券商被调查

中国基金报记者闫颖

一波未平一波又起，民生证券脱胎换骨。

6月13日晚间，泛海控股发布公告称，北京金融法院冻结其持有的民生证券31.03%股权，期限为三年，申请人为民生信托，也是“泛海系”。

因债券交易纠纷，民生信托将股东泛海控股、中国泛海和卢志强告上法庭。虽然泛海控股不再合并民生证券，但作为泛海控股的重要资产，民生证券仍在遭受股权冻结。

同日，民生证券也公布了其董事长被带走后的最新进展:目前，公司已开始研究其他符合条件的人员履行冯鹤年的相应职责，维护正常的经营秩序。

民生证券31.03%股权被冻结

大量股份被冻结，对证券公司来说不是小事。

6月13日晚间，泛海控股发布公告称，通过查询全国企业信用信息公示系统获悉，北京金融法院冻结了公司部分资产。经查，冻结资产为其公司持有的民生证券31.03%股权，冻结期限为三年。

根据全国企业信用信息公示系统，北京金融法院通过三份执行文书冻结民生证券股权，单笔金额35.55亿元，被执行人为泛海控股。

事实上，这已经不是民生证券第一次因泛海控股被冻结。2021年7月，保理公司与烟台山高鸿浩投资中心(有限合伙)发生合同纠纷，承担连带担保责任的泛海控股被一并追责。对方提出财产保全申请后，济南中院冻结了泛海控股持有的35亿股。

2021年1月，泛海控股以23.64亿元的对价将民生证券13.49%的股份转让给上海丰泉鱼企业管理有限公司。交易完成后，泛海控股仍持有民生证券31.03%的股份。即民生信托申请冻结泛海控股持有的民生证券全部股权。

此外，去年7月，泛海控股发布公告称，拟向武汉金融控股(集团)有限公司出售不低于20%的民生证券股份..但仅仅两个月后，这笔交易就被宣布夭折。在流动性没有改善的情况下，泛海控股近期频频出现贷款逾期、股权质押、重大诉讼等情况，旗下子公司不可避免地受到拖累。

债券交易纠纷原因

作为“泛海系”的重要成员，民生信托为何愤怒地申请冻结股东持有的“兄弟公司”股权？

据悉，此次纠纷主要是因为双方的债券交易纠纷。2020年1-7月，泛海控股先后发行了“20泛空01”、“20泛海01”、“20泛海02”等债券。民生信托作为其信托计划的受托人，购买了上述债券，总金额为19.84亿元。

因泛海控股旗下多只债券出现实质性违约和展期，民生信托要求提前清偿债券本息，行使股权质权，并要求中国泛海和卢志强承担连带清偿责任。

对此，泛海控股表示，本次资产冻结不会对公司日常生产经营产生重大影响。公司将与民生信托进行友好协商，争取尽快解决纠纷，解除被冻结的公司资产。

今年4月，因泛海控股子公司武汉中央商务区有限公司未能及时清偿债务，民生信托向公证处申请支付本金22.08亿元、违约金、公证费等172万元。泛海控股母公司中国泛海承担连带责任，股东也被告上法庭。

除了与子公司债务纠纷不断，泛海控股近日还被北京证监局出具了警示函。

据悉，泛海控股于2020年9月至10月向民生银行北京分行申请了17.8亿元和27亿元两笔融资，期限均为一年。2021年12月，泛海控股宣布将上述两个融资项目的到期日延长一年。北京证监局指出，泛海控股未能及时披露逾期贷款。此外，泛海控股仍未及时披露其股权质押情况。

冠轩董事长被调查

大股东“不靠谱”，董事长“被带走”。最近民生证券的不幸接连不断。

6月13日，民生证券发布公告，称“公司法定代表人、董事长、总裁、执行委员会主席冯鹤年先生涉嫌违法被调查，无法履行职务”。

民生证券表示，因冯鹤年正在接受纪律审查和监察调查，无法履行公司相关职责，持续时间暂无法预测。目前公司已经开始研究其他符合条件的人员来履行冯鹤年相应的职责，维护公司正常的经营秩序。目前，公司各项业务经营稳定正常。

6月10日，来自中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会、山东省纪委监委纪检监察组的消息，中国证券监督管理委员会山东证监局原党组书记、局长冯鹤年涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

民生证券最早成立于1986年，前身为郑州证券和黄河证券。2002年第二次增资扩股后更名为民生证券。随着投行业务的快速发展，民生证券在过去五年中迅速实现了弯道超车，排名不断攀升。

同时，近期民生证券“泛海”的意图明显。民生证券通过“邀战增资”的方式，在2020年完成了上海国有股、从北京迁至上海等几件大事。虽然仍为第一大股东，但自2021年8月起，泛海控股将不再将民生证券纳入合并财务报表范围，理由是其董事会中股东代表董事人数不足半数，无法继续控制民生证券董事会的相关决策。

在被调查之前，2022年2月，在民生证券举办的资本市场峰会暨投资者策略会上，冯鹤年曾表示，民生证券已经从单一的民营控股转变为国有股东、民营股东和员工混合所有制结构，并表示民生证券将启动上市筹备工作，目标是三年内完成IPO。

在大股东风波不断之际，董事长被查将为民生证券的上市之旅再添波澜。

编辑:船长

版权声明

中国基金报享有本平台发布的原创内容的著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。

授权合作联系人:于先生(电话:0755-82468670)