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种种迹象表明，蚂蚁集团的国际业务正在提速。
6月6日，媒体报道蚂蚁集团全资子公司ANEXT Bank兴义数字银行在新加坡宣布正式开业。蚂蚁集团表示，在新加坡建立数字银行是蚂蚁国际升级东南亚业务的关键一步。
雷达财经注意到，蚂蚁集团今年频频出海。3月底，蚂蚁集团设立了全新的东南亚总经理一职。4月初，蚂蚁国际业务支付宝+新增4个国家7万多家合作店铺。同月，通过战略投资与东南亚支付平台2C2P达成深度合作。
密集布局海外市场，让蚂蚁重现早期跑马圈地的势头。公司相关负责人对今日北京商报表示，“国际化是蚂蚁集团未来的业务，营收不是优先考虑的。”
但蚂蚁瞄准的是大海，尤其是东南亚，移动支付呈现井喷之势。目前已经诞生了几只本土独角兽。有分析认为，即使拥有技术优势，但随着市场逐渐进入红海，蚂蚁集团能否做好本地化服务仍是未知数。
IPO暂停后，蚂蚁集团的经营状况一直备受关注。中信证券根据阿里财报计算，蚂蚁集团2021年4季度和2021年实际营业利润同比下降。
此外，蚂蚁的合规整改似乎仍在推进，包括前证监会副主席史美伦最近也加入了独立董事的行列。到目前为止，该公司的管理团队与去年7月相比发生了重大变化。据媒体报道，蚂蚁集团等10余家平台的自查已基本结束，但行业整改尚未完成。
海外频繁“掉队”
在新加坡这个重视数字经济的市场，蚂蚁集团成了吃螃蟹的人之一。
早在2020年12月4日，新加坡金融管理局就公布了批发数字银行牌照的成功申请者，其中包括蚂蚁集团的全资子公司。
除了蚂蚁集团的全资子公司，批发数字银行牌照的另一家申请人是由绿地金融投资控股集团有限公司、香港联易融有限公司和北京协同股权投资基金管理有限公司组成的财团。
然后蚂蚁在当地分散开来。2021年9月，蚂蚁集团斥资1500万美元(折合人民币9683万元)，拿下新加坡订餐平台Chope约16.7%的股份，一举成为该平台最大股东。
据悉，Chope的服务范围覆盖新加坡、曼谷、雅加达等东南亚市场，旗下加盟餐厅数量超过5000家。投资后，蚂蚁集团宣布海外支付宝将与Chope达成合作关系。
此前，蚂蚁集团还通过支付宝新加坡公司投资了韩国最大的电子钱包Kakao Pay的母公司Kakao Pay。前者于2021年11月在韩国KOSPI主板上市，开盘市值203亿美元。
其实蚂蚁集团和新加坡的关系不止于此。蚂蚁在2018年6月的Pre-IPO融资交易金额达140亿美元，GIC新加坡政府投资公司是投资者之一。蚂蚁上市前夕，2020年10月，外电援引市场消息称，新加坡政府投资公司计划向在上海和香港上市的蚂蚁集团投资超过10亿美元。
今年3月，蚂蚁集团任命Manghang为东南亚总经理，之后常驻新加坡。根据我的简历，航航就职于中国银联美国代表处，2015年5月加入蚂蚁集团，任高级总监、副总裁。
2022年4月，蚂蚁集团成为新加坡主要支付平台2C2P的大股东，致力于加速数字支付的采用和创新。最近Ant在新加坡贴了20个位置空。据相关报道，该公司已经在新加坡雇佣了约300名员工。
6月6日，蚂蚁金服全资子公司ANEXT Bank兴义数字银行在新加坡开业，主要服务于在新加坡和东南亚注册的中小企业，尤其是从事跨境贸易的中小企业。
开业之初，兴义银行就推出了首款存款产品——a next商务账户。只要在新加坡注册的中小企业都可以“一键开户”。
除了新加坡，东南亚其他国家也是蚂蚁布局的重点，最早可以追溯到2015年。此后，蚂蚁集团通过投资和技术合作，与当地合作伙伴相继推出了印尼的电子钱包Dana、马来西亚的Touch'nGo eWallet和菲律宾的Gcash。
2019年，在英国成立的跨境支付公司WorldFirst被蚂蚁集团收购，成为子品牌。再加上2020年蚂蚁集团推出的移动支付技术和营销解决方案支付宝+、万里汇、支付宝+，成为蚂蚁拓展国际业务的两大产品。
2022年4月18日，蚂蚁集团宣布以战略投资的方式与全球支付平台2C2P达成深度合作关系，以实现其支付宝+全球跨境移动支付技术解决方案进一步发展的目标。
对于蚂蚁集团的加码出海业务，齐克航空表示，全球化是蚂蚁集团明天的业务，营收不是现在的优先，但国际业务在整体营收占比上的提升快于预期。
东南亚移动支付逐渐成为红海
有分析指出，蚂蚁集团之所以重新押注国际业务，深耕东南亚市场，是因为在中国，现金结算几乎消失，电子结算接近饱和，蚂蚁集团急需开拓新市场。
而东南亚正处于从现金到电子结算的过渡阶段，市场广阔空。根据谷歌等的预测。，2021年东南亚电子结算市场的结算总额将达到7070亿美元，到2025年将扩大到1.169万亿美元。2019年结算总额的6%成为现金结算，到2025年将降至47%。
此外，传统金融基础设施的薄弱也给了东南亚在移动支付上弯道超车的机会，诞生了一批独角兽企业。
以泰国为例，当地银行也推出了自己的移动金融科技app。2003年在曼谷成立的金融科技公司TrueMoney也在为东南亚提供在线支付服务。另外，东南亚Sea集团旗下的电子钱包AirPay最初的应用市场是泰国。
在马来西亚市场，打车应用Grab也在2016年底推出了GrabPay，并在2018年成为东南亚最大的移动支付平台之一。目前GrabPay可以在很多东南亚国家使用。
在印度尼西亚市场，成立于2017年的支付独角兽OVO公司是当地交易量领先的数字支付服务提供商。OV公司背后的投资者是GrabPay，它打压了蚂蚁投资者DANA。
支付宝菲律宾公司GCash的母公司Mynt于2021年11月晋升为估值超过10亿美元的独角兽公司，但其主要竞争对手腾讯投资的移动钱包PayMaya的母公司Voyager Innovations正在迎头赶上。
从竞争的角度来看，这些活跃的本地移动支付服务提供商是蚂蚁集团的强劲竞争对手。
除了本土巨头的围堵，蚂蚁集团还面临着来自中国互联网同行的追击。比如腾讯投资了印度的移动支付公司PhonePe。同时，由于微信支付没有独立的App，除了投资和收购，腾讯支付的出海也源于微信本身在海外的知名度。
对于蚂蚁本身来说，始终存在本地化服务的挑战。
“我们吃过亏，就算抄了也没法给当地合作机构提意见。”面对财新的采访，永航坦言，回顾蚂蚁国际业务发展的历史，每一个企业都有其基于某一个国家国情的独特基因和文化。简单地把一个国家成功的商业模式复制到另一个国家，会面临文化、语言、观念的障碍。
在一些业内人士看来，蚂蚁集团具备海外布局的技术基础和营业执照，但也存在当地居民品牌认知度低、竞争对手强的局限性。未来如何深化本土化认同，应对激烈的竞争压力，还有待进一步观察。
再加上变幻莫测的地缘政治，以及各国在数据隐私和金融监管规则上的差异，可能会影响其国际化的步伐。
“主动阵列变更”迈向法规遵从性
2020年11月5日是蚂蚁集团原定同时在HKEx和科创板上市的时间。然而，11月3日，上交所发布公告称，蚂蚁集团原申请于2020年11月5日在上交所科技创新板上市。近日，蚂蚁集团实际控制人、董事长、总经理被相关部门联合约谈，公司还通报了金融科技监管环境变化等重大问题。该重大事项可能导致公司达不到发行上市或信息披露的要求。上交所决定暂停蚂蚁集团上市。
此后，蚂蚁集团被监管部门指出存在诸多问题。因为野蛮蚂蚁的小贷等业务没有纳入监管，被指责为“职责不当”，盲目发展。
随着监管越来越严格，蚂蚁集团从业务到高管都进行了调整。
业务方面，2021年11月，蚂蚁消费信贷(包括花呗和借呗)陆续开始品牌隔离。隔离之后，受限于资金杠杆率的硬约束，规模收缩成为必然。
今年4月，已经与支付宝“深度绑定”的网商银行暂停提现和转账。如果用户需要将支付宝的余额提现到网商银行，可以先提现到自己的另一张银行卡，再从银行卡转账到网商银行。
此外，蚂蚁集团还在继续收缩投资版图。继去年“清仓”财新传媒股份后，今年又减持众安保险股份，并在36Kr出售全部股份。
这些整改措施对蚂蚁集团的业绩有何影响？中信证券研报指出，根据阿里巴巴2022财年第四季度业绩，蚂蚁集团4Q21在US-GAAP(美国通用会计准则)下的净利润为220亿元，2021年全年净利润为730亿元，同比增长22%。
2021年，蚂蚁出国投资的Zomato、Bukalapak、Kakao Pay、Paytm四家公司上市。由于阿里采用美国通用会计准则，上述海外投资的投资收益计入损益，抵消了蚂蚁集团实际营业利润的同比下降，推高了账面净利润。
扣除投资收益后，有分析师从阿里财报中计算出，蚂蚁集团2021年营业利润预计不超过470亿元，较2020年下降超过20%。中信证券上述研报也称，蚂蚁集团2021年、204q 21年实际营业利润同比下降。
不难看出，金融业务的整顿已经影响到蚂蚁，出海成为他们寻求更多业务增长点的重要一步。
与此同时，蚂蚁的董事和高管名单也在不断变化。2022年5月底，蚂蚁集团官网披露，新聘杨和史美伦两位女性担任独立董事。其中，史美伦曾任香港证监会副主席、中国证监会副主席，现为HKEx董事局主席。
据官网查询，目前蚂蚁董事会中独立董事比例已升至50%，女性董事比例超过1/3。管理人员名单增加到21人，较去年7月有较大变化。董事和高管的调整也被认为是蚂蚁集团整改的重要一环。
有媒体了解到，目前蚂蚁集团等10余家平台的自查基本结束，但行业整改尚未完成。
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