本报讯(chinatimes.net.cn)记者陈峰见习记者邱莉北京报道。
一则传闻震惊a股，消费电子龙头被砸倒，让23万股民傻眼。
6月22日，千亿白马歌尔股份(002241。SZ)突然直线暴跌，开盘仅18分钟就涨停。超13万销售单封涨停，成交额56亿元，换手率超5%。当日，歌尔股份收于34.09元，总市值近1165亿元。
与此同时，电子板块集体受挫，Luxshare一度跌逾7%，兰斯科技、科森科技、丁鹏控股、文泰科技等一个接一个被削弱。
机构资金疯狂出逃。当日，歌尔主力资金净流出超过12亿元，居a股首位；亿巨擘Luxshare也遭遇逾4.18亿元资金净流出，股价收于32.13元，下跌5.17%。
消息方面，市场传言脸书“削减订单”，称Meta搁置了2024年后所有新的耳机/AR/MR硬件项目，并大幅下调2022年出货量预期40%。美国脸书股市一夜之间暴跌4%。
另外，最近iPhone 14或全系涨价的消息一度冲上微博热搜，对苹果产业链的影响引起市场热议。
市值蒸发近千亿
从业绩来看，歌尔2021年营业总收入782.21亿元，同比增长35.47%，归母净利润42.75亿元，同比增长50.09%；2022年一季度，公司营收201.12亿元，同比增长43.37%，归母净利润9.01亿元，同比下降6.71%。
去年财务业绩辉煌，但交出的漂亮成绩单却没有得到资本市场的认可。截至6月22日，半年来股价累计下跌36.64%，目前市值从高点蒸发近千亿。歌尔股份作为a股超级牛股之一，自去年12月中旬以来，股价在58元创历史新高，市值接近2000亿元。此后开始震荡下行，最低跌至27元，一度实现“腰斩”。
尽管股价下跌，散户投资者的数量却在不断增加。Wind数据显示，截至2022年3月31日，歌尔股份股东人数为23.26万人，平均持股43.44万元。股东人数较去年底的17.83万人增长近30.45%。
顶流基金重仓迅雷
作为消费电子的龙头，歌尔股份一直是各大机构青睐的投资标的，受到公募基金的“青睐”。它是公募基金中第68大重仓股。然而，随着其股价暴跌，许多顶级投资者踩雷了。
2022年一季度基金重仓股数据显示，前十大重仓股中共有241只基金持有歌尔股份，较上季度减少207只；合计持有2.7亿股，环比减少36.3%；股票市值93.7亿元，较上季末减少137.7亿元，较上季度减少59.5%。
其中，获得2021年股票型基金第一、二名的前海开源基金可谓是“大持有人”。前海开源副总经理曲阳位列歌尔股份前十大持有基金。曲阳是前海开源的“顶流”基金经理，2020年坐上了前海开源的第一把交椅。但曲阳2021年业绩开始一落千丈，2022年业绩更是同类垫底。
Wind最新数据显示，曲阳目前共管理9只基金，总管理规模324.68亿元。9只基金中，有3只基金重仓歌尔股份。分别为前海开源中国稀缺资产A持有874.16万股，前海开源国家比较优势A持有724.46万股，前海开源人工智能持有170.97万股，合计近1770万股，而歌尔一季度股价下跌36.41%。
如果按照今天收盘价34.09元粗略计算，曲阳三只基金产品一个交易日亏损近6706.75万元。
菲达资本董事总经理张莉在接受《华夏时报》采访时表示，单只重仓股一般不超过整个基金资产净值的10%，也就是说单只重仓股的下跌对基金资产净值的影响是有限的。这也是基金相比股票的一大优势，即分散风险、均衡配置。对于一些特别注重“分散风险、均衡配置”的基金经理来说，即使是最大的重仓，有时也要占到整体的6%左右，对于长期持有优秀基金的投资者来说还是可以接受的。
张莉认为，如果一只基金的重仓股爆炸，你可以查看股东的持股价格和重仓股的大宗交易价格。如果两者都高于近期收盘价，说明股东看好公司的长期价值，所以基本不用担心。还有，注意找准“雷爆”的原因和来源，尤其是在近期市场疲软的环境下，负面信息的影响会放大投资者情绪，导致股价远低于公司价值。
苏州正和基金经理徐志强对《华夏时报》表示，如果公司持续向好，短期暴跌也不算踩雷。虽然会影响市场情绪，会带来一定的后续，但只要公司长期保持提升，未来市值很有可能再创新高。
CICC认为，全球科技巨头都在加码ARVR，歌尔的整体布局有望受益于核心。预计Meta、索尼、苹果等公司有望在年内发布新的VR头戴设备，并在功能端继续升级，推动更多远程交互应用场景。此外，字节跳动收购Pico后，也在VR领域持续加码，通过广告和推广开拓国内市场。作为Meta、Sony和Pico组装环节的独家供应商，歌尔有望充分受益于行业的增长。
华西证券发布研报称，对于VR/AR创新，核心供应链会比终端销售爆发更早提供成熟、高性价比的解决方案，从而唤起品牌终端销售的拐点，驱动软件内容拓展和供应链挖掘具有非常高的前瞻准确率和行业预判性，所以看歌尔的长期发展逻辑。
编辑:闫辉编辑:夏神茶
