出品|搜狐科技
作者|梁昌俊
编辑|金扬
4月2日，由搜狐科技主办的“中国创新公司100”芯片系列沙龙第一期成功举办。清华大学长期教授、长江学者刘特聘教授、科技副总裁吴有文、云秀资本合伙人兼首席技术官赵占祥，共同探讨全球芯荒大潮下的国产替代新机遇。
《中国创新公司100》是搜狐科技今年打造的一个栏目。将聚焦5G、AI、芯片、制造、出行、新零售等领域的技术创新和商业模式创新。，并将对该领域优质创新型公司及相关行业进行深度价值挖掘。
在全球芯片紧缺、国内替代的背景下，中国创新公司100率先聚焦芯片领域。将通过访谈、沙龙等形式，围绕中国芯片产业链中的设计、制造、封装测试、设备、材料等配套领域，推出系列榜单和深度报道，梳理中国芯片产业的技术创新突破和发展实力。
在此次举办的沙龙上，刘表示，对于全球芯荒和涨价的问题，不必恐慌。一段时间后会稳定下来，但这将是一个大浪淘沙的过程，可能会有一批企业被淘汰。
吴有文分享了全球芯荒大潮下的国内替代现象。他认为，芯缺对国产替代有明显的市场化驱动力。国内公司因核心缺失获得了更多的进口机会，同时具备产品能力和质量能力的公司有机会脱颖而出。
赵占祥提到，今年以来，机构开始重点投资一些护城河深、国产化率非常低、资金需求大的领域。他认为，国内换人首先要解决卡脖子的问题，投资机构更应该关注这些领域。
缺乏核心涨价，大浪淘沙，国内企业遇到试错的机会。
关于全球缺芯，吴有文在沙龙交流中表示，全球芯片紧张的原因之一是需求出现新的增长点，包括汽车的电动化、智能化，5G手机和终端产品普及率的提升，物联网的发展等。，带来了对芯片产品的更多需求。另外，前几年全球晶圆产能投资相对谨慎，导致现在需求上升的情况下出现阶段性紧张。
赵占祥表示，半导体缺货是正常现象，对终端厂商、中间代理商、芯片设计公司、厂商都有不同的影响。其中，影响最大的是那些之前没有产能，临时去产能的公司。现在很难挤出产能。“确实对小企业和产能不大的企业有影响。这个时间点，现金还是留着过冬的。”他建议道。
随着全球越来越多的缺芯潮，芯片的涨价也随之而来。从硅片等材料，到制造，再到封装测试，几乎都上涨了20%或30%左右，无异于增加了企业的成本。刘认为这对初创企业非常不利，因为他们往往没有很大的量，与下游厂商基本没有空的议价。
他还表示，不需要对缺芯感到恐慌，产能不足是暂时的，价格涨幅很快会稳定下来。有些苦苦挣扎的企业或许还能活下来，但有些会被淘汰，这将是一个大浪淘沙。“我相信一两年后，有技术有产品的企业都能活下来。”
全球核心短缺何时才能缓解？吴有文认为，汽车上游的芯片解决速度会比消费电子慢。原因是汽车半导体上游本身需要一个长期的论证过程，汽车规半导体的晶圆生产线需要一个漫长的进口和验证过程。另外，随着电动汽车整体需求的提升，供给侧的解决相对缓慢。
赵占祥表示，今年是整个行业的核心荒。这种大规模的芯荒比较少见。很难从根本上解决芯荒潮，因为半导体产能扩张需要一年以上的时间，但需求增加很快。他认为，企业需要提前做好准备，在出现核心缺货迹象时提前备货，并与晶圆厂建立长期合作关系。
值得注意的是，随着全球芯片短缺，也有不少观点认为这将是国产替代的新契机。吴友文认为，核心的缺失对国产替代有非常显著的推动作用。企业敢于尝试，而国内公司有机会得到试错。如果前装是进口的，好用，就继续用。但如果核实后发现各方面稳定性不达标，还是会淘汰。
刘认为，全球芯荒潮与其说是国内替代的新契机，不如说是产业调整的契机。我们不仅需要设计公司，还需要IDM公司。“如果有适合中国产业发展的调整，这是一个非常重要的机会。”
技术进步不是靠收购就能解决的，基础研究才是根本。
“从国内替代来看，首先要解决卡脖子问题，关键卡脖子领域要国产化。”赵占祥说。据介绍，我国在CPU、GPU、DSP、FPGA、NAND FLASH、DRAM等领域的国产化率相对较低，半导体制造设备和材料，以及一些关键工具，如高端光刻机、EDA、IP等都卡死了。
刘说，集成电路是人类历史上最复杂的技术，没有一项是全世界成千上万家企业协作的结果。但是，国内的替代性一定很大，一定要有所作为。凡是能争取到国际合作资源的，凡是能争取到控制权的，都可以尽量把它放在后面一点，得不到的，就努力突破。
对于先进工艺面临的发展瓶颈，吴有文认为，在技术方向不改变，不考虑量子计算，不考虑这些因素的情况下，依靠成熟的工艺集成来把握新半导体产业的发展方向是至关重要的。这需要开发更先进的封装技术，如晶圆级封装和SIP封装。吴有文介绍，在同样的工艺下，芯片可以采用SIP封装，可以达到尺寸更小、功耗更低、效率更高的目的。其实摩尔定律可以从整合成熟技术的方向延续。
面对如火如荼的国外MA，中国的芯片产业能否这样做大做强，甚至在技术上领先？刘认为，国内企业之间的MA可以在一定程度上弥补一些不足，但不一定有助于提高水平，使产品领先。如果资本雄厚，通过收购无法短路，再通过估值上市，在这方面会有明显的好处，但产品创新和技术进步是无法通过并购实现的。
然而，目前国内芯片行业MA的规模和数量与国外有明显差距。吴有文认为，国内外MA活跃度的差异主要与行业发展阶段有关。“对于国内企业来说，也许三五年后，会有更多的并购。届时，整个行业在资本实力和技术创新需求方面都会变得更加活跃。”
赵占祥也认为，再过几年，中国半导体公司的并购数量会非常多，规模会逐渐增大，主要是三个因素。一是行业内头部公司市值比较高，需要安装新的资产来支撑其股价；二是数字芯片公司需要布局上下游产业链，模拟芯片公司需要增加产品线做大规模；第三，小市值公司未来流动性不太好，卖给大公司也是一种选择。
对于国产芯片产业的发展，国家也提出到2025年自给率要达到70%，这也要求加快推进国产替代。刘认为，这应该回到最本质的问题，即增加基础研究。这需要加强对教育、RD和应用开发者的投入，需要从技术和资本两个轮子上推动。
吴有文表示，从企业的角度来说，还是希望能把实际能做的成熟技术快速做起来，做好应用，做好产业生态。无论是政策还是产业环境生态，都应该更加关注超越摩尔定律后成熟工艺产品的应用和RD发展方向。
赵占祥提到，今年机构开始重点投资一些护城河比较深、国产化率非常低、资金需求比较大的领域。就国家而言，应该对这些公司有一些倾斜，投资机构应该有更多的耐心去投资更早的项目和对中国创新价值更大的公司。
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