招行暂停您的非柜面业务

商业银行智能投顾业务正在进行重大调整。

工商银行和招商银行日前分别发布公告称，6月30日和7月1日起，其智能投顾服务停止，持仓客户的股票型基金升级为持有单一成分基金产品。此前，中信银行也宣布于6月30日暂停经典组合ZXZT系列服务。

智能投顾业务的规范转型与去年监管部门发布的《关于规范基金投资建议的通知》密切相关。据悉，去年底，工行、招行、平安、广发等多家银行启动了智能投顾产品的标准化改造。

商业银行未来会有智能投顾服务吗？从目前银行的口径来看，存在无法继续提供AI投顾产品和服务的可能性。

但业内人士整体看好，认为改造后可以重新上线，发展空很大。目前这个业务转型的难点在于:转型方向可能更接近自由裁量权，但客户可能不同意；对投资和研究能力的要求也更高；投资者适当性管理存在问题。

工行、招行暂停智能投顾服务

6月25日，工商银行手机银行APP发布《关于终止AI投资协议的通知》称，为落实监管要求，根据《中国工商银行AI投资服务协议》中的约定，该行将于2022年6月30日起终止AI投资协议，停止认购和转仓服务。

图片:工行手机银行APP

无独有偶，就在同一天，招商银行向摩羯智投客户发布了《关于摩羯智投业务调整的通知》。公告显示，招商银行将于7月1日起调整摩羯智投业务后续相关服务，不再提供摩羯智投业务的申购、调仓、业绩展示、投资公司等服务。同时，招行APP将不再提供摩羯智投搜索等功能。

图片:招商银行手机银行APP

对于已经持仓的用户，两家银行的处理方式类似，都是转换成一揽子基金。工行表示，客户持有的AI投资产品将于7月底自动转换为成分基金，并将AI投资产品原有的一揽子赎回服务升级为任意单只成分基金申购、赎回和查询服务。

据了解，工银爱投(智能投顾，又称“机器人理财”)于2017年下半年上线，至今已运营近五年。是工行的新兴财富管理服务，包括AI智能投顾、AI指数、AI策略三大板块。这也是当年引起银行业关注的一项重要服务。招行摩羯智能投顾已经运营5年多，也受到很多用户的青睐。

一些银行已经开始规范和改革

记者了解到，除了上述两家银行，中信银行于5月30日宣布暂停服务经典组合ZXZT系列。根据监管下发的《关于规范基金投资建议的通知》，经典组合将于6月30日停止服务。

来源:中信银行

公告称，升级后，中信银行将为客户提供更专业、更安全的资金服务，并将根据市场变化自动帮助客户调整头寸，实现全面委托管理。

商业银行暂停基金投资和托管业务，与去年11月监管部门发布的《关于规范基金投资建议的通知》有关。未取得投资和护理业务资格的机构不得为基金组合提供战略投资建议。通知下发后，工行、招行、广发等银行已经开始规范转型。但根据当时部分银行的公告，当时只是暂停了申购，赎回和转仓交易不受影响。

一位金融监管政策研究员告诉中国证券报中证金牛记者，根据中信银行最新发布的通知，未来银行智能投顾整改的方向可能是“自动调仓”，这需要银行大量的投研团队，部分客户可能不太认同这种模式，所以目前部分银行不得不暂停。

智联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，总体来看，银行的智能投顾业务大有可为，但在投资者适当性管理方面可能存在一些不足。自动推荐的基金产品可能并不适合投资者，投资者的风险评估是否能准确反映其风险偏好和风险承受能力也存在一些疑问。此外，智能投顾的算法模型也需要进一步规范。

资料显示，目前，工商银行、招商银行、平安银行是60家机构中唯一获得基金投资试点资格的三家银行。2020年2月他们拿到飞行员资格，已经两年多了。

事实上，商业银行的基金投顾业务进展缓慢。有专家认为，短期内银行资金的投顾业务很难快速发展，因为人才积累、产品完善、客户培养等都需要一个积累的过程。

编辑:于洪波