微粒贷的利息太高了（微众银行微粒贷年化利率最高达%消费者买单高利息?）

微粒贷的利息太高了（微众银行微粒贷年化利率最高达27% 消费者买单高利息?）

来源:中国网

日前，腾讯云与微众银行宣布成立金融科技创新实验室，将共同向金融机构输送各种技术能力和最佳实践经验，做金融行业打造“开放银行”的数字化助手。微众银行副行长兼首席信息官马表示，开放银行应具备开放平台、开放创新、开放协作的“3O”体系。微众银行与腾讯云合作共建金融科技实验室，也将积极践行开放银行“3O”体系，做“金融加场景”背后的创新者，做科技社区背后的创新者，做分布式生态的共建者。

中国银行将在开放的银行生态系统中扮演多种角色。招商银行零售金融总部副行长高绪雷曾表示，开放银行对银行生态环境的改变将更具颠覆性。在这个生态环境中，银行不仅可以充当金融产品和服务的生产者，还可以销售其他合作伙伴的一些产品和服务，在这个生态中扮演各种角色。

微众银行作为国内第一家诞生在云上的银行，主要通过移动互联网场景，为个人消费者和小微企业客户提供金融服务。年报显示，2015-2017年，微众银行实现营业收入2.26亿元、24.49亿元、67.48亿元。2015年净亏损5.84亿元后，2016年和2017年分别实现净收入4.01亿元和14.48亿元。此前，根据媒体获得的一份推荐，按照规划，微众银行2018年利润将达到40.65亿元，对应的市盈率约为30倍，远高于普通上市银行。

与同时期成立的民营银行微众银行，我们总会比较两家银行。中国经济网此前报道称，网商银行净利润不到微众银行的30%，但不良率翻倍。2017年，网商银行净利润4.04亿元，微众银行净利润14.48亿元。不良率方面，截至2017年末，网商银行不良率为微众银行的192.19%。2017年末，微众银行不良率0.64%，网商银行1.23%。

其实一对C、一对B、微众银行、网商银行的服务对象的不同，导致了两者能力的不同。网商的目的是帮助解决小微企业、个人融资难、融资贵、农村金融服务缺乏等问题。微型银行专注于服务消费者，在个人和金融机构之间搭建“桥梁”。网商总裁金小龙表示，消费贷款一般都是几千块钱，与个人生活高度捆绑，稳定性高。小微企业贷款不一样。他们的营收、经营、资金周转计划与行业市场环境的变化密切相关，因此风险比消费贷款更大，不良率也会更高。

根据天风证券发布的研究报告，微众银行不仅是腾讯个人客户群与银行等金融机构之间的连接器，也是金融机构或其他平台之间的连接器。微众的战略自然符合母公司腾讯的“连接一切”，高度契合——这是微众银行与传统银行的本质区别。这是一个合作、开放、共赢的平台。微众银行的核心支柱产品微贷及其创新的“联贷”模式，是“连接”战略定位的最佳体现。

“微贷”日利率为0.02%-0.05%(年化利率为7.3%-18.25%)，根据用户的征信、收入、学历、缴费等情况调整浮动。但“微贷”的主要客户78%为大专及以下学历，76%为非白领员工，属于低收入人群。定价预计在区间的上限。数据显示，2017年8月7日，“微贷”发放贷款余额突破1000亿。截至2017年12月底，发放贷款总额超过8700亿元，较年初增长335%；信用用户总数超过3400万。

2017年末，微众银行个人存款仅为53.36亿元。小额银行选择联合贷款模式是必然的。每笔贷款中，微众银行与合作银行按照2: 8的比例放贷，利息收入按3:7分成——多收的10%利息相当于微众银行向合作方征收的“连接设施使用费”。

根据TF证券的测算，“微贷”是联合贷款，微众银行和合作银行贷出20%的贷款，获得30%的利息收入(利息分成/出资比例= 1.5)——对于微众银行来说，相当于“微贷”的实际最高年利率可达惊人的27.375%，远高于行业平均水平。由于微众银行存款的增长，为了保持贷款的高增长，未来微众银行在联合贷款中的贡献比例将进一步降低。

羊毛来自绵羊。我想问一下，上述所谓的“连接设施使用费”，这10%的利息最后会由小额贷款用户支付吗？(钟景平)