高瓴、软银联手出资曲美家居斥亿元收购这家北欧家具公司凭什么？

高瓴、软银联手出资 曲美家居斥40亿元收购 这家北欧家具公司凭什么？

科技创新板日报6月7日讯(记者金鳌)近日，曲美家居发布公告称，公司全资子公司曲美润拓与高轩正式签署战略投资协议，后者向曲美润拓投资2亿元。

曲美润托是曲美家居为收购Ekonres AS而设立的特殊目的公司。Ekonres AS是一家全球性的家具制造和销售企业。

曲美家居2021年12月底发布的公告也显示，除高昊外，银泰咨询还计划以增资或转让老股的方式向曲美润拓投资2500万美元。

Sky survey显示，Silver Ladder Consulting由SV Adivisor Holdco Ltd(以下简称“SV A Divider”)全资拥有。根据美国证券交易委员会SEC的一份报告，SV Advisor与软银集团有关联。

由高轩和软银共同出资

曲美家居对Ekonres AS的收购发生在2018年。当时，曲美家居联手华泰资本，以40.63亿元的价格邀请了Ekonres AS。

根据曲美家居此前发布的公告，收购完成后，曲美家居通过其全资海外子公司曲美润托间接持有Ekornes AS的股权；另9.5%股权由华泰紫金通过海外全资子公司持有。

去年7月，曲美家居以7.41亿挪威克朗的价格收购华泰紫金持有的9.5%股权，对应的Ekornes AS估值为57.68亿元。

至此，曲美家居已完成对Ekornes AS 100%股权的收购。

去年12月底，曲美家居发布公告称，公司已与珠海高诚德佑投资管理有限公司、银体咨询(北京)有限公司就境外全资子公司曲美润拓股权融资签署投资意向书。两家公司计划分别以增资或转让老股的方式投资2亿美元和2500万美元。

本次交易对应Ekornes AS的估值为60.45亿元，较上次交易略有上升。

近期公告显示，高轩与曲美润拓已正式签署相关战略投资协议。

天空调查数据显示，银梯咨询是SV Advisor的全资子公司。科技创新板期刊记者从SEC的一份报告中发现，SV Advisor与软银集团有关。根据天眼查的股权渗透，银梯咨询的法定代表人丁海鹏也是软银亚洲风险投资公司的管理合伙人。

也就是说，如果高轩和银泰对曲美润托的出资完成，曲美家居、高轩和软银将通过曲美润托共同持有Ekrones AS的股权。

在此前的公告中，曲美家居表示:“投资人具有多个行业的投资和管理背景，拥有丰富的资源和经验。借助投资者的行业优势，可为公司提供长期赋能，有助于加快公司相关产业板块的布局，进一步提升公司综合实力。"

埃科尔内斯哪里神圣了

公开资料显示，Ekornes AS是一家全球性的家具制造和销售公司，被收购前已在奥斯陆证券交易所上市，总部位于挪威Ikornnes。该公司主要从事家具和床垫的开发和制造，并通过自营店、进口商和零售商进行销售。其产品包括躺椅、沙发、办公椅、家庭影院座椅、固定靠背沙发、桌子、床垫及配件等。

数据显示，截至2021年底，Ekornes AS在全球拥有超过7000家门店和9家工厂。该公司有四个品牌，其中Stressless是最大的品牌，也是欧洲著名的家具品牌之一。其主要产品有躺椅、沙发、办公椅等。，走高端路线。

根据曲美家居的公告，Ekorneses年实现营业收入43.18亿挪威克朗(约合人民币30.47亿元)，比2020年增长24%；净利润为4.96亿挪威克朗(约合人民币3.5亿元)，比2020年增长30%。

在参与Ekornes AS之前，高轩在大户领域也有大动作。

2021年8月，安弘资本宣布将爱盟集团控股权出售给高轩。梦想集团在中国舒达和金可儿经营两个床垫品牌。虽然这笔交易的财务条款尚未披露，但据外媒报道，交易金额约为20亿美元。

据科技创新板日报记者不完全统计，近年来，高轩在大家居领域的布局有所加大。目前，其投资板块包括:房地产交易平台、物业服务、家装SaaS、家用电器、酒店民宿等。其中，房地产和家装SaaS是高轩投资项目较多的两大领域。

Sky-check显示，软银亚洲创投在大家居领域也有布局，主要包括家居电商平台Ohouse、房屋租赁平台June Homes、Rsquare等。，但这些项目都是面向中国以外的市场。