不舍寸功方能积流成海震荡市基金公司力推定投

不舍寸功方能积流成海 震荡市基金公司力推定投

在一个动荡的城市，基金公司联手各大平台力推定投，意在培养基民的长期投资理念，提升基民的获得感，探索行业高质量发展之路。

公司负责人重拳出击，其他公司蜂拥而至。仅蚂蚁财富平台，今年以来，就有超过1000万投资者以定投的形式入场，基金公司新增定投用户数量也快速增长。

花式加码定投

近期部分基金经理的公开定投，开创了行业新风尚。

比如建信基金的基金经理陶灿，从4月底开始为期3个月的“圆弧计划”，投资自己管理的新能源产品；华夏基金的基金经理周克平于4月14日启动了“万元周定投计划”，该计划将持续至2023年底。同样公开投资的还有嘉实基金的基金经理田光远。

“基金管理人公开定投，算是定投推广陪伴模式的创新。我公司也在积极研究相关行为的可行性，后续可能会请基金经理‘入驻’。”上海一家中型基金公司营销人士表示，最近很多基金公司都在讨论基金经理定投。

记者发现，华夏基金近期在蚂蚁财富、微信理财通等多个平台推出了“定投团”服务。来自科技、新能源、成长、碳中和等多个领域的十余位基金经理。都是“头头”，带领投资人做定投团购。

“群”后的用户可以实时跟踪基金经理的最新市场观点、交易机会和投资经验。定投这种由来已久的投资方式不再孤单。

今年以来，不少基金公司利用图片、漫画、短视频等形式，搭建直播、社区等多元化定投服务阵地。与此同时，易方达基金的“易定投”、融通基金的“融通定投”等定投工具的用户数量也在不断增加。

“今年以来，我们已经进行了130多场直播，很多都是定投主题。此外，还发布了55篇与定投相关的文章和10个视频。今年以来，公司在互联网平台上新增定投用户超过15万。”一位理财相关人士表示。

光大信托基金电子商务部总监任雪表示，今年以来市场波动很大。经过前期的震荡调整，目前a股估值处于历史低位，股债比较高。从中长期投资的角度来看，现在是定投的好时机，也是推进定投，吸引长期资金的好时机。

蚂蚁财富3月份披露的数据显示，今年以来，已有超过1000万投资者入市加仓，人均投资金额近3000元。

定投三大误区待解

秦是一个普通的打工仔。去年7月，在朋友的推荐下，她买了一只新能源基金。起初，亲亲赚了不少钱，但今年风向突变，基金净值不断下跌，不仅吞噬了去年的收益，还一度亏了3万元。

“年初的时候，银行的理财经理建议我，亏什么就做定投，可以摊薄成本。可能以前赚钱太容易了吧。总觉得这只新能源基金迟早会反弹，所以从2月份开始每个月定投1000元。但是从定投开始就一直跌，让我越来越不安。”秦说。

4月的大跌成为压垮琴琴的“最后一根稻草”。4月初，她决定停止定投。更戏剧性的是，在再次触底后，5月份新能源基金出现了一波反弹。算算时间，她真正做定投只有2个多月。

在基金公司如火如荼推广定投的同时，基民的一些投资误区成为影响定投收益的“拦路虎”。

华夏基金总经理李认为，定投承载着投资者对美好生活的期许和微笑，但最终实现微笑并不容易。

汇丰晋信认为，基金定投是通过长期分散投资来分散基金的投资成本。因此，在市场相对低迷时坚持定投，可以帮助基民降低投资组合的整体成本，增强投资组合的未来盈利潜力。

事实上，部分基民因选时错误影响定投收益只是冰山一角。华夏基金近日发布了《公募基金投资者定投洞察报告》(以下简称报告)。报告认为，投资者在进行定投时存在三种不成熟的行为。

第一，有些用户在定投的时候喜欢赶进度。数据显示，用户开始定投的热情与上证指数的点位明显相关，上证指数3300点以上开始定投的比例高达68%。

二是部分用户不善于获利回吐的时机。48%的定投在近五年沪深300指数估值的50%以下终止，这部分定投的平均收益率不到2%，说明很多用户不习惯根据估值判断选择获利回吐时间。

三是部分用户定投时间过短，用户平均定投时间只有153天。如果定投时间在半年以下，盈利体验与短期市场走势高度相关，收益率只能交给运气。定投时间越短，实现目标收益率的比例越低。

《报告》还显示，还有很多人根本没有定投。其中，近六成表示从未听说过定投，或者不知道如何操作定投。这些都意味着基金公司在定投方面的宣传推广工作还是大有可为的。

探索基金业高质量发展之路

近两年，基金行业在迎来黄金发展期的同时，也出现了很多浮躁的现象，基金经理的明星化，产品营销的娱乐化，基民投资的狂热化。然而，狂欢过后的市场调整却伤害了市民。在此背景下，监管部门对基金行业的未来做出了政策指引。

今年4月，证监会发布了《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》。《意见》提出，努力提高投资者的获得感。引导基金管理人和基金销售机构牢固树立以投资者利益为核心的营销理念，加强投资者适当性管理，践行“反向销售”，积极拓展持续营销，创新投资者陪伴方式，加强投资者保护。

基金定投作为一种能够为用户创造相对更可观收益的投资方式，在动荡的市场中自然受到了基金公司的关注。

《报告》显示，在过去15年中，49.3%的盈利定投用户收益率超过10%，而在盈利非定投用户中，收益率超过10%的仅占38%。定投可以通过看不见的手，帮助用户规范投资纪律，淡化择时扰动。

基金公司也在努力寻找解决当前基民定投中存在的投资误区，为投资者提供更好的定投体验。

任雪认为，在具体操作中，基金公司主要从两方面入手:一是通过多形式、多维度的投资者教育，让用户对长期投资理念产生深度认同，充分了解定投的比较优势；第二，通过大数据和精准营销体系，在用户面临投资决策两难时，可以即时匹配用户，给予用户更多陪伴，帮助用户建立信心。

汇丰晋信建议，基金公司也可以提供一些针对性的服务，引导客户进行长期定投。例如，该公司曾推出“强力定投”服务，给予定投36个月的客户较高的费率优惠。

华夏基金认为，在当前的市场环境下，基金行业在做好投资管理的同时，有效引导投资者更加理性、专业地进行基金投资，真正为投资者的信任贡献回报显得尤为重要。虽然很难立竿见影，但只有不放弃一丝一毫的努力，才有希望汇聚起涓涓细流，让基金业的源头更加丰富。