买小白基金,往往越买越多。
白酒,电子产品,军用半导体,钢铁和煤炭原料。
只要涨,我就想买。
或者某天看了很多大V评价,某宝,首页推荐的“牛基”。
我觉得都很好。买吧。
美其名曰,不要把鸡蛋放在一个篮子里。
过了一段时间,一看位置,大家都蒙了。
从几十个到几百个。
再看总营收,把酷的都拉出来。
为什么会这样?
摊子太大,没有重点。
浪费资金效率。
10年来,大盘一直停滞在3000点,似乎也没怎么涨。
但在白酒、医药、半导体、新能源等板块,超额收益极为明显。
从基金买什么都相当于买了一个迷你版的大行情。
如果没有重点,那就难了。
市场不缺机会。
但是谁都想抓,谁都抓不到。
小白刚开始买基金,投资知识和经验不足。
不贪心的话,三个基金就够了。
01
三魂指数
1)摩根士丹利资本国际中国A50
“MSCI中国A50互联互通指数”全称是MSCI(摩根士丹利资本国际)新编制的指数,选取50只纳入港股通的龙头股。
编译规则如下:
首先,在GICS(全球行业分类体系)的11个一级行业中,每个行业选取2只自由流通市值最大的股票,共计22只股票;
然后从港股通中选取28只流通市值最大的股票,组成50只股票。
目前十大权重股如下:
该指数最大的特点是行业占比更加均衡分散。在中国A50之前,投资者对上证50比较熟悉,但这个指数有明显的局限性。
只选择上交所的股票,深交所鞭长莫及;
第二,在上交所开设科技创新板之前,上市公司以传统行业为主,新兴行业占比相对较小,指数沉重臃肿,没有蓬勃的生命力。
如上证50中金融地产占比高达36.6%,新兴行业中信息技术、医药健康占比不超过7%。
MSCI中国A50解决了以上两个问题,更加均衡。比如金融业占比18.36%。远低于上证50。
新兴行业中,信息技术占比13.4%,医疗保健增至11%,均远高于上证50%。
此外,MSCI中国A50每季度调整一次,可以更好地反映股票市场的行业趋势变化。比如,随着近两年新能源的爆发式发展,指数会迅速纳入核心企业,取代衰落的企业。
为指数的上涨提供源源不断的新鲜血液。
2)沪深300
指数编制规则简单粗暴,将所有a股市值从大到小排序,选取前300家公司。
沪深300涵盖了各行各业的龙头企业,其成份股市值较大,通常以蓝筹股和大盘股为主。
而且数量更多,可以算是A50的Plus版本。
从行业分布来看,金融地产在传统行业占比25%,在行业占比15.5%。新兴产业占比较高,总体分布已经比较均衡。
沪深300的成份股占a股总股数不到7.5%,但其市值超过a股总市值的60%。因此,沪深300也被称为“a股核心套餐”,最能代表a股整体走势,深受投资者喜爱。
此外,沪深300成份股每半年调整一次,以反映上市公司的市值变化。
3)中证500
编译规则也比较简单。成份股由a股市值排名从301到800的股票组成。
由于中证500是剔除沪深300后的股票,市值通常不大,以中盘股和小盘股为主。
从行业分布来看,传统行业中规模较大的蓝筹股被沪深300选中,但在中证500中的占比并不高,只有7.7%。
根据中证500的编制特点,指数选取的公司多为各行业的二三线企业,以及细分市场的龙头股,市值通常较小。从行业占比来看,信息技术、医药保健占比最高。
涵盖电子信息、半导体、计算机、生物等高科技子行业。
所以指数空的潜在成长性也高。
中证500成份股也是每半年调整一次,以反映上市公司市值的变化。
以上三个指标相辅相成。
MSCI中国A50指数编制合理,行业分布均衡,能够有效分散单个行业的风险,更好地反映行业趋势的变化。
从投资来看,成份股以各行业龙头为主,企业经营风险较低,整体波动较为平稳。
沪深300是a股的代表性指数,具有风向标般的指引功能,其收益率也被视为a股中可获得的平均收益率。
中国MSCI A50和沪深300以大盘蓝筹股为主。
从筛选规则来看,两个指数都包含在各行业龙头股中,有一定程度的重合。
但从成份股数量来看,A50的权重较为集中,而沪深300的权重较为分散。
所以沪深300可以作为A50的补充。
另外,大盘股虽然运行稳定,但通常规模较大,缺乏成长性空和相应的爆发力。
中证500是中小盘股票的代表性指数。由于其成份股市值较小,且大部分科技股盘踞于此,一般认为其“成长性”突出,成长潜力大。
由于选股规则的限制,中证500的选股范围与MSCI中国A50和沪深300并不重合。
以沪深300和中证500为代表,构成了两种常见的市场风格。
比如2013-2015年的牛市,市场疯狂炒作中小盘股票。在此期间,中证500总收益达到254%,明显跑赢沪深300的111%。
从2016年到2020年,蓝筹市场成为市场的心脏。在此期间,沪深两市上涨了50%,中证500不仅没有上涨,反而下跌了9%。
今年市场再次转向中小。
中证500收益率达到10%,沪深300收盘下跌7%。
可见市场一直在轮换,没有一种风格可以继续称王。
所以三个指数各有所长,对应不同的市场偏好,互补性非常明显。
02
宽基指数的优势
小白刚刚接触了基金。最大的问题是他不懂。
或者不知道买哪个。
要么你想在这里买,要么你想在那里买。
基金选择是关键,也是投资的第一步。
如果你能少犯错误,你就能少赔钱。
因此,小白刚刚起步,最好的选择是宽基指数。
索引准备好了,直接用就行了。
比如以上三个宽基指数,按照规则选取了各个行业的龙头股。
这些企业竞争格局好,盈利能力优,经营业绩有保障,雷阵雨风险低。
既省去了资金选择的麻烦,又有助于扫雷。
新手更容易分析理解,上手也快。
非常省心省力。
此外,指数不是一成不变的。
每季度或每半年都会有新鲜血液入选指数,为上涨提供动力。
所以指数永远保持年轻。
更重要的是,宽基指数的风险较低。
基金有风险,投资需谨慎。
小白总是想盈利,经常冲动购买,忽视风险。
该指数由一篮子股票组成。即使有一两只股票出了问题,也不会影响整体。
所以买指数没有本金毁灭的风险。
宽基指数涵盖了很多行业,降低了行业的关联性,大大分散了风险。
相对于单个行业或股票,不会容易大起大落。
比如今年沪深300跌了18%,中证500跌了不到10%。
白酒、医药等行业,最大跌幅超过30%。
所以宽基指数相对稳定,回撤有限。
体验会更好。
最后,这三个指数的长期收益都不错。
广义指数涵盖所有一级行业,成份股也是各行业的龙头股。
这些企业稳定经营,长期创造价值。
可见成份股总是随着时间稳步上涨。利润总额的持续增长支撑了指数的持续上涨。
例如,美国股票的标准普尔500指数。
比如a股的沪深300指数。 成立至今,沪深300总收益388%,年化率9.88%。中证500总收益296%,年化率9.74%。
宽基指数能持续上涨,底层逻辑在于国运。国家发展的越好,好的公司就越多,创造的利润也会不断增长。
看周期,指数也是一条持续向上的曲线。
所以宽基指数的投资逻辑比较简单,赚取这个收益并不难。
对于新手来说,这三个指数都是非常不错的选择。
03
如何购买
指数完全跟踪指数,不涉及主观决策。
选择时,可以寻找规模大、成本低、建立时间长、误差小的品种。
如果想放大收益,也可以选择长期优秀的增强型指数基金。
以下是一些相关基金,仅供参考。
注:MSCI中国A50指数成立较晚。
虽然这三个指数不错,但是买不到还是很难赚钱。投资时避免高买。
无论什么基金,如果高位接盘,都会遭受巨大损失。
买的时候尽量买低估的。
最差的是合理估值。
有泡沫的时候,不仅追不上。
相反,把它放在包里。
从沪深300的走势也可以知道牛市泡沫有多大,会有多惨。
估值的判断可以根据PE的绝对值和百分位数来衡量。
MSCI中国A50成立时间较短,主要成份股选自母指数(MSCI A股国际指数)。买入时可以参考母指数的估值来判断。
最后,投资需要耐心。
买基金的新手对赚钱有很好的预期,心情也很迫切。
这是人之常情。
但市场充满了未知和不确定性,中短期涨跌难以预料。
如果一个新手上来,他会尽力而为。一旦出现20%以上的跌幅,他的心态就会崩溃。
在你购买之前,你最好放慢脚步。
分批建仓或者定投是比较好的买入方式。
它可以有效地消除意外的波动和风险。
买了之后,短期内不一定能赚到钱。
这时候你需要耐心等待收益兑现。
投资是有一定门槛的。
本人对新手资金和投资比较无知,本文的三个指数非常适合练习。
一边投资一边实践,积累。
坚持1-2年,你就能完全掌握资金和投资。这时候你就可以走出新手村,寻找更多展示自己实力的机会。