在好莱坞的穆赫兰道上，一个叫丽塔的女人遭遇了车祸。车祸中，另外两名看起来明显不严重的男子当场死亡，而丽塔则幸运地逃脱了。但是她已经完全失忆了，连自己的名字都不记得了。她爬出汽车，跌跌撞撞地来到一间公寓，躲在公寓外的灌木丛中...
天亮了，丹尼的餐馆，警察丹给同事赫伯讲了他的噩梦，这家餐馆就出现在他的梦里。不祥的预感使丹和赫伯非常害怕。他们惊慌地逃进了邻近的小巷，但梦突然出现了...
贝蒂，一个想成为演员的金发女孩，带着她的梦想来到了洛杉矶。和她同机的一对老夫妻诡异地笑了。她借了露丝·月经的公寓，她出去了。贝蒂惊讶地发现房间里有一个奇怪的失忆症妇女。她自称丽塔。这个黑发女人的钱包里有很多现金和一把神秘的蓝色钥匙…
在好莱坞电影制片厂的办公室里，一群行为怪异的人正在开会。Lurgi和Vinceno Kasgreen兄弟，代表电影寡头，正在向代理人Robert施压，以便启用一名女演员。他们对导演亚当·凯·谢尔的意见不屑一顾。亚当砸了鲁奇的车泄愤，愤然回家。更糟糕的是，他发现他的妻子正准备和强壮的清洁工同床共枕，他们粗鲁地把他赶出了家门…
国王的怪异电影寡头用肮脏的电话和电话线控制一切，为了让亚当屈服，他不惜使用一个
手段，包括解散剧组，冻结亚当的信用卡...
贝蒂决定帮助丽塔恢复记忆。与此同时，他们发现一个杀手正在寻找丽塔。在丹尼餐厅，丽塔想起了穆赫兰道，在看了服务员的徽章后，她想起了一个名字“黛安”…
酒店老板带着奇怪的表情告诉亚当，他的信用卡已经被注销了，并严肃地告诉他，无论你藏在哪里，都会被发现…
贝蒂和丽塔在穆赫兰道街区找到了戴安娜的公寓。他们从窗户进入后，惊讶地发现公寓的床上有一具腐烂的女尸。惊慌失措的丽塔非常害怕。贝蒂被丽塔的软弱、美丽和神秘所诱惑，他们发生了同性之爱。做爱后睡着的丽塔在梦中喊了一个词:silencio(西班牙语:沉默)…
丽塔似乎想起了什么，凌晨两点带着贝蒂去了一家名为“silencio”的俱乐部。魔术师和女歌手在舞台上神秘的表演让他们不寒而栗。表演结束后，他们发现了一个神秘的蓝色盒子...
回到家，丽塔找到了蓝色的钥匙，打开了蓝色的盒子。贝蒂突然不见了，镜头推进了坠落空空的深蓝色盒子里...
床上的一具腐尸，床边的一把蓝色钥匙...
有人敲门，警察丹和赫伯来找贝蒂，金发女孩贝蒂醒了。原来以上(影片三分之二)都是贝蒂的梦想，她的真名是黛安。她的同性恋，黑发的名字是“卡米娜”，“贝蒂”是丹尼的餐厅服务员的名字。黛安只是好莱坞一个不成功的女演员，但她饰演的同性恋“卡米娜”却非常成功，在她面前与导演亚当和另一个金发女郎调情。神志不清的Deanna在家一边哭一边手淫。嫉妒驱使黛安雇了一个杀手去杀卡米纳。凶手告诉黛安，当事情成功时，她会找到一把蓝色的钥匙。黛安娜困惑地问，我能打开什么？杀手平静地笑了笑...
当戴找到蓝钥匙时，绝望使她看到了她心中的魔鬼。象征是一对带着奇怪笑容的老夫妻从蓝色的盒子里爬出来。恐惧中，她开枪自杀，姿势和梦里的腐尸(戴饰)一模一样。
