AVIC电子、AVIC机电复牌涨停，AVIC电子拟以发行a股股份的方式转股吸收合并AVIC机电。拟向AVIC、AVIC 空投资、AVIC沈飞、AVIC 空程菲等不超过35人以询价方式募集不超过50亿元。
6月10日晚间，AVIC电子和AVIC机电发布公告称，AVIC电子拟以发行a股股份的方式对AVIC机电进行股份合并，AVIC电子为合并方，AVIC机电为被合并方。
同时，AVIC拟采用询价方式向AVIC、AVIC 空投资、AVIC沈飞、AVIC程菲等不超过35名特定投资者非公开发行a股股票募集配套资金不超过50亿元。
AVIC机电和AVIC电子的换股价格分别为12.59元/股和19.06元/股，换股比例为1:0.6605。AVIC本次换股发行股份总数为25.66亿股。
换股合并完成后，空降公司将其持有的AVIC原有股份及按照换股比例转换为AVIC机电股份的AVIC股份所对应的表决权委托给AVIC。
AVIC同意，作为现金选择权的提供者，其将在本次交易中向AVIC机电的异议股东提供现金选择权。AVIC机电公司异议股东现金期权为10.43元/股，除息调整后现金期权价格为10.33元/股。
一些市场分析师指出，这两家公司背后的资产非常丰富，其中609家和610家在AVIC以外，607家、613家、615家、618家和631家在AVIC以外。目前军工国企最优质的核心资产仍集中在军工科研院所，因此此次资产重组意义重大，将形成唯一的机载系统上市平台，打造新的千亿级军工上市公司。
此外，浙商证券王华君在研报中计算，从重大资产重组注入前后的收入和净利润对比来看，33家公司当期总收入同比增长28%；重组后当期净利润同比增长83%，归母净利润大幅增长。他还表示，AVIC机电和AVIC电子通过资本市场进一步有效运作，并双向促进其业绩。
值得注意的是，浙商证券研报也提到，在改革的具体进展中，可能存在资产注入不及预期或资产证券化步伐不及预期等风险。同日，AVIC电子也进行了风险提示，称本次交易仍需履行必要的内部决策程序，能否实施仍存在较大不确定性。
千亿军俱乐部再添新军！AVIC两大公司的合并计划敲定，股价表现会飙升吗？
财联社6月10日电(编辑琪宇)宣布AVIC电子、AVIC机电两大军工企业交易方案出炉。AVIC电子晚间公告称拟以发行a股股份的方式换股吸收合并AVIC机电。此外，AVIC电子拟向AVIC、沈飞等募集资金不超过50亿元。通过询问。公司将于6月13日复牌。
公告一出，投资者对财联社的APP展开了热烈的讨论。有人说，“早就预测到AVIC系会重组，没想到找到了股价最低的两家。”还有人说“终于出来了，妥妥的字上天了”“大飞机上天了”。
在早前公布合并方案的当天，AVIC电子和AVIC机电交易的一度触及涨停，停牌前20天股价分别上涨47.62%和42.44%。
根据今天的方案，AVIC机电与AVIC电子的换股比例为1:0.6605，即每股AVIC机电可换0.6605股AVIC电子。截至目前，AVIC机电总市值为435.8亿元，AVIC电子总市值为397.2亿元。
中信证券付等在研报中表示，2014年以来，a股共吸收合并8次。复牌后，公司股价大概率跑赢相应行业指数。多数案例复牌后首日都出现大涨。
之前同样通过换股吸收的中国南车和中国北车并入CRRC后，公司股价一个月内上涨189.07%。
不过，傅等人也指出，公司的基本面仍然是复牌后股价走势的主要决定因素。
公开资料显示，作为中航空工业集团的重要公司，AVIC电子和AVIC机电分别主营军用航空空的机电和航电系统。其中，前者是集团旗下电子系统[/K0/]具有垄断地位的重点供应商，后者是集团机电系统业务的专业集成和产业化发展平台。
关于本次交易对主营业务的影响，AVIC电子公告称，交易实施后，公司作为存续公司，将整合吸收双方资源，优化航空空工业机载板块的产业布局，发挥规模效应，实现优势互补，打造具有国际竞争力的航空空机载产业。
一些市场分析师指出，这两家公司背后的资产非常丰富，其中609家和610家在AVIC以外，607家、613家、615家、618家和631家在AVIC以外。目前军工国企最优质的核心资产仍集中在军工科研院所，因此此次资产重组意义重大。将形成唯一的机载系统上市平台，诞生新的千亿级军工上市公司。
此外，浙商证券王华君在研报中计算，从重大资产重组注入前后的收入和净利润对比来看，33家公司当期总收入同比增长28%；重组后当期净利润同比增长83%，归母净利润大幅增长。此外，AVIC机电和AVIC电子通过资本市场进一步有效运作，，并在两个方向促进其业绩。
值得注意的是，浙商证券研报也提到，在改革的具体进展中，可能存在资产注入不及预期或资产证券化步伐不及预期等风险。同日，AVIC电子也进行了风险提示，称本次交易仍需履行必要的内部决策程序，能否实施仍存在很大的不确定性。
