证券记者刘灿邦
作为国内较早规划大规模布局HJT电池的企业，山煤国际在市场上赚足了眼球，公司HJT项目的进展一直是市场关注的焦点。近日，该公司低调回应市场关切。
针对互动平台上的询问，山煤国际回复称，公司HJT一期项目已完成环评和桩基处理，但由于HJT生产装置已进入迭代升级阶段，较项目初期变化较大。本着对投资者谨慎负责的态度，公司于2021年组织相关专家对项目技术路线进行了重新论证，并未对项目主体进行大规模投资。
山煤国际的HJT布局和向光伏产业转型的背景是两年前由山西发起的能源转型革命，但今天的结果却令人尴尬。山煤国际的困惑同样存在于老牌光伏霸主和新动力之间，尤其是在光伏电池技术正在进行N型迭代的时候。慢半拍可能让企业错失良机，而押错了可能会“粉身碎骨”。
今年是N型光伏商业化元年，但旧霸主和新势力之间的态度截然相反，前者保守，后者更激进。
在光伏技术由P型向N型转变的过程中，大部分龙头企业选择了过渡更为平滑的拓普康技术，如晶科、金高等。还有隆基。虽然在一定程度上否定了TOPCon方案，但在电池迭代的决策上表现出一定的犹豫，而不是像引领单晶革命之前那样坚决。
龙绿色能源公司总裁李振国对此进行了解释。他认为，现在光伏电池生产线投资金额很大，企业赌的是一条技术路线。如果成功了，企业就会获得巨大的成功；一旦押错了，企业就可能失去竞争力。对于隆基这样的大型头部企业来说，押宝的风险大于收益，更倾向于选择平稳的方式。
与防守者不同，新玩家更愿意在电池轨迹切换阶段冒险。他们大多认为拓普康只是一种过渡性的N型技术，HJT才是最终的解决方案。尽管HJT还有许多问题需要解决，但他们更愿意试一试。即使不选择HJT作为新玩家，N型产品扩张的步伐也会更快。比如某新能源，2022年底N型产能提升至6GW，领先于大部分企业。
N型电池技术引领的变革也改变了光伏的下游格局。今年以来，以拓普康为主的某新能源在组件招标上积极进取，接连拿下几个大单；成立仅两年的华映新能源，不仅在核心的HJT电池和组件上下赌注，还自建硅片产能，垂直一体化布局雏形初现。这样的速度在以前是不可想象的。
类似的情况，这两年其实也发生过。虽然还没有引发领导者的更迭，但已经在挑战现有的格局。比如隆基、中环形成的硅片“双寡头”格局被打破，越来越多的新生力量加入到硅材料的争夺战中。
从这个角度来看，过去光伏技术的每一次迭代，几乎都伴随着旧霸主的陨落和新霸主的崛起。电池技术的转向很可能引发光伏行业新一轮洗牌。不同势力在竞争中选择了不同的方案和攻防策略，行业格局远未固定。结果如何，还有待观察。
