中国基金报记者李放陆惠珍
该基金迎来了另一类具有重要主题的ETF产品。
1月20日，由上海环境能源交易所、上海证券交易所、中证指数有限公司共同研发的“中证上交所碳中性指数”正式发布。这意味着上海碳市场与资本市场的有机结合对于推动绿色金融的发展具有重要意义。
3个月后的4月21日，相关主题ETF基金密集上报。今天，这些碳中和ETF集体获批，易方达、广发、郭芙、南方、招商、汇添富、工银瑞士瑞信银行、大成等8家公司“喜出望外”。
据基金君了解，很多基金公司拿到批文后都准备快速进入发行，这将给愿意布局主题的投资者带来新的工具。这次获批的主要是头部基金公司，相信又是一场发行大战，也成为今年夏天另一个业界关注的问题。
首批碳中性ETF正式获批
“2030年二氧化碳排放峰值，2060年碳中和”是中国的重要战略规划，碳中和、ESG等绿色指数是碳中和战略在资本市场的落实。“碳中和”已经成为资本市场的重要主题，这也导致很多机构积极布局。
据《中国基金报》记者了解，6月28日，易方达基金、广发基金、郭芙基金、南方基金、招商基金、汇添富基金、工银瑞士瑞信银行基金、大成基金8家基金公司所属的中证上证碳中性ETF正式获批，这些产品于4月21日上报。
据悉，这是国内首批碳中性ETF产品，包括沪深交易所的4只。
富国基金ETF投资总监王乐乐表示，“碳中和”的意义不言而喻。这是中国对世界的承诺，未来40年左右伴随着行业级的投资机会。随着国务院关于碳中和、二氧化碳排放峰值的相关意见和行动计划的出台，中国对推进二氧化碳排放峰值和碳中和做出了总体规划，设定了以“2030年二氧化碳排放峰值和2060年碳中和”为节点的阶段目标，并分阶段实现。参考欧美经验，从“二氧化碳排放峰值”到“碳中和”的过渡期长达50-70年，而中国只有30年，这意味着中国可能会有一条更陡峭的节能减排之路。
王乐乐表示，在这一目标下，无论是传统产业还是新能源产业都有重大影响。具体来看，包括光伏、太阳能、风电在内的清洁低碳能源占比有望继续提升，行业市场前景广阔；同时，煤炭、钢铁等高碳排放行业也将面临落后产能加速出清、集中度提高，有望迎来新一轮“供给侧改革”。整体来看，在碳中和投资领域，产业链市场空足够大，中国企业具备全球竞争力，会诞生大的主题机会和世界级的优秀公司。
广发指数投资部负责人罗国庆表示，中证上交所碳中性指数从深度低碳和高碳减排两个领域选取了对“双碳”目标贡献较大的公司成分指数样本，并按照碳中性行业减排模型对两个领域的股票数量和权重进行了分配，反映了沪深市场对碳中性贡献较大的上市公司证券的整体表现。
“跟踪该指数的基金产品获准发行，为投资者进行绿色投资提供了新的分析工具和投资标的，进一步提升了资本市场服务经济绿色转型升级的能力，将为引导市场机构和普通投资者进行绿色投资做出巨大贡献。”罗国庆说。
广发基金非常重视“双碳”战略目标下的投资机会。通过安排碳中和主题指数基金，一方面可以引导更多社会资金投资于为实现碳中和做出贡献的上市公司，助力国家战略的实现；另一方面，它也可以通过公开募集资金这种普惠金融模式，方便投资者分享碳中和的投资机会。
招商基金表示，在过去的40年里，全球气候变化导致的极端天气发生的频率和强度显著增加。国际社会对如何通过减排和碳来应对全球变化逐渐达成共识，并在联合国框架下就相关制度安排和行动计划进行了谈判。“碳中和”是大势所趋。
上述人士还表示，二氧化碳排放峰值和碳中和“30.60”目标将带来各产业领域低碳发展和高碳转型两大发展机遇。在低碳发展方面，电力领域高排放比的现状决定了电力脱碳是碳减排的关键，光伏、风电、储能等行业面临历史性机遇。在高碳转型方面，工业、建筑等行业必然需要终端电气化，火电、煤炭、钢铁等行业也面临转型发展的新机遇。
另一位业内人士也表示，“碳中和”是一个长期发展方向，具有很高的布局价值。目前基金行业对绿色金融主题的产品布局热情很高。不仅是碳中和指数，其他相关的绿色金融指数也受到很多公司的关注。
此外，有观点认为，跟踪该指数的相关基金的发行将引领绿色投资，有利于引进和培育专注于碳中和投资主题的国内外专业投资机构，为投资者进行绿色投资提供新的分析工具和投资标的。
到底什么是碳中性指数？
根据指数编制方案，中证上交所SEEE碳中和指数从沪深两市共选取100只清洁能源、储能等深度低碳领域市值较大，火电、钢铁等高碳减排领域碳减排潜力较大的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深两市上市公司证券的整体表现。
样本选择方法分四步:首先，对于样本空中符合可投资筛选条件的证券，将中证ESG得分较低的10%的证券排除在所有中证一级行业之外；第二步，从剩余证券中选取深度低碳和高碳减排两个领域的上市公司证券作为待选样本；第三步，基于碳中和行业减排模型，分别计算深度低碳领域的碳中和贡献W1和高碳减排领域的碳中和贡献W2，按照向下取整的原则将样本数均匀分布在各个子领域，并进一步调整，保持N1和N2两个领域的样本数不变；最后，对于深度低碳领域的待选样本，按照过去一年的日均总市值由高到低，选择每个子领域对应的样本数；对于高碳减排领域的待选样本，根据上交所上市公司碳减排综合得分从高到低选取各子领域对应数量的样本。
上交所碳中和指数不仅涵盖了电力设备和新能源、电力、公用事业等深度低碳行业，还涵盖了化工、有色金属、建材、钢铁等传统高碳减排领域，充分体现了“双管齐下”的碳中和路径:
(1)深度低碳领域(目前占比66.47%):清洁能源与储能、绿色交通、减碳固碳技术等。
(2)高碳减排领域(目前占比33.53%):火电、钢铁、建材、有色、化工、建筑等。
指数中的前十大重仓股涵盖了当代安培科技股份有限公司、隆基绿色能源、比亚迪、紫金矿业、长江电力、东方雨虹、海螺股份、通威股份、恩杰股份、天齐锂业，前十大重仓股占比43.49%。
从市场表现来看，SEEE碳中性指数自基准日2017年6月30日以来上涨118.08%，自2022年6月27日以来下跌4.20%。最近一年年化收益7.85%，最近三年年化收益高达32.11%。
基金公司积极布局绿色投资
2021年下半年以来，公司加大了绿色投资的布局节奏。目前已有多家基金公司布局相关主题基金。
仅从“碳中和”主题来看，除了刚刚获批的几只碳中和ETF外，今年5月9日，华宝、建信、上投摩根三家基金公司上报了中证碳中和60ETF；5月27日，嘉实基金上报了碳中和ESG主题混合倡议基金；6月17日，华安和景顺长城基金分别上报了中证上海证券交易所碳中性指数基金和中证上海证券交易所碳中性指数基金，这两只基金目前处于待定状态。
2021年8月以来，西部利得、汇添富、金创何新、海富通、应永、中欧、兴银等部分基金公司陆续发行了碳中和主题基金，其中部分基金采用了发起式模式。
有很多基金的基金名称都有“绿色”、“环保”、“ESG”、“低碳”等主题。据不完全统计，目前绿色投资方向的基金公司已经超过70家，其中易方达、鹏华、郭芙、华夏、汇添富、工银瑞士瑞信银行、中银等基金公司布局较强。包括主动管理型和指数型。
ESG主题基金方面，根据wind统计，目前这类产品总共有271只(每种类型单独计算)，其中2022年以来成立的产品有43只，是历史上最密集的时期，可以说是基金行业的新趋势。
目前基金对包括ESG主题在内的绿色金融产品的布局已经进入快车道，未来可能会有更多此类产品发行。
编辑:乔伊
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