蹭热点精确打击贝壳，姚劲波的安居客在担忧什么？

谢谢！

我个人认为姚劲波居民主要担心以下两点:

第一个担心是安居客的核心业务被壳超越。根据安居客4月8日向港交所提交的招股书内容，网络营销服务是安居客的主要收入来源，也是其核心业务。线上营销服务是指安居客、58房产向房产经纪品牌、经纪人、开发商提供的“流量”服务，俗称“卖流量”。2018年至2020年，部分网络营销业务收入分别为61.47亿元、72.97亿元和78亿元，分别占安居客总收入的98.9%、96.3%和96.9%。这项业务高度依赖平均每月移动活跃用户和付费经纪人数量。根据艾瑞咨询在招股书中引用的数据，按本年度及截至2020年12月31日的季度平均每月移动活跃用户计算，该公司是中国最大的在线房地产平台。月均移动活跃用户从2018年的4070万增长到2020年的6620万，三年增长62.7%；截至2020年底，已吸引超过72.6万名付费经纪人。作为中国领先的线上线下房产交易和服务平台，贝壳的业务主要分为三大部分:存量房交易、新房交易、新兴和其他业务。财报显示，2020年，贝壳全年营业收入705亿元，存量房交易营业收入306亿元，新房交易营业收入379.38亿元，装修等新业务收入20亿元，不用“卖流量”也能活得很好。即便如此，截至2020年第四季度，移动月活跃用户数达到4818万，同比增长88.3%。平台移动月活跃用户增速远超安居客，很可能在2021年赶超。同时，贝壳还连接了46900家门店和493000名经纪人，构建了专属的、更精准的线下“私域”流量体系。这些都对安居客的核心业务造成了巨大的压力。

第二个担心是安居客正在全力进入的新房交易业务无法和贝壳竞争。据透露，姚劲波安居客“今年将作为挑战者全面进入新房交易领域”。招股书显示，安居客于2019年开始通过爱屋拓展新房交易服务。爱房原是合资公司，2020年12月成为安居客的全资子公司。在过去的两年里，爱房已经将业务扩展到了33个城市。2020年新房业务总交易额将为653亿元，同比增长282%，业务收入2.28亿元。2020年，贝壳新房业务总交易额1.38万亿元，同比增长85%，业务收入379.38亿元。新房收入成为壳牌最大的增长来源。从上述新房业务的总交易额和业务收入对比来看，安居客和贝壳根本不是一个级别的，有点像蚂蚁和大象。据悉，科控股公司与恒大、融创、万科等中国百强开发商的合作率高达85%。2019年与超150家品牌房企合作，帮助近万个项目实现精准营销和快速去营销。我的武汉房地产公司也从2020年5月至2020年8月31日开始与其独家合作。一共拜访了4018组客户，卖出了283套房子，占我公司销售额的90%以上。到期后将继续与贝壳独家合作。可以看出，由于先发优势，贝壳在新房业务上构筑了一条高大的护城河。所以安居客担心自己在新房业务上打不过贝壳。