同学你好，很高兴为您解答！
Volatility波动性您所说的这个词语，是属于FRM词汇的一个，掌握好FRM词汇可以让您在FRM的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：1. 一般来说，波动性是一个市场或一种证券的表现在一段短时间内大幅上升或下跌的统计性指标。波动性一般利用价格或回报率的方差或年度标准差计算您所说的这个词语，是属于FRM词汇的一个，掌握好FRM词汇可以让您在FRM的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：2. 波动性是期权定价公式中的一个可变因素。在期权定价公式中，指相关资产在计算当时至到期日期间回报变动的幅度
希望高顿网校的回答能帮助您解决问题，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。
高顿祝您生活愉快！
这个根据量子论来说，一切物质都具有波动性，只不过宏观物体的德布罗伊波非常小，而微观粒子的波动更加明显。光的波动性的是光子波动性的集体表现。但光的波动性是经典波动性，是电场随时空变化的结果。而光子的波动性是一种概率波，是光子位置不确定的表现。光子的聚束和返聚束效应不能理解为光子间相互作用的结果因为资金安全是我们投资时的重要标准之一，所以我们在踏入投资产品的丛林之前：在阐述一个概念： 波动性。这一参数可以评判投资时资金的安全程度。在之前我们就提到过“波动性”这一概念：它起源于意大利语“volare”（飞驰），意思类似于浮动易变。遗憾的是，”波动性“远远不如人民所想象的那样有说服力。尽管如此，他还是为我们提供了一个方向。下面我会对这一概念进行简单的介绍，并指出其所具备的效力范围。
没有一个投资产品能够做到永远平稳发展。波动随时都会发生——或小或大。跟踪一个投资产品的每日行情，你就会发现他在不断起伏。这样的波动是可以测量的，同时也可以借此来评价产品的风险性。因此我们可以说： 波动性描述的是一段时间内的相对波动幅度。
问题就是：收益率发展的实际过程偏离了什么？如何对其进行衡量？ 我们需要一条线，并以此作为衡量的标准。这条线就是收益发展过程中的平均值。这样一来，人们只要能简单地测量出收益率与其平均值偏离多远即可。再次举个例子：
假设一只基金在一年内增长率12%，那么这12%就相当于这个过程中的平均值。
现在来计算一下，基金行情在这一年会偏离平均值多远。此处会考虑95%的行情因素。进一步假设，以平均值为基准，波动性介于+8%和-4%之间。这一波动性表明：基金可能只达到8%（12%-4%）的收益，但也可能实现20%的收益（12%+8%）。这两个极限值——8%和20%——构成了所谓的趋势波动。
为了能简单地理解如何计算波动性，我们现在把两个以平均值为基准的偏差值（4%和8%）相加除于2，得出波动性就是6%。
我们可以将这一切看作一条道路。道路中间对应的就是平均值的增长（在我们的例子中是12%）。左右行车道的边界对应的是趋势波段。根据趋势波段，我们可以清晰地看出行情的波动范围。波动性向我们展示出了达到目标过程中波动的强度。在我们的例子中，偏差恰好是6%。
遗憾的是，这种测算方法不尽人意。因为偏差是 负向和正向 计算的。负向偏差就是一个重要的预警，这意味着存在收益不如预期的风险情况。那么正向偏差呢？收益高于预期时，我们很难察觉正遇到一个令人不快的风险。
恰恰这一点就是这种测量方式的不理想之处：一只基金在一段时间内达到了比中间收益高很多的收益，就被自动归类为高风险基金，因为其波动性比较大。更具说服力的测量方式是：将正向波动和负向波动分开测算。
以平均线为基准点是否是正确的，我现在还持怀疑态度。 我认为更有意义的计算方式是从对比指数的过程平均值出发。 这才具备真正的说服力。
因此，仅仅依靠波动性是不够的。虽然它能够在我们购买基金时给我们有用的风险提示，但这还不够，尤其是我们没有从另一个重要的角度进行观察：如同收益率一样，波动性也只能通过过往的数据进行计算。这就意味着，这一数据在未来也可能与当前的测算大相径庭。
因此，更好的建议是：我们不仅关注波动性，同时关注交易行情周期，尤其是基金的风险分散，会更有参考价值。总而言之：
基金这只千足虫的活动空间越小，风险就越大。
人们对基金喜欢测量其三年的波动性，而对股票喜欢测算其一年的波动性。确实这是有一定的效果的。在后面更新的文章里，你会看到根据3年波动性进行的一个粗略的风险等级划分。在大多数情况下，1年波动性更高，因为时间相对较短，波动产生的影响就相对较大。
遗憾的是，这一参数适用于投资基金和股票。其他产品投资需要进行单独的风险评估但此处也适用黄金法则：
对投资分散的范围越小，其风险就越高！
