股携手大涨，新旧能源风光无限

6月8日，a股波动加剧，三大指数盘中大幅回调但均收涨逾0.6%。两市共有1705家公司股票上涨，83家公司股票涨停。与此同时，港股也同步上涨，恒生指数突破22000点，单日涨幅2.19%，恒生科技指数上涨4.65%。

盘面上，新旧能源合力，盐湖提锂、锂矿、火电、油气、煤炭等板块表现较好。CRO、稀土、券商、磷化工、白酒、教育、餐饮、旅游等板块也表现不俗。机构评论认为，a股中长期趋势不变，市场信心回暖，稳增长、促消费、新能源三大主线机会较多。

6月8日，沪深两市成交1.1万亿元，连续第三天超过万亿元。

北上资金依然信心满满，持续净流出。数据显示，北上资金无视盘中调整，坚定做多，连续运行8天。

数据显示，北向风全天单边买入57.67亿元。沪股通和深股通出现明显分化，沪股通净买入63.17亿元，深股通净卖出5.5亿元。

南向资金最近6个月一直在流入香港市场，最近6个月净流入近2000亿港元。

/ 能源！能量！//

传统能源的春天

最近三年全球能源短缺已经是不争的事实，这种供应紧张的局面到现在甚至未来都很难改变。

目前，石油分销贸易在120美元以上，美国石油和石油分销的传统差异已经不存在。今年以来，煤炭和天然气等其他传统能源的交易价格已经翻了一番。

国际能源署署长比罗尔6月8日表示，他对今年夏天的石油市场感到担忧，担心汽油、柴油和航空空燃料的价格上涨；提高能源效率的措施对于解决当前的全球能源危机至关重要；如果这个冬天又冷又长，可能会出现能源短缺。

TF证券在本周的报告中分析原油价格波动性大，波动幅度大，易涨难跌。欧盟对俄罗斯石油禁运制裁落地，俄罗斯石油出口缺口将逐步体现；加快石油输出国组织增产，但实际效果有限；基本面需求大幅改善，但油品矛盾短期内仍难以解决。开工前，顺畅的上行传导路径将继续支撑原油需求。

随着夏季用电高峰的到来，叠加传统节日旺季，传统能源价格难降。

新能源正蓄势待发

传统能源大幅涨价，是新能源崛起的契机。

根据能源与气候情报单位(Energy Climate Intelligence Unit)的净零排放跟踪数据，截至今年3月底，已有2个国家实现了碳的净零排放，14个国家已经立法，30个国家处于立法状态。

国内政策方面，从《现代能源体系“十四五”规划》、《可再生能源发展“十四五”规划》、《推进能源绿色低碳转型做好二氧化碳排放峰值工作的实施方案》、《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，到3月17日的《2022年能源工作指导意见》，新能源政策支持可谓全方位。

中粮集团研究报告显示，国内新能源扶持政策主要分为:政策刺激的影响方向，第一是基建分项中的风水储存项目，第二是消费端的新能源汽车购买。

该机构认为，新能源发电和储能的具体落地项目可重点关注西北大型风光基地及配套储能、海上及远方风电、全县屋顶分布式光伏、重大水电核项目、抽水蓄能电站等。预计今年第三季度，设立、审批等。冯光蓄水工程将集中释放，带动相关建设的原材料需求预期。实际需求将在今年第四季度和2023年第一季度释放。

/ 这些东西需要小心 /

一、科技创新板解禁

东吴证券指出，各大指数在五连阳后小幅调整。从周二的盘面来看，是良性调整。是消化了近期大涨后的获利盘压力，短期走势暂时安全。但考虑到科创板等个股下半年面临较大解禁压力，且长期均线趋势并未逆转，未来指数仍可能宽幅震荡。抓住主线的同时注意操作节奏。

今年7月也将是科技创新板上市公司三年“大误”(即控股股东和实际控制人自上市之日起三年内不得转让首发股份)的解禁高峰。据浙商证券统计，2022年科创板限售解禁总规模达10857亿元，“大非洲”约为4740亿元，占比43.6%。

借鉴创业板的经验，解禁并不意味着市场下跌。浙商证券表示，鉴于“菲达”的解禁，并参考创业板的经验，相关股票的股价在解禁后出现了较大幅度的上涨。

但历史经验不代表未来趋势，解禁时更加谨慎也不为过。

二。美元指数回升了

6月，美联储开始缩表，近期美元指数再度上涨。面对美国“不可接受的通胀水平”，美联储也将美元指数推高，以控制通胀。本周五，美国将公布CPI数据。

广东证券认为，今年全球食品价格上涨加剧了全球通胀压力，欧美高通胀将持续更长时间。高粮价带动食品CPI，抬升全球通胀中枢，延缓欧美通胀下降步伐。

理论上，美联储在6月和7月的利率会议上不会加息超过预期。然而，正如美联储没有预期2021年的通胀是暂时的一样，市场对通胀和美联储的预测也可能有偏差。

美元指数的上涨向来对新兴市场不友好，所以关注美元指数接下来的走势是非常有必要的。

(Wind综合自Wind金融终端市场、公开数据、机构研究报告等。)