“600万辆”——面对今年新能源汽车需求的持续爆发，FEMA不得不再次上调今年新能源乘用车的销售预期。
从之前的550万提升到今天的600万，无疑让新能源车企兴奋不已，也让外界对中国新能源汽车产业充满想象。
“得新能源者得天下！”一些传统汽车高管甚至高呼。
在乘联会公布的7月新能源车企销量排行榜上，60%的车企今年1-7月销量都有三位数的“疯狂”增长，而如果不出意外，比亚迪将成为今年国内首家新能源车产销量突破百万的车企。
换句话说，迅速“斩断”传统燃油车，全面转向新能源车的比亚迪，如今占据了整体新能源车市场近20%的份额，话语权越来越强。
但我们也看到，面对这块份额不断扩大的“新能源蛋糕”，接下来的“玩法”也将与传统燃油车时代大相径庭。
中信证券的一份研究报告认为，随着新能源汽车需求配置同质化，规模效应成为赢家。同时，2023年新能源汽车补贴将进一步下降，将放大规模效应，加速关闭尾部玩家，集中度远超燃油车。
另一方面，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树也指出，目前新能源汽车免征购置税的政策也可能在近期取消。
“未来燃油车数量大幅萎缩后，国家税收的缺口仍需要电动汽车的税制支撑。在电动汽车购买和使用阶段，甚至报废阶段征税是必然趋势。”该联合会指出。
一个
规模下的盈利问题
在7月新能源车企销量排行榜中，率先迈向产销百万元门槛的比亚迪，对后面的车企是一种刺激和压力。
首先，以比亚迪为代表的其他一大批传统车企如吉利、广汽爱安、奇瑞、SAIC、长安等在新能源汽车的销售方面取得了长足的进步，如今已经成为中国新能源汽车销售基地的“中流砥柱”，改变了此前以魏小利为代表的新势力车企一统天下的局面。
其次，我们也可以看到，这份榜单上有一半以上的车企今年大概率会跨过10万辆的年销量大关。其中，吉利、广汽阿亚恩和奇瑞可能联手冲击20万辆，而上汽通用五菱和特斯拉将继续争夺今年榜单上的分季位置。
但值得注意的是，与燃油车时代只需要5万甚至2万辆就能实现盈亏平衡不同，新能源车时代实现规模盈利的门槛已经越来越高。
中信证券发布的一份研究报告指出，目前特斯拉、比亚迪等头部企业已经过了规模效应，费用率已经赶上传统车企，会给后面的车企造成很多困难。
一般来说，在行业成熟期，传统车企的费用率在10%-15%之间波动，而特斯拉最近四个季度的费用从14.74%下降到12.04%。
事实上，目前新能源汽车的规模效应已经开始给比亚迪带来可观的利润增长。根据比亚迪2022年第二季度业绩预告，公司实现净利润19.9亿元至27.9亿元，同比增长112.7%至198.2%。
虽然这个盈利水平与特斯拉还相差甚远(今年上半年，特斯拉在全球交付了56万辆电动汽车，实现净利润55.77亿美元(377.31亿人民币))，但仍然反映出新能源汽车时代的盈利门槛被抬高了不少。
中信证券在研报中提到，电池的刚性成本在一定程度上削弱了传统燃油车时代的规模效应。
“根据特斯拉2021年的财务数据，如果一辆自行车的成本是20万元，那么2023年新能源汽车的销量需要比同燃油汽车增长15%。”它指出。
同时，明年随着补贴的进一步下降和电池原材料(如碳酸锂等)的持续涨价。)，单车成本越低，销售任务越高，让新能源车企达到一定的盈亏平衡点。
换句话说，可以预见明年的新能源车市场，低端车型的生存空会减少，而高端新能源车赛道会更加拥挤，进入决赛。
“此前，传统车企为了加快转型，已经在生产线和技术研发上投入了数百亿。首先，收回这部分成本需要大量的时间。现在市场需求快速增长，企业不得不进一步扩大生产，考验造血能力。正因如此，那些在生产线末端迟造生产的车企将面临被加速淘汰的命运。”有业内人士告诉功夫汽车。
2
我们还能“疯狂”多久？
“600万”之后，虽然目前我们不知道新能源汽车的普及程度会降低到什么时候，但接下来可以确定的是，在新能源汽车数量快速增加，燃油车数量急剧萎缩之后，国家税收缺口仍将需要电动汽车税收制度的支撑。
“对电动车的购买和使用环节征税，甚至对报废环节征税，是必然趋势。”该联合会指出。
毫无疑问，这是新能源汽车产业发展到一定规模的必经阶段，但一旦对购买新能源汽车征税，对消费者的影响还是很明显的。
全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树在接受媒体采访时表示，目前新能源汽车免征购置税的政策基本可以延续到2023年，但如果明年新能源汽车的普及率达到35%以上，这一政策可能不会延续。
有分析推测，如果新能源汽车开始征税，征收方式和范围必然与燃油车不同。比如可能率先开始对高端新能源汽车征税，而在新能源汽车的使用上，由于其能源补充属性所涉及的各种使用场景，届时也可能会有不同的征税。
不过，这也意味着留给各大车企的新能源汽车政策红利窗口期已经不多了。同时，叠加新能源汽车补贴政策将于今年年底如期取消，2023年新能源汽车市场将处于真正的“拼刺刀”阶段。
三
功夫电影
在功夫汽车看来，凭借新能源汽车迈入“百万俱乐部”的比亚迪，与12年前通用与大众在华合资企业首次突破百万销量的局面，有着完全不同的里程碑意义。
这不仅意味着行业轨道的切换，也预示着新能源汽车行业即将进入“收官圈”。事实上，新能源汽车的高普及率才是淘汰赛的高潮。
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