千万不要买长期净值型理财

千万不要买净值型理财产品（买了净值型理财吓一跳）

最近有网友私信说，我想听听净值型理财产品。的确，2018年资管新规中规定，未来银行推出的理财产品要打破“刚兑”，全面转向净值型理财产品，这意味着未来的理财产品要逐步向净值型理财产品转型。所以很多朋友都很关注。净值型理财产品到底是什么？它们和之前的保本理财产品有什么区别？如何选择这样的产品？今天就来聊聊这个话题。

首先，我们来说说什么是“刚性兑付”。以往银行发行的理财产品，总是设定一个预期收益。比如某款产品的预期收益是4%，经过专业部门操作，产品收益达到6%，那么银行就赚2%的收益，剩下的按照承诺支付给客户，这叫正常赎回；

如果这个产品预期收益只有2%，那么银行会按照约定支付4%给客户，剩下的补贴给客户。这就是所谓的“刚性支付”，即无论发生什么情况，银行都会无条件支付给客户。有人说这样很好，保证了老百姓的利益。但这里有个问题:如果银行的理财产品出现较大亏损，银行承受不了会不会出现系统性金融风险？

基于这个前提，最新的资管新规要求未来理财产品打破刚兑，全面推行净值型理财产品。那么什么是净值型理财产品呢？简单来说就是理财产品是开放式的，非保本型产品。他没有预期收益和投资期限，只是通过产品的净值来体现收益。

大家听到这里可能会更加疑惑，那么他是怎么计算收益的呢？让我们举个例子:

如果一个产品1元买了1万份，100天后1.2元卖出去，那么他的收益就是(1.2-1) * 1万= 2000元。

这个例子中没有计算他的手续费、分红等因素，让大家更直观的知道他的收益计算公式。

从上面的例子也可以看出，其实净理财很简单，就是把买入时的价格减去卖出时的价格，再乘以持有的股份数。说白了就是低买高卖赚差价。

在这里，你有没有发现，所谓的净值型理财产品的风险还是比较高的，但是如果你有一定的专业知识，他的收益也是非常可观的。所谓高风险伴随着高收益。

那么我们该如何选择这样的产品呢？

第一，一定要注意他的风险等级。我们在上一篇文章中说过，理财产品的风险等级分为五级，从R1到R5，风险依次递增。所以我们在选择的时候，要尽早选择风险等级低的产品。

二是查看产品以往的表现。很多产品在发行的时候都会公布历史年化收益率。这个指标一般会代表产品过去的历史表现，历史表现好的产品未来收益一般不会太差。

第三，查看他的投资和产品类型。我们都知道银行的产品种类繁多，真要选择的话会眼花缭乱。不同的产品投资领域也不同。如果某个产品投资于国债、债券、政策性金融债等领域，那么其安全性会相对较高。

从上面的分析可以看出，净值型理财产品类似于目前基金和股票的收益计算方法。我们投资者也需要定期不定期的查看产品的走势，在适当的时候做出买入或者赎回的决定。虽然比以前麻烦，但是在产品净值化趋势的大背景下，以后想买理财产品，恐怕还是得这么做。