最新数据显示，4月份私募仓位略有下降，成长领域股票加码。多位私募人士表示，在疫情防控好转的背景下，稳增长相关政策节奏将加快，金融地产、建材、消费等板块将直接受益，相关投资机会值得关注。
华润阳光私募做多指数(CREFI Index)月报显示，截至4月末，CREFI指数成份股基金平均股票仓位为56.51%，较3月末小幅下降2.42个百分点。
从仓位调整来看，4月份CREFI指数成份股基金仓位增幅最大的三个行业分别是资本品(包括建筑产品、建筑工程、电气设备等子行业)、多元化金融和消费服务，增持幅度分别为1.38%、0.6%和0.57%。同期减幅最大的三个行业是医药、生物技术和生命科学、半导体和半导体生产设备、技术硬件和设备，其减幅为。
值得注意的是，4月份私募的调仓方向与3月份大相径庭。数据显示，3月份CREFI指数成份股基金持仓增幅最大的三个行业分别是材料、医药、生物技术和生命科学以及半导体和半导体生产设备，增幅分别为0.56%、0.47%和0.42%；减仓幅度最大的三个行业分别是软件和服务、资本货物和技术硬件及设备，幅度分别为2.33%、2.32%和1.55%。可以看出，4月份，私募对稳增长相关板块的关注度明显上升。
对于私募和稳增长的逻辑，星石投资首席研究官雷表示，在疫情好转的大背景下，前期被打乱的政策落地节奏可能会恢复甚至加快。预计经济企稳是大概率事件，稳增长的相关板块将受益于政策支持。具体来看，促进消费是稳增长的重要内容，消费板块的中长期投资价值正在凸显。
宇资产认为，随着稳增长措施的不断落实，稳增长主线上的银行、地产、建筑建材行业的优质公司值得关注。同时，在市场主体疏解、刺激消费等一揽子政策下，航空空、免税、百货、超市有望分阶段修复。
在布局与稳定增长相关的机会的同时，组织还提示了以下需要密切跟踪的变化因素。北京某数百亿私募创始人认为:“全球通胀居高不下，单靠美联储加息未必能迅速抑制通胀。而且加息过度可能会导致美国经济在短时间内进入衰退，美股调整的时间和幅度可能会超出预期。后续要密切关注美联储加息和缩表的频率和节奏。此外，我们需要继续关注疫情对经济的影响。”
