任泽平新能源

任泽平：当下不投新能源，就像20年前没买房

2022新能源汽车产业链投资年会由中国汽车工业协会、常州市金坛区人民政府、新财富联合举办。

经济学家任泽平博士发表了主题演讲:

目前来看，新能源相关产业是未来中国经济最具潜力和爆发力的领域。

从长远来看，眼下不投资新能源就像20年前不买房一样。

这是我个人的看法。这就是时代的力量，我们每个人都只是时代的产物。

我2014年从国务院发展研究中心到上海，陆续提出一些意见、“5000点不是梦”、“房地产长期看人口、中期看土地、短期看金融”、“新基建[/s2]、[/s2]

目前，你如何看待我们的新发展阶段、新时代、新周期和新基础设施，包括新能源？所有这些新:新机遇，新机遇，新趋势，我觉得最重要的是要有新思路。百年大变局，也是百年大机遇。

新能源汽车销量2021年突破300万辆，2020年134万辆，实现翻番。新能源汽车普及率超过10%。

根据S曲线理论，消费品普及率从0%到10%可能需要10年、20年的时间。但是超过10%之后，技术进步、消费习惯、基础设施建设等。都越来越完善，大家的疑虑开始消退，就会迎来爆发式的增长。

美国、中国、欧洲的新能源汽车前景最好。比如说，这次美国拜登总统推出了1.8万亿的基建计划，其中很重要的一点就是在新能源领域占得先机。英国也出台了大规模的新能源基础设施计划，要求2030年到2035年禁止燃油车，全部更换新能源车。新能源领域是未来大国竞争的最高点。

在中国传统汽车时代，无论是市场还是包括品牌在内的技术，中国都与欧美甚至日本有着巨大的差距。但是，我们是有可能变道超车的，无论是整车还是电池等核心零部件。

其实新能源汽车的发展离不开我们的大背景，就是我们处在一个伟大的国家，一个蓬勃发展的时代。

在中国做生意有一件非常好的事情。我们有世界上最大的统一市场。中国有14亿人口。我给你一些数据。可以体验一下。中国14亿人，美国3.2亿人，日本1.3亿人，欧洲78亿人，世界77亿人。中国是世界上最大的统一市场。你成为中国第一，基本上就是世界第一。

另一个指标是中国的经济规模。2020年中国经济规模GDP将超过100万亿，2021年预计超过110万亿。这是什么概念？占全球经济的18%！我们是世界第二大经济体。去年，美国占全球经济的24%，而中国在世界贸易和经济中的份额在过去两年中有所扩大。2019年，中国经济规模仅为美国的66%。到2020年，中国经济规模超过美国的70%，我们一年减少4%。

这里也有一个背景。目前国际上有人认为人民币被低估，有争议。有人说我们降低汇率是为了获得贸易优势。一些国际组织和机构认为，如果重新评估汇率，今天中国的经济规模已经超过美国，我们已经成为世界上最大的经济体。这个有争议。其实按照现在的汇率，我们已经相当于美国的72%。更重要的是，中国的经济增长率仍然是美国的两倍。我们是5%左右，美国是2%左右，我们还是美国的2-3倍，因为人均GDP落后。美国的GDP是6万美元，美国是1万美元，日本是5万美元，韩国是2.5万左右，也就是说我们的潜在增长率比它高2-3倍，再过10年就超过美国，成为世界第一大经济体。

我们有庞大的统一市场，庞大的人口，庞大的经济规模。我想这是我第一个想告诉你的。

第二，我们有一个庞大的中产阶级，这个阶层高达5亿左右。光是我们的中产阶级就超过了美国+日本的整个人口规模。按照人均GDP计算，2021年中国人均GDP将接近12000美元。12000美金是什么概念？按照世界银行的标准，发达国家的门槛是人均GDP 12600美元，我们离发达国家还差600美元左右。今年接近，明年可能达到发达国家的门槛。

按照世界银行的标准，我们最迟将在明年或后年成为发达国家。以前我们出国旅游的时候觉得自己来自发展中国家，但是按照世界银行的标准，也就是最近一两年，我们出国的时候都会是发达国家的。一些欧洲国家取消了我们的最惠国待遇，认为我们不再是发展中国家，不能享受发展中国家的待遇。但我们认为自己是一个发展中国家，也是世界上最大的发展中国家。

第三，在中国做生意还有一个好处。况且我们有庞大的市场，庞大的中产阶级，中国有最完善的产业链。为什么这次疫情只有中国出口增长20%？原因是什么？2018年，中美贸易摩擦爆发形势严峻。为了吸引制造业回流，美国在很多领域对中国采取了不友好的措施。但是2021年，中国吸引外资增长18%，中国出口增长20%以上。为什么？因为我们都知道企业是很务实的。像常州，为什么很多新能源设备厂家都选择金坛？因为你有比较完整的产业链，这个东西是不可替代的，尤其是苏南，整个制造业可能是最强的。

之前美国和日本因为劳动力成本等各种原因迁出。现在打造闭环产业链非常困难，所以中国有这样的优势。

第四，中国具有先进的大型基础设施建设优势。本次中央经济工作会议文件中也提出，2022年我国将进行先进的大规模基础设施建设。中国在过去几年里，我们国家有一个优势，当然有争议——举国体制，但我们在基础设施方面有优势。

比如我举个例子。1998年亚洲金融风暴期间，朱总理搞了一个高级国债项目。当时很多人争论道，修了那么多路，不会有车跑了。结果中国入世后，那些路都拥堵了，因为先进的大规模基础设施建设让中国成为了世界的制造中心。包括东南亚的其他国家。

还有为什么我们的互联网、数字经济、新能源发展很快？也和我们的体制有关。大家都知道，我们这几年每次都在进行大规模的从1G-5G的高级基础设施建设，只是带来了整个互联网经济的高速发展，万物互联的时代正在到来，包括VR、AR、超宇宙都必须有基础设施作为背景。新能源的一个基础设施就是充电桩，也给大家的使用带来了很大的便利。

中国经济发展的过去、现在和未来都取得了巨大成就，前景光明。当然，这并不意味着我们没有挑战。客观来说，我们的挑战还是很大的。比如中美贸易摩擦导致的脱钩风险，面临全球最严峻的老龄化，全球十大高房价城市中国占一半。如何才能实现房地产的长期健康发展？

2021年房地产销售额约17万亿元，仍将是国民经济第一支柱产业。我们今年销售了300万辆新能源汽车。什么概念？恐怕达不到1万亿。替代是一个过程。当然，新能源和数字经济是未来最有可能替代房地产的。首先，房地产行业的大发展时代正在逐渐走向尾声。事实上，2021年，房地产已经出现了负增长，这基本上是高峰，特别是在销售面积方面。第二，2020年中国城市化率是63.89%，2021年可能是65%左右。事实上，考虑到农民工留守家庭，中国的城市化率已经达到了75%。发达国家85%的城市化率即将结束，中国的城市化还有15年左右。未来我们要试点房地产税，土地财政向房地产税过渡是大势所趋。

目前新能源对经济的贡献还不到房地产的十分之一，但增速很快，翻了一番。2022年，你觉得会再翻一倍吗？渗透率20%以上。我们每年有2500万辆乘用车。如果未来10年左右全部更换新能源汽车，一年整车销售3-5万亿。连同上下游正负材料、三电等。，新能源汽车整个产业链将超过10万亿元，成为最有希望替代房地产的领域。

发展新能源对中国具有特殊的战略意义。我们70%的石油是进口的，其中70%要经过马六甲海峡。整个世界的地缘政治格局正在发生巨大变化。在中美贸易存在脱钩风险的背景下，中国的能源安全问题日益突出。

二十年前，当中国刚加入世贸组织时，中国的经济规模还只是美国的零头。今天，情况不同了。中国已经是世界第二大经济体，相当于美国的77%。中美贸易摩擦至少是15-20年的事情，当时日美打了15年贸易战。唯一的解决方法是，有一天中国的经济规模将是美国的两到三倍，这将得到解决。现在双方已经进入竞争合作摩擦的发展阶段，但是我觉得中国复兴的趋势是不可阻挡的。历史上，中国成为世界第一大经济体用了几千年，美国用了一百年。中华民族是一个伟大的民族。我们称之为复兴，就是想告诉大家，我们回来了，正常玩了。

我们来看看，中国发展新能源汽车，一是国家能源安全，二是中国很富裕，非常有利于新能源汽车的发展。大家都知道中国的中西部有大片的戈壁和沙漠。这次发改委也说了，这些可能是未来光伏新能源要布局的地方。三是抢占全球科技制高点。全球有三次能源革命。第一次能源革命是蒸汽机的发明，它带来了运煤火车的大规模使用。当时是英国工业革命的黄金时代。第二次是内燃机带来的汽车汽油的大规模使用，后来美国超过了英国；重大的技术变革也带来了大国的兴衰。这次新能源革命就是可再生能源革命带来的动力电池和新能源汽车的大规模使用。我们的新能源领域是一场新的国潮运动，可能在手机和家电上复制。

20年前买不买房完全是两种命运。在新能源大爆发的今天，不投资新能源，不买20年前的房子。这是我的看法。这就是时代的力量。我们每个人都只是时代的产物。

中国的发展战略这几年做了很多调整，比如供给侧结构性改革，双循环，新格局，注册制改革，创新驱动实体经济高质量发展，反垄断，双碳，更高水平的对外开放。我有一个观点，未来最好的投资机会在中国，我们站在一个新周期的起点。

短期经济形势很简单。2022年五个关键词，双周期，稳增长，新基建，软着陆。

未来中国经济将面临哪些新的趋势、挑战和机遇？

第一个，从全球化到反全球化。中国贡献了美国贸易逆差的一半，46%。为了应对全球化的逆风，我们加强了科技自力更生，解决了技术瓶颈，完善了产业链，增加了对外开放和对内开放，发展了资本市场，支持科技创新。比如2022年在科技创新板引入注册制，成立北交所，支持专业化创新。中国资本市场的改革近年来明显加快，赋予其支持创新发展的使命。

第二，中国的老龄化和少子化正在加速。中国的生育高峰是从1962年到1976年。为什么过去中国经济增长很快？这些人年轻的时候都这样。为什么中国房地产黄金20年？结婚生子想买房的就是这群人。最近为什么大户型卖得好？想换房的就是这群人。现在问题来了。1962年出生的婴儿潮一代今年已经60岁了。为什么要马上出台延迟法定退休年龄？1962年至1976年出生的中国婴儿潮一代正在进入老龄化社会，并加速退出劳动力市场。他们之前会享受多少人口红利，之后会承受多少人口负担。每个人都必须关注中国老龄化和少子化的挑战。我为什么呼吁释放三个孩子，就是因为这个背景。日本根本不是在金融上被打败，而是在人口上被打败。我们的人口结构从1980-90年的金字塔到2015年开始的支柱，再过30年就是倒金字塔了。所以应该尽早全面放开甚至鼓励生育。当然，我们正在从人口红利向人才红利转变，每年有几千万的大学毕业生。

第三，建设新的基础设施，打造中国经济的新引擎。这是国家战略，新一代信息技术设施。未来在5G、6G、车联网、互联网等领域，其实数字经济和新能源是相辅相成的。

四、迎接新能源革命。这是中国最有可能的变道超车，最有可能取代房地产。

第五，中国的房地产问题一定要软着陆，避免硬着陆。关键是推进房地产供给侧结构性改革，以城市群战略，以土地链接人，以金融稳定，以房地产税为核心。

这是未来的新趋势、新挑战和新机遇。百年最大的变化，也是百年最大的机遇。祝大家好运！