各家基金公司明星基金经理

本报记者王思文

今年4月底以来，a股市场震荡，上证综指站上3300点。在a股市场走出独立行情的背景下，机构调研也开始活跃。据东方财富Choice统计，4月27日至6月15日，公募基金公司调研了861家a股上市公司。

多位百亿明星基金经理加入研究团队，朱绍兴、张坤、傅鹏博、朱琳、吕斌、蔡松松、董阳等多位基金经理密集“扫货”，涵盖了宁波银行、东威科技、信合成、鼎隆、沈心、文泰科技、陶氏科技等。

基金集团“现身”汇川科技等公司

据记者观察，在上述861家a股上市公司中，机械设备、医药生物、电子制造、银行、化工等领域仍受基金公司青睐，而休闲服务等部分消费股关注度相对较低。

国内高端制造工控细分龙头汇川科技、磁性材料企业横店东磁、数字解决方案头部企业、数字电子、新材料概念股凯盛科技是近期基金公司最关注的股票，其中汇添富基金、广发基金、郭芙基金等多家头部公司均有调研。一些股票已经公开发行。比如汇川科技，今年一季度被182只基金持有，占流通股的9.47%，对应总市值122.95亿元。

格尔股份、巨光科技、中矿资源、爱美客、陈菊股份、高策股份等也受到公募的高度关注。期间都接受了100多家基金公司的调研。

与此同时，记者注意到，近期有多位百亿级别的基金经理“走出去”，参与上市公司调研。

6月7日，东维科技发布的投资者关系活动记录显示，瑞源基金明星基金经理付鹏波等人于5月底以电话会议方式对公司进行调查。5月31日，易方达基金经理张坤在宁波银行参加投资者电话会议，与冯波、张生记、郭杰、王渊淳等多位知名基金经理一起，就该行的分支机构开设计划、如何应对息差变化、大财富业务推进措施等进行了调研。

此外，来自瑞源基金的基金经理朱琳近期调研了新和诚、鼎隆股份，汇丰晋信基金的基金经理吕斌深信不疑，邢正环球基金的任向东、乔倩，诺安基金的蔡松松都调研了文泰科技，基金副总经理、股权投资部总经理朱绍兴调研了中米控股，同公司的基金经理杨东调研了陶氏科技。

行业:中期趋势保持乐观

在很多投资者看来，上市公司被机构特别是知名基金经理调研，意味着公司具有值得机构投资者关注的投资价值，基金经理对后市走势的判断成为投资者最关心的话题。

近期海外市场大幅调整走弱，波动剧烈。a股市场走出了独立行情。在券商股大涨带动全市场人气的情况下，上证综指站上3300点。

前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙对《证券日报》记者表示，券商板块作为市场的风向标，表明投资者对a股市场后市的信心有所增强。a股市场已经从4月份之前的左侧建仓逐渐转变为现在的右侧建仓。

这一轮反弹的原因是什么？华夏基金对《证券日报》记者表示，“当前市场反弹继续超预期，主要是基本面和政策面趋势的不断改善。在风险偏好提升的过程中，赚钱效应带动场外资金持续流入。”

西部利得基金对《证券日报》记者表示，从宏观层面来看，市场上行，金融地产接力，经济好转阶段性确认，滞涨板块迎来明显上行。微观来看，金融、地产、地产链在政策、经营、财务数据方面都有边际改善空。

展望后市，华夏基金认为短期可能出现波折，中期大趋势依然乐观。目前市场处于疫情后经济复苏的有利环境中，流动性充裕，风险偏好从历史低点开始不断修复。虽然短期海外宏观因素仍相对不利，但通胀高企使得市场对后续美联储收紧的预期升温，外围股市可能在宽幅震荡下继续受到扰动。但是，a股走势的核心要素还是内在。随着7月的临近，市场将从情绪回暖带来的普涨转为中报业绩引领的结构性分化。

西部利得基金也认为，在外围市场明显调整的背景下，a股市场具有明显的抗跌性。一方面，前期调整对内外部风险给予充分反馈；另一方面，在国内政策持续发力的背景下，经济韧性逐渐显现。a股市场配置价值突出，经济复苏趋势可能逐步确认。

“建议投资者积极关注市场变化，保持信心和耐心。从中长期来看，中国经济规模大，增长持续。随着一系列稳定经济增长政策的实施，未来三季度经济可能出现反弹，为资产价格反弹提供基础。随着政策转向，盈利回升，估值偏低，a股市场未来表现值得期待，海外投资者也将a股视为长期配置的重要选项。”杨德龙说。

至于行业内的具体投资机会，华夏基金认为，在盈利仍处于下行阶段时，成长风格的超额收益的确定性更强。在国内稳增长、海外高通胀的背景下，建议关注新能源、军工、政策边际改善的互联网板块。

西部利得基金认为，稳增长仍有政策空，经济背景的强韧性是市场变化的核心。建议关注稳增长投资主线下的地产及地产链、汽车等相关产业链，选择成长板块中新能源、大科技、大消费等领域的绩优标的。