什么情况下现货价格高于期货价格

市场需求远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格。预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅调度下降，低于现货价格。

现货价格高于期货价格的市场就是反向市场。

在正常的情况下， 期货价格通常高于现货价格(正向市场)，这是因为期货价格中包含持仓费用。持仓费是指为拥有某种商品、有价证券等支付的仓储费用、保险费、和利息等费用的总和。

期货，英文名是Futures， 与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产“如股票、债券等为标的标准化可交易合约。

因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

期货市场最早萌芽 于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易 是从现货远期交易发展而来。

第一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥，该所在1865年确立了标准合约的模式。20世纪90年代，我国的现代期货交易所应运而生。我国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所，其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。

第一、在套期保值中的基差变动是用强和弱来表示的，并不是扩大和缩小。（扩大和缩小的称呼貌似是出现在套利里的，那里称之为价差）

第二、基差为正且数值越来越大，或从负值变为正值，或为负值且绝对值越来越小，这三种情况为基差变强；基差为正且数值越来越小，或从正值变为负值，或负值且绝对值越来越大，这三种情况为基差变弱。

第三、基差的变化又可总结为一下几种情况：正向市场和反向市场上基差走强，正向市场和反向市场上基差走弱，从正向市场变为反向市场的走强，从反向市场变为正向市场的走弱。通过以上三点再看，就会明白了，基差扩大(走强)不是绝对值变大。

扩展资料：

基差的计算方法是用现货价格减去期货价格。现货价格低于期货价格，基差为负值，现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的负值越小，表示基差越强劲，反之则越弱;同样，基差正值越小时，表示越弱，反之则越强。

期差包含两个成分，即分隔市场间的“时与空”两个因素，基差包含两个市场间的交运成本及持有成本。

从美国农产品期货市场的情况来举列说明，如果你在堪萨斯市的玉米的生产地，由于在当地交易玉米不考虑运输成本的因素，因此，其现货价格将比芝加哥的玉米现货价格低，差别就在运输费。

参考资料来源：百度百科——股指期货基差

呵呵 你这个其实是跨期套利的问题，考期货分析呢吧 加油

给你说下我的看法，基差为负是正向市场，这题就简单了；给定了基差，你直接比大小就行，谁绝对值大就选谁，因为基差会变小（你可以理解成同样的东西，价差早晚会回归到0，只有这样才有套保和套利的可能）；该题唯一的问题就是持仓费的问题，这个是成本项目，9月基差的绝对值里扣除，比大小之后70大于50，标的选择就确定下来了，选9月的；这块应该是卖出9月合约，如果套利交易的话买入7月合约即可。

另外多说一句，这个考试千万不能死记硬背，正反向市场捆绑基差走强走弱共12种类型，除非你确信自己记忆超群不会记混，一定要理解原理。纯原创手打的，希望对你有帮助，祝考试顺利~

附12种情况（如果有兴趣，看看倒是无妨的，盈利与否看前三项的符号相乘）

基差走强、走弱与套期保值盈亏的关系,表现为以下十二种情形：

正向市场（+），基差走强（-），买入套保（+），亏损（-）；

正向市场（+），基差走强（-），卖出套保（-），盈利（+）；

正向市场（+），基差走弱（+），买入套保（+），盈利（+）；

正向市场（+），基差走弱（+），卖出套保（-），亏损（-）；

正向市场变为反向市场（+），基差走强（-），买入套保（+），亏损（-）；

正向市场变为反向市场（+），基差走强（-），卖出套保（-），盈利（+）；

反向市场（-），基差走强（+），买入套保（+），亏损（-）；

反向市场（-），基差走强（+），卖出套保（-），盈利（+）；

反向市场（-），基差走弱（-），买入套保（+），盈利（+）；

反向市场（-），基差走弱（-），卖出套保（-），亏损（-）；

反向市场变为正向市场（-），基差走弱（-），买入套保（+），盈利（+）；

反向市场变为正向市场（-），基差走弱（-），卖出套保（-），亏损（-）。

哦，试着说一下，可能不见得扣主题，仅供参考。

这里，是牛市，而期货价格低于现货价格，那么可以期现套利。

就是买入期货交割，现货市场交易卖出。

因为是牛市，价格趋势是涨势，现货不会砸在手里跌价，所以说是风险有限，获利潜力巨大。

至于你看到的解释，有的是错的，不必在意，你求真的精神倒是没错，就是要弄个究竟。

牛市背景，交割月，期货价格低于现货，价差扩大，交割有利可图（价差覆盖成本）套利盘就会进场，接现货，再在现货市场消化。

这种情况一般是主力空头实力强大，但是做错了方向，它利用资金优势强行压低期货价格，逼迫买家在最后交易日前认赔平仓。

但是，有现货消化渠道的实力机构会以交割目的进场，以坚守到最后的姿态介入多头。

这种多头可能遇到空头逐渐放弃压制，在最后交易日前使期现价格趋同，那就平仓获利出场。

如果空头抵抗到底，进入交割环节，多头接现货，现货卖出，弥补期货结算亏损后，多头仍有盈利（出手时，有测算）立于不败之地。

所以是获利潜力巨大，风险有限。

这种操作需要准备足额资金，并且有现货消化渠道。

或者有能力持有仓单。

基差=现货价格-期货价格，由于有持仓成本在，所以多数情况下基差值为负。基差走强也就是说基差值在增大，基差和现货价差在减小。延后点价基差相对现货升水更低，点价获利更多。举个例子，现货1000，期货可能1100一吨，这时基差为-100，基差走强后现货1000，期货可能变成1050，基差为-50如果按时点价则成交价为1100+买入基差，如果延后点价则成交价为1050+买入基差。买入基差恒定，成本降低50元。

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