尽管6月29日全天集体回调，但新能源板块仍是本轮a股市场反弹中最出人意料和“最漂亮”的板块。
在当前a股盘整压力在高位凸显，不同板块可能出现新一轮“高低切换”的背景下，多家私募对新能源领域的哪一条轨道可以“强而不变”做出了最新评估。
新能源行业预计将保持相对强劲
截至29日收盘，新能源ETF自4月26日创下年内最低收盘价以来，区间累计最大涨幅和迄今累计涨幅分别为65.24%和54.73%。此外，在此轮市场反弹中，不乏比亚迪、长安汽车、金高科技、小康股份、广汇能源等热门龙头股，股价创下历史新高。
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对于本轮新能源行情强于预期的原因，陶山投资总经理孙玲玲表示:一是俄乌冲突导致能源价格飙升，短期价格拐点难以出现，促使全球加速非化石能源替代；二是能源价格飙升的过程，也推动终端消费向新能源倾斜；三是欧美等发达国家受高通胀制约，进一步向我国各类新能源产品敞开大门，行业竞争格局明显改善。
孙玲玲认为，整体来看，新能源各相关行业短期竞争格局改善的预期目前已经充分体现，但不同个股能否延续中期强势，还需要业绩验证。
丰丸优房投资总监陈怡和表示，今年以来，新能源行业整体运营数据持续超预期。以招标数据为例，截至6月中旬，国内光伏招标数量比去年翻了一倍多，风电招标数量比去年翻了一倍多。此外，一些新技术的不断突破也是吸引投资者强烈关注的原因之一。综合来看，新能源板块作为今年确定性最高的行业之一，有望凭借其全年的景气度，维持整体较为强劲的股价。
一致看好光伏板块投资机会
“供不应求的光伏行业高景气度有望在今明两年持续，光伏组件相对较高的价格也将提升行业上市公司的利润。就新能源板块而言，目前光伏行业的强势行情有望持续。”郑源投资公司总经理廖茂林说。
据孙玲玲分析，光伏板块确定性机会较大，可能延续“王者”表现。具体来看，2022年光伏装机有望保持高增长，海外需求旺盛叠加国内竞价需求旺盛，分布式光伏延续高增长态势，光伏行业高增长有望继续显现。在行业景气度超预期的情况下，产业链内部多个环节出现量价齐升的趋势。“预计今明两年整个光伏产业链的基本面表现会非常强劲。”孙玲玲说。
短期来看，兆万资产总经理崔磊认为，总体来看，此轮新能源板块的走强主要是行业景气度的推动。预计三季度新能源产品仍将保持热销状态，7月份a股新能源板块的强势行情有望延续。新能源板块，机构相对更看好储能方向。
智能汽车或成下半年焦点话题
至于未来哪个行业或投资主线有望接棒新能源成为下一个“王者”，多位一线私募认为涵盖了稳增长主线、智能汽车、以VR(虚拟现实)和AR(增强现实)为代表的消费电子等方向。
廖茂林表示，受疫情影响，消费电子行业整体表现不尽如人意。随着下半年行业基本面的回暖，以AR/VR为代表的消费电子板块有望逐步迎来需求高增长。“特别是苹果新机型有望推出MR(混合现实)可穿戴设备，相关领域有望出现强劲的需求爆发潜力。”廖茂林说。
结合本周a股表现，陈怡和表示，目前市场情绪高涨，两市成交额已连续维持在1万亿元以上，全市场换手率已升至历史高位，指数周期性调整随时可能出现。下一阶段，丰丸友方认为，基建等稳增长主线可能会有更强的阶段性表现，预计新能源将成为市场投资的新主线。
随着今年新能源汽车销量的持续爆发，众多私募机构聚焦智能汽车的投资方向。崔磊表示，在相关政策预期和产品创新的推动下，智能汽车有望成为继新能源之后的新的“明日之星”。
孙玲玲认为，现在是全球汽车工业走向智能化的关键时期。在国内车企已经全面涉足高端领域的背景下，中国汽车产业链有望在智能汽车方向完成弯道超车，预计更多的产业链附加值将留给国内企业，不排除智能汽车成为下半年a股重点投资主题的可能。
编辑:郑亚硕
