冰岛最重要和最典型的能源类型是地热能。原因是冰岛位于亚欧板块和美洲板块的交界处,处于板块的伸展带,地壳不稳定,火山活动频繁,地热资源丰富。
冰岛独特的地质赋予它可再生能源。冰岛位于大西洋中脊,是世界上地壳活动最频繁的地方之一。冰岛有200多座火山和600多处温泉。有20多个高温蒸汽场,温度至少达到150℃[300℉],其中很多达到250℃的温度。这就是冰岛可以利用地热能的原因。从供暖房屋到供暖游泳池,这些蒸汽资源无处不在。水力发电是利用冰岛丰富的冰川河流和瀑布产生的。