央行降准,房贷利率会降吗

央行降准对房贷有什么影响吗（央行降准贷款利息的影响）

12月6日，央行宣布RRR下调0.5个百分点，加权平均存款准备金率下调至8.4%。长期资金将释放1.2万亿。此消息传出后，市场一片掌声。毕竟，在当前经济下行压力下，社会融资成本需要降低，金融机构也需要补充长期资金，偿还到期中期借贷便利(MLF)。

作者写了一篇文章来解释RRR还原的原理和影响。有很多信息，即RRR减少对那些正在偿还抵押贷款的人有什么影响？因此，本文将讨论RRR减少的原则及其对那些正在偿还抵押贷款的人的影响。

1。什么是RRR归约？
要了解RRR是什么，首先要了解“存款准备金率”是什么，因为RRR的全称是“降低存款准备金率”。

要了解存款准备金率，首先要了解银行的经营模式。我们都知道，银行从事的是资金业务，吸收储户的资金，然后贷出去。银行的收入来源于存贷款的利息差。

因此，银行不得不不断吸引存款，然后发放贷款来玩这个游戏。现在游戏开始了。张经理将100万存入A银行，然后A银行将这100万借给从事房地产业务的李经理。此时A银行将有100万负债(张经理100万存款)，100万资产(李经理100万贷款)。

李先生将这100万贷款存入A银行，A银行再将这100万贷款借给王先生，王先生是光伏公司。此时，A银行有存款200万(张先生和李先生分别存入100万)，贷款200万(李先生和王先生分别贷出100万)。

这个游戏可以一直这样玩下去，聪明的学生会有疑问。他们为什么把钱存在银行里？不会被拿出来？

这就是问题的症结所在。银行为了防止储户提现，会留一些资金，不会把每笔存款100%贷出去。比如当初张总经理存了100万，银行却要留20万，防止张总经理提现。同时将剩余的80万借给李总经理，李总经理将80万存入银行，银行阻止李总经理提取现金。

100万存款留下20万，这是存款准备金，留下的钱的比例是“存款准备金率”，这里是20%。如果100万存款离开10万，存款准备金率是10%，这次RRR下调0.5个百分点，RRR下调后存款准备金率是8.4%，也就是存款10%。

从上述逻辑也可以看出，存款准备金率越低，杠杆越大，存贷累计规模越大，最终导致市场上的资金越来越多。此次RRR降息将使市场增加1.2万亿资金。

2、降准对正在还房贷的人有何影响？

上面已经简要介绍了RRR减息的原理，所以我们关心的是对那些支付抵押贷款的人的影响？

我先给出答案:没有影响！

有人问:为什么没什么效果？

下面简单说说其中的逻辑和原理。你在还房贷，说明你的房子买了，贷款批了，正在还。

房贷不外乎三个层面。首先是审批难；第二是贷款额度；第三是房贷利息水平。

由于正在还的房贷已经批下来了，没有难度，所以对已经还房贷的人没有影响；但是对正在买房的人是有利的，因为金融机构/银行拿到的资金多，所以个人住房贷款的规模自然会更多。至于多多少是个复杂的问题，肯定是有利的。

房贷利息的高低由两个指标决定，第一是基准利率，第二是浮动比例(或基点)。这里说的房贷利率是浮动利率。如果是固定利率，就不会有变化。在房贷的浮动利率中，浮动比例(或基点)是固定的，只有基准利率/LPR在一定期限后才会按照最新值计算。一般周期是一年。

但基准利率是由央行决定的，是属于央行的另一种货币政策工具。基准利率下调后，市场上的资金会增加，客观上会导致社会融资利率的降低，但这并不会导致基准利率的降低。如果基准利率下调，那么就是俗称的“降息”。

2018年之前，央行大量使用降息手段。十年来，特别是2014年至2015年的一年多时间里，五年期以上贷款基准利率由6.55%下调至4.9%，降幅达1.65个百分点。2019年以来也多次下降，从4.9%下降到4.65%，下降了0.25个百分点，远小于2015年那一波。

但2018年以来，央行RRR已下调14次，存款准备金率从近15%降至现在的8.4%，降幅达6个百分点。

RRR降息是中央银行调节市场资金的货币政策工具。RRR降息是为了增加资金供给，对已偿还抵押贷款的利息没有影响；降息直接降低了资金成本，但资金量不增加，房贷利息反而会减少。

因此，RRR的削减对已经偿还的抵押贷款没有影响；但降息对正在偿还的抵押贷款有影响。