5月15日，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布《关于差别化住房信贷政策调整有关问题的通知》指出，首套房商业贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率(LPR)减20个基点。业内人士表示，这一调整将有助于降低成本，提高购房意愿，同时将继续抑制投资投机，促进房地产市场平稳健康发展。展望未来，预计房贷利率仍将下降空。
首笔商业贷款利率下限下调。
根据通知，对贷款购买普通自住房的居民家庭，首套商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率(LPR)减20个基点，第二套商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
4月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布新LPR，显示一年期LPR为3.70%，五年期以上LPR为4.60%。通知要求，调整后，首套商业性个人住房贷款利率下限为4.4%。
谈及此次调整对居民购房的影响，业内人士表示，通知主要针对新增商业性个人住房贷款，存量商业性个人住房贷款利率仍按原合同执行。政策调整后，如果本市政策下限和银行具体执行利率与国家政策同步下调，居民家庭申请贷款购买首套普通自住住房时，利息支出将减少。
“按照贷款金额50万，期限30年，等额本息还款，利率下调20个基点，平均每月减少还款60元左右，未来30年利息支出减少2万元左右。”上述人士表示。
稳定居民住房消费预期
中国人民银行近日公布的数据显示，4月份住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元。多位专家表示，调整差别化住房信贷政策既迫切又必要。
该研究院监测数据显示，今年以来全国已有超百个城市优化调整房地产政策，4月份以来政策优化力度加大。中国指数研究院指数事业部市场研究总监陈文静表示，此次全国统一下调首套房商业贷款利率下限，将对稳定市场起到积极作用，给市场带来实质性利好。
“降低首套房商业贷款利率下限，带来多重好处。”智联金融首席研究员董希淼表示，一是稳定居民住房消费预期，刺激新增住房消费需求；二是强化稳定楼市信号，促进房地产市场平稳健康发展；三是减少住房消费支出，提振居民扩大消费的意愿和能力。
“通过降低首套房商业贷款利率下限，推动楼市企稳回升，是非常必要和有针对性的。”东方金诚首席宏观分析师王庆认为，二套房商业贷款利率下限不变，表明在“房住不炒”的大背景下，此次差别化住房信贷政策调整释放的信号是以鼓励刚需为主，继续抑制投机投资性需求。
此外，中泰证券研究所政策组组长、首席分析师杨昌表示，降低首套房商业贷款利率下限有助于消除利率剪刀差。目前个人住房贷款利率仍明显高于一般贷款加权平均利率。与一般的公司贷款相比，个人住房贷款的资产质量更好，还款风险更低。因此，现阶段降低住房贷款利率有利于改变不同资产利率的剪刀差。
房贷利率还是下调空。
业内专家表示，这份通知在拉动有效需求的同时，坚持了“留而不炒”的原则。预计未来房贷利率仍有空的下浮空间。
专家认为，我国房地产市场区域性特征明显，个人住房贷款利率的确定遵循“因城施策”的原则，采用“国家+地方+银行”三级确定机制。在全国统一贷款利率下限的基础上，地方层面由人民银行和银监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导省级市场利率定价自律机制，根据房地产市场形势变化和政府有关部门的调控要求，自主确定辖区内城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率下限的调整方向。可以选择跟随国家下限，也可以保持不变或者适度提高，以保持区域房地产市场的稳定发展。银行机构结合自身经营状况、客户风险状况和信用状况，合理确定每笔贷款的具体价值。
“全国统一下限调整后，房贷利率下调的空空间将进一步打开。预计各地会根据当地实际情况调整房贷利率，降低购房者的购房成本，提高购房者的购房意愿。”陈文静表示，苏广等城市的部分银行已经将优质客户的房贷利率下调至最低基准线，对市场情绪产生了积极作用。预计未来将有更多城市将房贷利率下调至最低要求，以促进住房需求的释放，热点城市市场有望逐步企稳回升。
光大银行金融市场部宏观研究员周预计，部分供应量相对较大、需求偏冷的区域房贷利率会有一定幅度下调，以降低刚需购房成本。整体来看，楼市调控坚持“稳”字当头，同时积极推动地方政府落实“三稳”任务，促进楼市平稳健康发展。
在如何更好地支持改善型住房需求方面，董希淼认为还有很大的优化空间空，比如放宽二套房贷条件，降低二套房贷首付比例等。一些三四线城市也可以探索出台第三套房贷政策。
“考虑到无抵押信用贷款利率已普遍低于4%等因素，预计房贷利率将进一步下调空。基于改善目的的二套房贷利率也有望下调。”中国社会科学院财经战略研究院住房大数据项目负责人邹说。
