私募壳转让

每经记者杨剑每经编辑肖瑞东

近年来，监管部门提高了私募基金的注册要求。中国资产管理协会数据显示，3月份，提交私募基金管理人注册的151家机构中，有120家通过，而协会注销了192家私募基金管理人。在这种背景下，不如买个私募空壳公司直接备案，已经成为一些机构的共识。

《全国商报》记者发现，近期，私募圈频频出现关于“壳资源”转让的小广告，一些中介机构根据客户需求提供定制服务。4月6日，某中介业务员在小广告中声称，公司已转让私募牌照、股权、证券，取得协会经理资格。北京、上海、深圳等一线城市资源较多，可以先与代理机构合作发行产品，后期再配合变更。

“私壳”交易灰色产业链风起云涌。记者调查发现，某中介机构在出价101万元买壳的同时，还让原股东协助产品分销和股权代持。对于备案新规下的保壳基金，甚至有中介打出13万元的保壳套餐广告。

灰色产业链中暗潮涌动

5月20日，中介航团业务员在微信上告诉记者，新的备案规定，只有名称和范围中带有“私募基金”字样的公司才能备案。虽然可以通过新成立的公司进行私募登记备案，但现在很多地方都不能随意设立，需要金融办审批。目前海南、广州、南京等地的设立都需要金融办审批。当记者透露想在深圳开一家空壳公司时，业务员在微信上告诉记者，深圳很难，深圳的主要原因是要有很强的背景才能过得去。但是海南有很多，海南需要金融办审批才能到工商局。没有金融办的批准，工商局的门槛是进不去的。海南5万，含金融办批文，含第一年地址，代理记账，开户等。大约需要一个月的时间来设置。

那么买个私募空壳公司配合产品分销要多少钱？一张微信名片显示，北京经典世纪集团业务员5月20日在微信中告诉记者:“如果需要代持产品，先交10万元定金，开始对公司进行一切调整。如果公司有问题，退押金；如果没有问题，签订委托购买合同和代持协议，签订后结清余款。最终付款后，卖方将配合产品分销，产品分销后立即变更股权和高管。”

此外，业务员还告诉记者，80万元的“私房”转让价格中包含了中介费，是卖家给的。如果需要原股东协助发行私募产品，需要额外收费。因为他们不仅帮助分发产品，还需要拿着产品。期间发行产品会有很大风险，所以成本高。协助产品发行费用6万元，转壳费80万元，股权变更8万元，更名7万元，合计101万元。

据了解，101万元是目前的成本。至于后期协会如果出台新政策，需要委托其他事宜，费用另议。另外，业务员提到，整个流程能否在半年内完成，完全取决于买方人员是否符合要求；后期的改动比较费时，比如深圳的改动就很难操作。

中介13万元保壳

经典业务员告诉记者，之前在协会申请备案的公司，要半年内出一款产品，现在因为疫情，期限变成了一年。超过一年没有管理资金的公司将被清算；管理过基金的公司，一年内可以换，也就是说，管理过基金的公司，现在就可以换。

对于能否提供私募“保壳”业务，智航集团业务员告诉记者，保壳业务也是做的。保壳私募产品规模300万-500万元，备案通过后资金回购。保壳费用13万，无其他费用。

在谈到保壳业务的具体流程时，从业务员提供的某证券私募公司保壳流程来看，首先买家提供营业执照、开户许可证、法人代表等信息；第二，托管机构的准入；第三，托管机构敲定基金合同，开立募集账户；第四，托管机构出具托管外包协议，委托人盖章托管外包协议及其他所有配套产品备案材料；第五，投资人赚钱，托管机构出具募集账户余额证明，上传协会备案。

经典业务员还告诉记者，如果要求原股东协助发行私募产品，还需要额外收费，协助发行产品的费用为6万元。“就是小规模发行，不能发太大，比如发个几百万。如果发行太大，卖方也会因为股权没有变化而担心出现问题。”

对于“私壳”交易，监管部门也在采取行动。4月18日，协会发布第二批私募基金备案案例时，重点关注了“壳基金”备案。协会指出，部分私募机构存在备案“壳基金”的行为，具体表现为私募机构同时批量提交多份私募基金备案申请。很多私募基金都是同一投资人，实缴金额极低。备案通过后，短时间内赎回基金份额，然后开始向真正的投资者募集资金。协会将继续关注和规范“壳基金”备案，不再办理“壳基金”备案。对于频繁提交“壳基金”备案且拒不整改的，将视情况采取自律措施。

对于中介，协会甚至公开征集线索。4月8日，协会发出通知，近日收到举报。有中介机构声称可以提供“一站式注销私募基金管理人诚信信息及提示信息”的服务。经调查发现，该中介机构为此前公开名称的“瑞奇之家”相关机构，协会还发现“腾博国际”、“宁本咨询”从事类似“瑞奇之家”的非法私募中介业务。