人民币国际化的利弊分析,人民币国际化的利弊

人民币国际化有何利弊（为什么人民币必须国际化）

前三期，我们通过分析美元霸权的形成，详细讲解了美国收割天下的三大武器，解释了输入性通胀的来源。然后，我们解释了美国为了转嫁自身发展的成本和危机而大量引入货币导致我国通货膨胀的背景，但是这个背景介绍的最后一块却缺失了。

就像我们在上一个视频里说的，如果我们不能完全理解毕元之争的世界格局和我们所处的环境背景，那么我们就讲不出人民币突围战的故事，大家也看不下去。那么今天，就让我们补上最后一块拼图，把我国输入性通胀的整个背景还原给大家，以便以后讲述波澜壮阔的人民币突围战的故事，朋友们能够理解其中的艰辛和不易。

嗯，没什么好说的。就像我们开始之前说的，美国大量印钞后，钱落入各路资本的口袋。他们拿着钱一头扎进国际大宗商品交易市场，疯狂炒作。因此，国际商品的价格，如石油、谷物、铁矿石等。，一个接一个地崛起，但这只是首都军队中的一个。当时美国次贷危机直接爆发，美国股市和房地产的泡沫大量资金从这两个地方出逃。

对于国际商品来说，是属于了解他的人的。他不认识别人。让他们用国际游资炒期货等金融衍生品。就跟叫韩鸭去游泳一样。淹死不淹死很正常。是性格的爆发，所以国际商品做不了，但是逃的钱不傻。他们扫视了一下世界，立刻发现了一片没有被他们伤害过的肥沃土地。

这片被称为中国全国房地产和股票市场的沃土，在当时类似于一片处女地。以前只有一些本土玩家和极少数国际资本对韭菜的开垦效率很低，开垦方式也很落后。这让那些资本高兴了，大概是因为骗子们看到一群有钱的傻逼时的感觉。于是这些首都组成了来自美国的第二军，向中国这片沃土进发。

同时，由于中国是一个出口顺差的国家，也就是说，我们在国外销售的商品比进口的商品要多得多，这使得我国积累了大量的外汇。

据统计，2010年我们积累了2.85万亿美元，占当时全球外汇储备的1/3。但是，大量的外汇储备会增加央行的外汇占款，进而导致我国的货币供应量增加。在座的各位可能不理解，但没关系。据说每一美元进入中国，我们都需要根据汇率额外发行人民币。当大量美元进来时，我们不得不增发大量人民币。原因不难理解。

因为人民币不是自由兑换货币，那么美元来中国，他不是来骗银行的吧？他也想消费，但是不能在国内消费。他该怎么办？我们需要把美元换成人民币，让带美元来中国的人消费，对吗？但是我们要交换什么呢？把大家都存在银行里的钱换了是不对的，没有意义。所以我们必须印刷新的货币来抵消这些进入中国市场的新美元。

还有一个很重要的原因是，即使是存入银行的人民币，实际上直接兑换，兑换的人民币也会越来越少，少了人民币就会升值，这对我们国家的出口业务非常不利。所以到了1亿美元就印对应人民币的机制，是两个原因结合起来形成的，也就是外汇占款的机制。

2007年，中国的m2是广义货币。通常理解，市场上流通的货币有403442.2亿元，其中外汇占款用于冲抵外汇，印刷的人民币为128377.3亿元，占M2的31.8%。这是什么概念？

意思是当时市场上流通的货币中，每一美元中有三毛钱是印出来冲抵外汇的钱。事实上，如此大量的人民币有相当一部分是由海外热钱带入的。根据当时社科院的报告，2008年通过虚拟贸易，虚拟投资根本不是真正的投资方式，流入中国的热钱至少有5000亿美元。

按照2008年6月人民币对美元汇率计算，如果1美元兑换6.859亿人民币，这笔热钱的规模将达到34295.5亿人民币，占央行为了冲抵外汇而新印人民币总量的25%。如果按照这个比例计算，我们自己算一下，2005年到2007年流入中国的热钱大概是10%左右。96.18亿元、11449.26亿元和24824.03亿元。可以明显看出，2007年的数据几乎翻了一番。所以，通过上面的数据和计算，我们不难知道，从2007年开始，因为海外热钱的涌入，已经发行了数万亿人民币。

然而，随着大量海外资金流入中国市场，中国的M-1和M-2在2008年12月至2009年11月开始高速增长，增长率分别达到34.6%和29.7%。2009年目标货币供应量增速是17%，实际是34%，M接近30%。2009年12月11日，中国人民银行公布，1-11月累计新增货币9.21万亿元，比上年增加4万亿元，同比增长33.8%。旅游规模达到有统计数据以来的最高水平，增速达到1996年以来的最高水平。你可能也会对这段话感到困惑，但没关系。我们谈谈吧。

从2008年底开始，我们被迫开动印钞机，印了很多钱。一时间中国市场泛滥，货币供应远远超过需求。在这种情况下，怎么可能不引起通货膨胀呢？

这并不像美国有另一个中国不断向美国出口廉价商品来帮助我们稳定价格。我知道这里有一小撮人肯定会拿我们的4万亿计划当例子。由于此事不是本期重点，我们就不推出了。但对于4万亿，我会问那些想说的人。你了解新农村建设吗？你看到“村村通五通”的成果了吗？你知道乡村振兴这个应对全球化挑战的压舱石基础是怎么形成的吗？不懂得睁大眼睛好好看看，就不要老盯着西方课本上给的经济理论，把大家都弄傻了。好了，回到正题。

这么多热钱进入中国后，你觉得他们会去哪里？还记得我们在视频开头说的话吗？这些钱大部分从哪里来？是的，他们逃离了美国股市和房地产，所以他们会去。我们还需要解释吗？上一个视频的最后，我们还问，你们还记得08年房价和股市的暴涨吗？如果你还记得，那么到现在你应该知道为什么这两个市场突然爆炸了。

关于2008年的股市，我们行业内有一个小道消息，2008年美国资本想利用举办奥运会的机会，通过地下热钱之前的方式，让大量资本流入中国，想利用奥运会的题材，提振中国的股价，然后做空赚取超额利润，一举两得，赚大钱，扰乱中国的经济秩序。结果没想到我们政府在奥运会前果断把股市从6000打到1800，让美国资本的羊毛减少了一次。

上面提到的几千亿美国热钱正在中国股市下沉。当然，股市暴跌是由于市场的过度反应。这对普通投资者来说是一场灾难，也是不争的事实。但是，继续翱翔的危险远远高于迷失的危险。与其在高位被别人戳破，然后收获大量财富，不如自己踩刹车。至少损失是可以预测和控制的。只能说中国当时走了一步险棋。不过，这是小道消息。

我们就听听，于是在2008年，一方面国际热钱在国际市场上疯狂炒作，另一方面逃离美国股市和房地产的热钱疯狂涌入中国。试图割韭菜导致我们人民币的上涨速度远远超过了我们的计划。此外，那些国际制造商非常吝啬。只要他们看到一种商品在中国有很大的需求，他们肯定会首先提高这种商品在国际市场上的价格。然后卖给中国，这明显是在欺负我们。比如当时国际石油供大于求，很多产油国大量生产能源。真正需要石油的国家不需要这么多。按理说他们会降价，但实际上价格不降反升，甚至连续创新高。这本身就是一件很不正常的事情。唯一的解释就是一些庄家在投机，故意抬高油价。所以，在两面夹击下，我们中国正在遭受国际市场上能源、原材料、粮食等商品价格上涨，导致国内各类生产和消费商品价格上涨。同时还要增发人民币来抵消热钱疯狂涌入国内，导致国内人民币增速远超计划，整个货币市场泛滥。这不是必然导致通货膨胀吗？

最后，在我们把输入性通胀的最后一块背景拼图拼好之后，可以用最通俗易懂的话为你梳理一下。我们目前面临的输入性通胀是怎么来的？就是美国这个世界恶霸先拿出一块钱来做，世界各国做生意用的钱，谁不服谁服气。然后美国制定了一个规则叫全球产业链，把中国定为苦力国。因为全世界都离不开美元做生意，当美国自己的经济出现问题的时候，他就疯狂的印钱，然后让国内的资本把钱拿走，全世界割韭菜来转嫁自己经济的危机和成本。

中国依靠自己的勤奋和努力，成为世界工厂，日子越来越好。

恰好美国又爆发危机，于是他想到了诚信中国。你不是世界工厂吗？难道你不想大规模购买原材料吗？你不是要开放金融市场吗？好多了。印出来的美元会向这两个方向进攻。一边炒高国际原材料，价格又明显欺负中国，只好花钱买赚中国的钱。同时大量资本带着美元涌入中国市场，想在股市和房地产上收获一波重演日本救市。那么，双方都冲进中国，必然会进入通货膨胀，这就是所谓的输入性通货膨胀。这就是我们面临的输入性通货膨胀的根源。

这时候可能会有朋友问，这一切和我们人民币突破有什么关系？好，我举两个我们邻居的例子让你知道为什么人民币一定要突破美元的吸血体系，对吧？上世纪70年代，韩国国内资源匮乏，工业处于起步阶段。其国内经济结构依赖进口，但其进口国是有限的国家，如美国和日本。

在诸多条件的制约下，韩国的进口依存度如此之高，几乎所有东西都不进口。导致当时进口原材料价格开始上涨，直接推高了韩国等的物价和工资。这些因素会导致工业成本的增加，进而导致价格上涨，使韩国进入一个玩偶般的循环。而且当时韩国政府实行的是抑制内需，鼓励出口的政策。于是，这种循环变得更加严重。居民的一些普通消费品，比如牙刷，牙膏，都得进口。进口的增加将导致韩国贸易逆差的小幅持续扩大，从而导致韩元对外币不断贬值。这样一来，进口商品的价格又会继续上涨，再次进入恶性循环，输入性通胀的压力会越来越大。

虽然韩国的工业水平和科技水平不断增长，但是居民的生活水平并没有提高，因为输入型通胀完全抵消了韩国的经济增长，这种情况已经持续了很多年。

那么为什么韩国人那么喜欢泡菜和方便面呢？是因为他们的水果，肉类等等。消费品大部分是进口的，价格贵得离谱。普通人很难买得起泡菜和泡面，这是性价比最高的东西。这也解释了为什么韩国人连泡菜都要和我们中国人比，实在是太差了。

就说日本穷吧。其实韩国也是类似的情况，或许比韩国还要糟糕。当时日本经济增长率为3.25%，但通货膨胀率高达两位数。这根本不是增长，而是倒退。自1965年以来，日本对美国的贸易顺差不断增加，外汇储备从1970年的44亿美元上升到1971年的1154亿美元，是当时最大的外汇储备。美国看到自己欠儿子日本那么多钱，就催促日本开放市场，提高日元汇率，导致尼克松压力过大。

日本政府不得不宣布浮动汇率，日元从360日元涨到308日元兑1美元。然后受油价上涨影响，1974年日本国内进口价格上涨66.3%，CPI上涨24.5%。进口通胀极其严重之后，就是著名的日本平成泡沫。然后美国爸爸搞广场协议，日本自己疯狂加息，直接把泡沫戳破了。日本消失了30年。这两个例子中的一些术语可能不是所有人都能理解的。我们说韩国和日本遭受了输入性通货膨胀，并为此付出了高昂的代价。根本原因是他们的货币不是强势主权货币，无法国际化，摆脱美国的控制。所以在美国的控制下，现在日本和韩国的经济都是畸形下滑的。

另外，我们之前也讲过亚洲金融危机。即使越南、泰国、巴西等国都在挖矿，原因是他们都有直接与美元挂钩的固定汇率，最后的结局我们也都看到了。这是我们中国人必须引以为戒的事情。美国和美元都在我们身边，希望从我们身上刮下一大块肉，甚至破坏我们来之不易的幸福生活。只要人民币不能突破，那么我们的经济就不可能真正安全，我们中国人的生活就不可能真正有保障。

那么为什么人民币一定要突破呢？因为我们中国人从来不屈服于权力，不接受所谓的命运，我的命运由我决定，因为我们中国人值得，也应该有独立幸福的生活。好吧，我们是一群被海外编译弄得很受伤的人。如果您喜欢我们的内容，请评论并转发。想听人民币突围的故事，请关注我们这边，第一时间看到我们的更新。下次人民币突围见。再见。