可以遏制平台“既当裁判员又当运动员”的局面，延续了对药品网络零售日益严格的监管态度。
全国工商联医药商会专家指导委员会专家超宁在接受媒体采访时表示，第三方平台既是平台又是自营，可以掌握依托平台销售的药店的数据，在竞争中占据先发优势，导致医药行业不公平竞争，威胁实体药店的存在。“这是广大实体药品零售企业一直呼吁解决的问题，征求意见稿更好地体现了公平竞争原则”。
“实体药店不怕竞争，但更需要公平。第三方平台无法用技术和资本卷起这个行业，这对商业生态的破坏性很大。”上述不愿透露姓名的业内资深人士告诉时代财经记者。
受此政策信息影响，6月22日，阿里健康(00241.HK)和京东健康(06618。HK)，头部互联网医药电商平台，均下跌14%左右。相应的，以老百姓为代表的线下药店板块(603883。SH)和大参林(603233。SH)集体爆发，多只股票涨停。
互联网巨头进入市场面临监管压力
6月初夏，医药零售市场又开始躁动了。这次的主角不是代表产业资本的上市连锁药店，而是来自互联网的美团。
据天津天保控股官网6月6日消息，经过多轮谈判，天保控股与美团旗下物流发展公司正式完成自营药房项目签约，美团自营药房项目落户天津自贸区天津航空空口岸通关基地。自营药房项目将租用大通关基地10000平米厂房，进行智能化改造。投入运营后，将全面承接北药电商零售业务。计划6月初完成场地装修，随后正式开仓运营。
就在大约一个月前，5月11日，天眼查显示，美团在天津注册了天津美团大药房有限公司，注册资金1000万元。其经营范围包括药品零售、日用品销售、医疗器械销售。
这是美团近两年布局医药零售的一个缩影。2021年5月，美团成立广东美团大药房，上架运营美团B2C自营药房“美团旗舰药房”APP，通过自有渠道(非第三方药房企业)向公众销售药品和提供药房服务。
不仅是线上，美团还通过与实体药店合作，开始在线下“卖药”。
2021年9月，由美团和河南任玥大药房合作开发的无人零售药店试点“美团买药任玥药店”在郑州开业。这是美团全国首家线下药店。合作方面，美团负责提供无人零售相关设备和服务，药店免费使用设备，负责门店运营。
在美团App中，消费者从美团任玥药房购买药品，药房的机器人根据订单的需求将药品放入存储柜。消费者可以打码取药，也可以外卖送药到家。时代财经被越南人民大学药店的相关工作人员告知，药店门口有一台自动售药机，是“全天服务”的。
不仅是美团，包括阿里、JD.COM在内的互联网巨头都早早被干掉了。阿里健康和京东健康主要涉及非处方药的线上零售，由“自营+平台”等商业模式组成，其中自营业务是平台收入的主要来源。
京东健康和阿里健康的自营医药电商实体分别是JD.COM大药房和阿里健康大药房。京东健康2021年年报显示，公司年收入307亿元，其中自营收入262亿元，占比85.34%。阿里健康2022财年(截至2022年3月31日的12个月)年报显示，公司全年营收205.78亿元，自营医药业务收入179.1亿元，约占总营收的87%。阿里健康品牌运营的自营药店药品收入占比64%。
医药行业资深分析师李宇(化名)在接受时代财经记者采访时指出，医药电商打破了药品流通中的区域化壁垒，加快了药品流通效率，明确了各个环节的成本和时间，大大缩小了地区间的药价差异，从而推动了药品价格整体走低。“OTC药品和保健品将首当其冲，逐步形成全国统一零售价格，竞争加剧。”
目前，国家美国食品药品监督管理局尚未明确医药电商平台自营和第三方业务的界限。业内分析指出，如果平台通过自营药店销售药品为“直接参与药品网络销售活动”，那么平台自营医药业务将面临一定打击，进而影响医药电商零售市场格局。
艾媒咨询数据显示，2018-2020年，中国医药电商市场交易规模年复合增长率在20%以上，医药B2B(企业对企业)、B2C(企业对客户)、O2O(线上客户对线下门店)等模式都在走向成熟。据Minenet统计，2021年，我国实体药店和网上药店(包括药品和非药品)销售额达到7950亿元。其中实体药店占比超七成，网上药店突破2000亿，同比增长40.2%。
“目前只是草案，距离推广还有很长的路要走。整体的监管环境肯定是在变得合规的，只是目前的政策没有明确规定，也不代表不能间接去做。关键还是看你想从哪里监管。”李玉告诉时代财经，“我认为最重要的是监管处方药的销售。从医学到医学，最终目的都是为了保护人的生命。第三方平台都有自己的互联网医院，处方也是规范的。对于非处方药来说，影响应该不大。”
连锁药店扩张速度加快，行业内体量加剧
近年来，药品零售增长一直在放缓，形势不容乐观。据中康CMH统计，2021年，全国药店零售额为4916亿元，相比2020年的4820亿元仅增长2.0%；商品总销量从2020年的312.9亿台下降到297.5亿台，减少15.4亿台，同比下降4.9%。
在低增长率下，药店数量仍在增加。连锁药店龙头和互联网巨头之所以对药品零售市场如此感兴趣，与大健康产业的前景和政策红利密切相关。未来，药店除了是线下渠道，还是大健康生态系统的入口。另一方面，国内药品零售行业的连锁率和集中度仍然较低。
国家美国食品药品监督管理局今年3月发布的《药品监督管理统计报告(2021年第三季度)》显示，截至2021年9月底，我国有药品经营许可证的企业60.65万家。其中个体药店25.12万家，零售连锁总部6658家，这些总部下共有零售连锁店33.53万家，批发企业1.34万家。药店连锁率为57.17%。
安信证券研究报告指出，根据中康CMH和公司公布的数据，中国6家上市连锁药店的市场份额仅为14.93%。
“按全国药店数量来看，2016年至2020年，全国前十大药店销售额总市场份额从14.4%上升到27%，头部集中趋势明显。但与发达国家相比，2017年美国前两大连锁药店的市场份额约为70%，日本前十大药店的市场份额约为60%。相比之下，国内药店的集中度已经有了很大的提高空，尤其是龙头药店还处于快速发展的机遇期。”国内连锁药店的相关人士告诉时代财经记者。
事实上，由于看好市场前景，连锁药店巨头纷纷抛出“万店计划”，通过“跑马圈地”不断提高连锁率占领市场。据时代财经统计，仅2021年，6家上市连锁药店以“自建+加盟+MA”的模式进行门店扩张，新增门店数量超过9000家。
一方面是跨界“玩家”的主动涌入；另一方面，是越来越多的药店，药品零售市场的“内卷化”程度越来越高。
“行业的集中度在不断提高，药店的毛利率也在逐年微降。竞争力差的中小个体是重灾区，甚至面临被淘汰的命运，但这是整个行业发展的必然。另一方面，更高的行业集中度也可以实现更高质量的发展。”上述不愿透露姓名的业内资深人士告诉时代财经记者。
上述国内头部连锁药店人士告诉时代财经记者，一方面，由于销售产品品类不同、客户群体不同的特点，医药电商与传统零售药店更多的是差异化竞争，线下药店销售的时效性、专业的药学服务、检测服务仍是医药电商无法替代的；另一方面，在监管政策逐步收紧，消费者对健康管理需求增加的背景下，增加医疗服务属性，以精细化管理提升行业壁垒，降低运营成本，必不可少。“线上线下全渠道共荣将成为行业发展趋势”。
安信证券研报表示，目前国内疫情得到有效控制，一级市场MA价格回归合理区间，加盟模式日趋成熟。2022年下半年，领先药店的扩张有望加速。
