本报记者侯见习记者韩宇
美国东部时间6月23日周四，美联储公布了今年美国银行业的压力测试结果。资产规模超过1000亿美元的美国大型银行全部按规定参加了压力测试，共有34家，包括摩根大通、花旗集团、摩根士丹利、美国银行等所有头部银行，以及FifthThirdBancorp、Huntington Bancshare Incorporated等资产达标的区域性银行。
结果显示，34家银行全部通过。在压力测试中，尽管总损失预计将达到6120亿美元，银行的整体资本充足率降至9.7%，但每家银行的表现仍好于美联储规定的最低要求。意味着他们的资本水平足以“挺过”假设的严峻经济形势。美联储在一份声明中表示，“银行的资本水平强劲，这使它们能够在经济低迷时期继续向家庭和企业放贷”。
压力测试:银行的“年度健康检查”
美联储银行的压力测试诞生于2007-2009年金融危机之后，实际上于2011年正式开始，旨在测试在经济严重衰退的假设下，银行的资本规模是否有足够的承受能力。
每年，美联储都会按时间顺序发布四份关于压力测试的公告。首先是“压力测试场景”的描述。公告将解释美联储今年设计的经济衰退情景模型，一般在2月中旬发布；二是“监管压力测试方法”说明，一般在一季度末发布，提供更详细的压力测试模型和测试方法信息；三是“压力测试结果”报告，一般在第二季度末发布，将包含所有参与银行的整体测试表现和每家银行的个别表现数据；第四是“大型银行的资本要求”。在这份报告中，将公布每家银行的资本水平要求。具体要求在一定程度上取决于“压力测试结果”报告，该报告通常在第三季度发布。
美联储每年都会花几个月的时间设计或更新压力测试模型和测试方法，利用假设的“最坏衰退情景”模型测试银行的抗风险水平，预测银行未来九个季度的资本充足率、损益和支出。不过，美联储也强调，为压力测试设计的“衰退情景”并不是其对实际经济前景的预测，只是假设了最坏的情况，以测试银行的健康状况。
接受压力测试的银行需要在美联储设计的各种严峻经济条件下，将资本充足率保持在规定水平以上。这一测试的结果也决定了银行需要的“资本缓冲规模”，即在满足监管要求的最低要求后，留出额外的资本用于缓冲。该值根据测试结果确定。如果银行在测试中损失越多，它需要储备的缓冲资本就越多。
如果银行的资本缓冲规模在压力测试后一年内未能达到监管要求，美联储可以对其进行制裁，如限制资本分配等。对于银行来说，这也决定了其可以通过分红和股份回购回馈股东的规模。
2022所有压力测试都通过了
美国银行可能增加股息支付和回购
在2022年的压力测试中，美联储设计的“衰退情景”比2021年更加严峻。例如，在2021年的压力测试情景中，假设失业率攀升4个百分点，但在2022年，这一数字变成了5.75个百分点。
美联储还设计了其他“最坏情况”，包括经济大规模下滑、失业率上升5.75个百分点至10%的峰值、GDP相应下降、资产价值缩水、商业地产价格下跌40%、股价下跌55%、企业债券受到巨大冲击等不利因素。
报告显示，在该假设下，受测银行的总估计损失将达到6120亿美元，其中占比最大的是贷款损失4630亿美元，高达76%。资本充足率下降2.7个百分点至9.7%，略差于2021年的2.4个百分点，但仍是美联储要求的最低4.5%的两倍多。
整体而言，该行通过了压力测试，并得到了外界的积极反馈。美国银行家协会主席RobertNichols说，“大型银行为潜在的经济风险做好了准备，强大的资本水平将确保银行在不利条件下仍能发放贷款，促进经济复苏”。6月25日周五，银行股也集体上涨。Wind数据显示，富国银行涨7.57%，摩根士丹利涨超5%，花旗和美国银行也上涨。
结果公布后，该行可在下周一，即6月27日收盘后公布其股息分配或回购计划。巴克莱分析师预测，摩根大通将可能以超过190亿元的股息支付和回购计划独领风骚，美国银行和富国银行的回购规模也可能超过150亿美元。
(编辑张伟)
