海柳浑身是宝，用途广泛，素有“海底化石”及“海底神木”美誉。
雕刻艺人常利用海柳独特的形态、自然斑驳的纹理、鲜艳悦目的色泽和密实耐腐的木质等特点，通过剪枝、刨、磨、锉、钻，雕镂出各种精美玲珑的烟斗、手镯、茶杯、项珠、戒指等艺术珍品。1985年，福建省东山岛，挖掘出一座宋代古墓，从棺木里找到一些用海柳加工的手镯、戒指及酒杯等物件，均完整无损，足见海柳质之坚韧耐腐。
海柳有变色功能。海柳刚出水时有红、白、黄色，干后能变为黑铁色，所以又被称为海铁树。更有趣的是，海柳还有“晴雨表”功能。风雨来临之前，海柳制品光亮的表面层会变得暗淡乏光，手摸有潮湿感，天气转晴又恢复如初。
海柳有很强的吸附作用。在东山岛渔村常可看见人们嘴上叼着形态各异的海柳烟斗。用海柳做成的烟斗，用起来凉喉爽口，并有天然的过滤作用。用海柳烟斗抽烟，会有一种淡淡的清香，有凉喉解热，爽肺提神之感。
海柳还有重要的药用价值，用海柳煲鸡头内服可止血，煮汤吃还治腰痛。海柳——柳珊瑚，含有柳珊瑚倍半萜；对其进行结构测定及药理和药效等方面的初步研究，结果表明其不含N元素，有较强的生理活性和解毒作用，还具有较好的降血压、减慢心率、抗心律失常、抗血管及回肠的痉挛和耐缺氧作用。历
在海柳品种的近百个海柳种类中,常见的海柳品种有赤柳、红柳、血柳、金藤柳、金斑柳、黑曜柳、金鳞柳、鱼腥柳、金丝柳等,海柳种赤柳、金斑柳、黑曜柳均较常见,而红柳、血柳、金丝柳相对则稀少些. 广义的海柳种类划分通常只是把海柳按开采后出水通常被主分活柳和死柳.所谓活柳,就是海柳从海里采起来时是活的,像我们从一活生生和树上截锯取下枝干一般,相反就是死的（死柳是指在海柳与底部吸盘脱离,在海水里泡久了、泡烂了的,一般斑纹较死、较烂,像干枯腐朽了的树枝干一般）. 狭义的海柳种类则可以划分为上百种,在海柳品种的上百个海柳种类中,常见的海柳品种有赤柳、红柳、血柳、金藤柳、金斑柳、黑曜柳、金鳞柳、鱼腥柳、金丝柳等,海柳种赤柳、金斑柳、黑曜柳均较常见,而红柳、血柳、金丝柳相对则稀少些. 海柳的种类,行业内也有人喜欢按地区来划分,通常可分为越南柳（越南一带海域开采）、夏威夷柳（夏威夷群岛一带海域开采,黑曜柳主要来自该海域）、澳洲柳（澳大利亚周边海域开采）、印尼柳（印度尼西亚海域开采）,在国内区域划分则主要有澎湖柳（澎湖列岛一带海域开采出来的海柳）、福建柳（福建周边海域开采,现在产量较少,由于泛滥采伐,福建省政府下令禁止开采）、江浙柳（江苏浙江一带海域开采）,在两广柳（广东和广西海域开采）等等.也有按海柳生产的产地和制作工艺来划分,分为福建东山柳、汕头南澳柳、汕头海门柳、汕尾甲子柳等. 真的海柳（主要是活海柳）其皮色光泽很好!部分海柳品种也有手感微凉,天气要下雨的话有颜色轻微变化等特点,如赤柳、红柳、血柳,其质感细腻,坚硬,有坠手的感觉,遇见水变白绿色,干了又变回本色,把玩摸搓盘久了会有颜色变化,往红赤色变化,带皮的此类柳种最好! 在购买海柳时,除个人对造型款式及材质偏好外,通常也讲究纯金至上；纯赤仅次；红黑其后；而黑红,无红之黑次之.无补至上；小补仅次；多补下之；造形奇巧至上；弯直自然工整次之；无形畸形为下,材实而沉则佳,好柳好型好工无补大海柳则价格昂贵了.
